Валютная политика государства

Ко второй группе относятся:

- зарубежные ценные бумаги;

- наличная валюта и  депозиты в банках, имеющих головное  отделение за пределами России;

- "прочее", или средства  в форме обратных РЕПО (по сути, кредит под залог зарубежных  ценных бумаг).

Категории второй группы составляют целых 97% валютного резерва России.

 

1.2.3. Валютное регулирование

 

Валютное регулирование  реализуется через механизм валютных ограничений (запретов), соблюдение которых  обеспечивается существованием системы  валютного контроля. Валютные ограничения  являются частью государственных протекционистских  мер.

Валютные ограничения  используются в мировой практике с целью уравновешивания платежных  балансов, поддержания курсов национальных валют и концентрации валютных ресурсов в руках государства.

Согласно экономической  теории к валютным ограничениям относят:

• Обязательную продажу экспортерами иностранной валюты;
• Запрещение свободной продажи и купли иностранной валюты;
• Регулирование переводов и платежей за границу, вывоза капитала, репатриации прибылей, золота, денежных знаков и ценных бумаг;
• Ограничение прав физических лиц владеть и распоряжаться иностранной валютой;
• Регулирование и получение внешних займов.

Используемые в мировой  практике валютные ограничения распространяются на операции с движением капитала и  текущие операции платежного баланса.

К первой группе относят  такие ограничения, как:

• Государственный контроль над иностранными инвестициями и вывозом капитала и прибыли;
• Централизованное привлечение внешних займов национальными компаниями (государственными и частными);
• Обязательное получение государственных органов для привлечения внешних займов;
• Депонирование части полученной заемщиками иностранных кредитов на специальные счета в центральном банке;
• Предоставление определенных льгот иностранным инвесторам с целью стимулирования притока в страну иностранного капитала, гарантии перевода за границу всей или части прибыли в течение установленного периода, привлечения иностранных займов без разрешения специальных  органов;

Ко второй группе ограничений (по текущим операциям платежного баланса) следует отнести:

• Продажи всей или части валютной выручки уполномоченным банкам по официальному курсу;
• Запрет ввоза-вывоза валютных ценностей без специальных разрешений;
• Ограничение прав физических лиц владеть или распоряжаться средствами в иностранной валюте, переводить за границу личные переводы и осуществлять платежи;
• Лимитирование обмена национальной валюты на иностранную при поездках за границу.

В соответствии с п. 12 ст. 4 Закона о Банке России ЦБ РФ организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в соответствии с законодательством Российской Федерации. Специальное законодательство - Федеральный закон РФ от 10 декабря 2003 г. N 173-ФЗ "О валютном регулировании и валютном контроле" (далее - Закон о валютном регулировании) - конкретизирует компетенцию Банка России в этой области. Согласно ч. 2 ст. 22 Закона о валютном регулировании ЦБ РФ отнесен к органам валютного регулирования и валютного контроля. Уполномоченные банки названы агентами валютного контроля, подотчетными Центральному банку Российской Федерации (ч. 3 ст. 22 Закона), который организует их деятельность путем издания различных нормативных актов о формах и методах валютного контроля.

Основными принципами валютного  регулирования и валютного контроля в РФ являются:

- приоритет экономических  мер в реализации государственной  политики в области валютного  регулирования;

- исключение неоправданного  вмешательства государства и  его органов в валютные операции  резидентов и нерезидентов;

- единство внешней и  внутренней валютной политики  Российской Федерации;

- единство системы валютного  регулирования и валютного контроля;

- обеспечение государством  защиты прав и экономических  интересов резидентов и нерезидентов  при осуществлении валютных операций.

Основой валютного законодательства РФ является Закон от 10 декабря 2003 г. "О валютном регулировании и валютном контроле". В Законе определены принципы осуществления валютных операций в РФ, права и обязанности юридических и физических лиц в отношении владения, пользования и распоряжения валютными ценностями, ответственность за нарушение валютного законодательства.

В течение 20 лет основными  направлениями валютного регулирования  и контроля остаются обеспечение  соблюдения валютного законодательства при осуществлении валютных операций, проверка обоснованности валютных операций, проверка полноты и объективности  учета и отчетности по валютным операциям.

Валютное законодательство России представлено целым комплексом нормативно-правовых актов, различных  по юридической силе: согласно Конституции  РФ, валютное регулирование находится  в ведении Российской Федерации (п. "ж" ст. 71). Это означает, что принятие валютного законодательства входит в исключительную компетенцию федеральных государственных органов и не находится в компетенции субъектов Федерации.

Валютный контроль в Российской Федерации возложен на Правительство  РФ, органы и агентов валютного  контроля. Органами валютного контроля являются Центральный банк Российской Федерации и федеральный орган  исполнительной власти, уполномоченный Правительством Российской Федерации. С 17 июня 2004 г. и по настоящее время  функции органа валютного контроля исполняет Федеральная служба финансово-бюджетного надзора (Росфиннадзор). Агентами валютного  контроля являются уполномоченные банки, подотчетные Центральному банку  Российской Федерации, государственная  корпорация "Банк развития и внешнеэкономической  деятельности (Внешэкономбанк)", профессиональные участники рынка ценных бумаг, а  также таможенные и налоговые  органы.

Органы валютного регулирования  издают нормативные правовые акты по вопросам валютного регулирования. Контролем исполнения нормативных  актов на местах занимаются агенты валютного контроля, которые имеют  право запрашивать и получать от резидентов и нерезидентов документы, связанные с проведением валютных операций. О выявленных нарушениях агенты сообщают органам валютного  контроля, которые в свою очередь  требуют устранить выявленные нарушения  и применяют меры ответственности  за эти нарушения.

Как видно из таблицы 2, механизм валютного регулирования включает в себя три структурных элемента:

- валютное законодательство, принимаемое различными государственными органами;

- валютные отношения, складывающиеся между различными субъектами по поводу совершения ими валютных операций с различными объектами;

- регулятивное воздействие валютного законодательства на валютные отношения, осуществляемое в различных формах.

 

Таблица 2.

Механизм валютного регулирования

 

Валютное         законодательство	Регулятивное воздействие	Валютные отношения
Акты валютного       законодательства     (нормативный         аспект)	Валютное законодательство   осуществляет регулятивное   воздействие на валютные     отношения в форме           предписаний, дозволений и запретов, осуществления     валютного контроля и        возложения                  ответственности на          субъектов валютных          отношений за нарушение      ими норм валютного          законодательства	Субъекты валютных      отношений
		Объекты валютных       отношений
Органы, издающие     акты валютного       законодательства     (институционный      аспект)		Валютные операции

 

Структурные элементы механизма  валютного регулирования находятся  в постоянном взаимодействии и взаимовлиянии, что предполагает их системообразующее  видоизменение и функциональное эволюционирование. Статичные по сути валютные отношения, представляющие собой  константу механизма валютного  регулирования, перманентно находятся  в состоянии развития в силу регулятивного  воздействия на них со стороны  динамичного по сути валютного законодательства, играющего в силу своей особенности  роль двигателя в данном механизме.

Как видно из таблицы 2, механизм валютного регулирования включает в себя три структурных элемента:

- валютное законодательство, принимаемое различными государственными органами;

- валютные отношения, складывающиеся между различными субъектами по поводу совершения ими валютных операций с различными объектами;

- регулятивное воздействие валютного законодательства на валютные отношения, осуществляемое в различных формах.

Структурные элементы механизма  валютного регулирования находятся  в постоянном взаимодействии и взаимовлиянии, что предполагает их системообразующее  видоизменение и функциональное эволюционирование. Статичные по сути валютные отношения, представляющие собой  константу механизма валютного  регулирования, перманентно находятся  в состоянии развития в силу регулятивного  воздействия на них со стороны  динамичного по сути валютного законодательства, играющего в силу своей особенности  роль двигателя в данном механизме.

В условиях глобализации актуализируется  проблема организации надгосударственного  валютного регулирования. На международном  уровне валютное регулирование осуществляется такими международными финансовыми  организациями, как Международный  банк реконструкции и развития, Международный  валютный фонд, международные клубы  кредиторов, Межгосударственный банк Содружества Независимых Государств и другие. Международной организацией, оказывающей косвенное воздействие  на валютные правоотношения, выступает  Всемирная торговая организация.

 

1.2.4. Международное сотрудничество

 

Одним из инструментов валютной политики является сотрудничество с  финансовыми международными организациями, а также заключение межправительственных договоров. Вступление государств в международные финансовые институты обусловлено интеграцией их в глобализирующееся мировое хозяйство.

Сфера деятельности международных  финансовых организаций различна, одни международные финансовые организации  предоставляют кредиты, другие предоставляют  форум для межправительственных обсуждений, выработки валютной политики.

Участие в международных  организациях дает возможность использовать «дешевые» кредитные ресурсы  для развития экономики страны, сотрудничество в области банковского сотрудничества позволяет предотвращать международные  финансовые преступления.

Участие в таких организациях требует приведение банковского  и валютного законодательства в  соответствии с международными соглашениями и правовыми нормами.

Статьей 51. Федерального закона «О центральном банке Российской Федерации» предусмотрено, то что Банк России представляет интересы Российской Федерации во взаимоотношениях с центральными банками иностранных государств, а также в международных банках и иных международных валютно-финансовых организациях.

Одной из известных международных  финансовых организаций является международный валютный фонд. Международный валютный фонд был создан на международной конференции в Бреттон-Вудсе (США) в 1944 г. Учредительные документы МВФ вступили в силу 27 декабря 1945 г. В настоящее время в число членов МВФ входит 184 государства. Россия приобрела статус членства в 1992 г. Штаб-квартира МВФ находится в Вашингтоне. МВФ является межправительственной валютно-финансовой организацией и в качестве специализированного учреждения входит в систему Организации Объединенных Наций. В своей политике и деятельности МВФ руководствуется Уставом, известным как Статьи соглашений о МВФ, ныне действующим в редакции 1978 г. Кроме этого, внутренним документом выступают Правила и процедуры (By-Laws Rules and Regulations), которые обновляются каждый год и дополняют и расширяют Устав по многим вопросам.

Уникальность Фонда по сравнению с другими международными организациями определяется тем, что в своей деятельности он сочетает регулирующие, консультативные и финансовые функции, направленные на достижение целей, во имя которых он был создан, а именно:

- содействовать сбалансированному  росту международной торговли;

- поддерживать устойчивость  обменных курсов валют;

- способствовать созданию  многосторонней системы расчетов  по текущим операциям между  членами МВФ и устранению валютных  ограничений, препятствующих росту  международной торговли;

- предоставлять государствам-членам  кредитные ресурсы, позволяющие  регулировать несбалансированность  внешних платежей без использования  ограничительных мер в области  внешней торговли и расчетов;

- служить форумом для  консультаций и сотрудничества  в области международных валютных  отношений.