Обменные операции типа Спот

2. ПРАКТИЧЕСКАЯ  ЧАСТЬ

Задача. Курс доллара к рублю равен 26.728. Процентные ставки на денежном рынке равны 11,53% годовых по операциям в рублях и 3,67% годовых по операциям в долларах США. Определить теоретически 90-дневный и 180 -дневный форвардные курсы доллара США к рублю, если длительность процентного года составляет по рублям 360 дней, а по долларам США 365 дней.

Решение

Длительность  процентного года по валютам разная, следовательно используются формулы:

         1+i_bt/k_b

FK = KS------------------

                 1+i_at/k_a         

                                             1+0.1153*90 /360                        1.0288

FK_1(USA/RUB) = 26.728*--------------------------- = 26.728*----------- = 27.252

                                      1+0.0367*90/365  1.009 

                                             1+0.1153*180 /360  1.057

FK_2(USA/RUB) = 26.728*--------------------------- = 26.728*----------- = 27.349

                                      1+0.0367*180/365                   1.033 
 

Ответ: форвардный курс при 90 дневном равен 27.252, при 180 дневном 27.349

СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ

1. Бреттон-Вудская система. Материал из Википедии – свободной энциклопедии//http://ru.wikipedia.org/wiki/Бреттон-вудская_система.
2. Красавина Л.Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. М.: Финансы и статистика, 1994.
3. Макконелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс. М.: ИНФРА-М, 1999.
4. Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь. 5-е изд., перераб. и доп. М.: ИНФРА-М, 2007.
5. Шмырева А.И., Колесников В.И., Климов А.Ю. Международные валютно-кредитные отношения. – СПб.: Питер, 2002.
6. В.С. Кузнецов "Мировая валютная система: под знаком "долгового" кризиса" Москва, "Финансы и статистика", 1990
7. В.В. Ачаркан "Валютные кризисы в экономике современного капитализма" Москва, "Международные отношения", 1986