Экспертный метод оценки риска

Экспертный  метод оценки риска

    Наиболее  применяемые в практической деятельности общие методы оценки риска, позволяющие  количественно оценить риск некоторого управленческого решения любой  сферы деятельности предпринимателей. Вмести с тем существуют ситуации, когда по различным причинам, в основном в связи отсутствие достоверной информации, использования подобных методов не представляют возможным. В таких случаях широко применяются методы, использующие результаты опыта и интуиции, то есть эвристические методы или методы экспертной оценки.

    Особенностью  эвристических методов и моделей  являются отсутствие строгих математических доказательств оптимальности получаемых решений. Общий направленностью  этих процедур является использование  человека как «измерительного прибора» для получения количественных оценок процессов и суждений, которые из-за неполноты и недостоверности имеющейся информации не подаются непосредственному измерению.

    Наиболее  часто экспертные методы используются при разработке каких-либо новых направлений, новых концепций развития, а так же, политической, социально-экономических, макроэкономических прогнозах. Одной из сфер применения этих методов является качественный анализ и коллективная оценка экономического риска. В основе применения этих методов лежит гипотеза о наличии у экспертов умения с достаточной степенью достоверности оценить важность и значение исследуемой проблемы, перспективности развития определенного направления исследование, время свершения того или иного события, целесообразность выбора одного из альтернативных путей развития объекта прогноза и т. д.

    Применяемые в прогнозирование методы экспертных оценок разделяют на индивидуальные и коллективные.

• Методы индивидуальных оценок предлагают использование мнения, знания и интуицию одного специалиста эксперта.

Основными целями использование индивидуальных экспертных оценок является:

1. Прогнозирования хода развития событий и явлений в будущем, а так же оценка их в настоящим. Применительно к анализу и оценки риска – это выявление источников и причин риска, прогнозирование действий конкурентов, установление всех возможных рисков, оценка вероятности наступления рисковых событий, назначения коэффициента относительной важности (значимости) последствия и ранжирования рисков, выявления путей снижения риска и многое другое.
2. Анализ и обобщение результатов, представленных другими экспертами.
3. Составление сценариев действий.
4. Выдача заключений на роботу других специалистов и организаций.

    Достоинством  индивидуальной экспертизы является оперативность  получения информации для принятия решений и относительно небольших затрат. В качестве недостатка следует выделить высокий уровень субъективности и как следствие отсутствие уверенности в  достоверности полученных оценок.

• Методы коллективных экспертных оценок основаны на принципах коллективного мнения экспертов о перспективах развития объекта прогнозирования. Они снижают недостатки индивидуальной экспертизы и решения, принятые на их основе, связаны с большой вероятностью осуществления.

    Выделяют  три типа групповых процедур:

1. Открытое обсуждение поставленных вопросов с последующим открытым или закрытым голосования.
2. Свободное высказывания без обсуждения и голосования.
3. Закрытое обсуждение с последующим закрытым голосованием или заполнение анкет экспертного опроса.

    Первый тип групповых процедур используются в практике проведения экспертизы, но не всегда обеспечивает ее эффективность, то есть получение достоверных оценок.

    Второй тип данных процедур предусматривает отсутствие любой критики, препятствующие формулировки идей так же свободную интерпретацию идей в рамках поставленной проблемы.

    Такой метод получил название – метод  «Мозговой атаки».

    Третий  метод экспертных процедур позволяет  в значительной мере устранить недостатки первого и второго типа в групповых оценок. Этот метод так же является  и метод «Дельфи», происходит от греческих дельфильских оракулов.

    После рассмотрения типов и видов экспертных оценок т. е. выявления риска мы должны так же рассмотреть и оценку эффективности проекта.

    Оценка  эффективности проекта отвечает на вопрос, чем привлекает инвестора тот или иной инвестиционный проект, достаточно сложно и неоднозначен.

    Упрощая ситуацию, можно сказать что критерием эффективности является наиболее благоприятное соотношение между прибыльностью и рискованностью проекта. При таком подходе под прибыльностью понимается не просто прирост капитала, а такой темп увеличения последнего, который, во-первых, полностью компенсирует общее (инфляционное) уменьшение покупательской способности денег в течение инвестиционного цикла, а во-вторых, покрывает риски инвестора, связанные с возможностью не дополученная прибыли.

    Рассматривая  экономический критерий оценки проекта, необходимо исходить из «принципа альтернативности», т. е., наличие выбора между несколькими вариантами характеризуются своими доходностью и риском. Учитывая вышесказанное можно сделать следующие заключения проект будет привлекательным для инвестора, если его реальна доходность (с учетом платы за риск) будет превышать таковую для любого иного способа вложения капитала.

    Существует  два основных подхода к решению  проблемы количественной оценки эффективности инвестиционного проекта. Первый из них основан на применении простых статистических методов оценки. Второй подход связан метод дисконтирования. Этот метод наиболее приемлем для учета различных рисков.

    Метод дисконтирования основан на приведенные  всех будущих поступлений по проекту к стоимости «сегодняшнего дня». Операция дисконтирования определяет ожидаемою «немедленною» прибыль, возникающую сразу после принятия решения об инвестировании. Ее абсолютная величина,  очевидно, будет меньше номинальной суммы всех будущих платежей, возможных в ходе реализации проекта.

    (Подробно описание применения методов дисконтирования можно найти либо в  публикации ЮНИД, либо  методических рекомендациях по оценки эффективности инвестиционных проектов и их отбор для финансирования).

    Вывод: Мы  видим, что метод дисконтирования применяется при имеющихся параметров, данных про проект, а использования экспертных оценок для проекта применяется в том случае, если информация (данные) недостоверны или их недостаточно. В самом экспертном методе эффективнее использовать коллективной метод и его трети тип, для снижения риска внедрения проекта.