Транснациональные корпорации и их роль в мировой экономике

В 2009 г. прямые инвестиции США в Ирландии превысили аналогичные вложения в Италии, а в Испании - вложения в экономику Австрии и Дании, вместе взятые. Значительная часть прямых инвестиций США (около 31%) была сосредоточена в обрабатывающей промышленности .

Расширение глобального производства изменило  подход корпораций к странам, имеющим льготное налогообложение, низкие ставки налогов на прибыль и свободу ее перевода, то есть подход к офшорным центрам и налоговым гаваням. Позже они резко активизировали свою деятельность, там, создав десятки филиалов и значительно увеличив масштабы инвестирования. Так, в 2008 г. только в трех из них (в Панаме, на Бермудских и Карибских островах) было сконцентрировано 118,1 млрд. долл., или 25.9% американских прямых инвестиций в развивающихся странах. В частности, на Бермудских островах к этому году был вложен 31 млрд. долл. прямых инвестиций США, или в 6,5 раза больше, чем в Швейцарии. В финансовой сфере Панамы было сосредоточено около 20 млрд. долл., или в четыре раза больше, чем в аналогичный сектор экономики ФРГ.

Таким образом, перестройка международного бизнеса корпораций уже привела к смене ряда прежних направлений в стратегии и тактике, к изменениям в механизме их международной инвестиционной деятельности. При этом закономерно возникли новые тенденции в вывозе производительного капитала из США.

На протяжении последних десятилетий крупнейшими экспортерами капитала были промышленные корпорации США. На 500 ТНК приходится основная часть вывоза прямых иностранных инвестиций.

 

 

 

 

 

ГЛАВА 3. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ТНК НА ПРИМЕРЕ ОАО “Лукойл”

 

3.1. Организационная структура управления ОАО "Лукойл"

     “Лукойл” – одна из крупнейших международных вертикально интегрированных нефтегазовых компаний. Основными видами деятельности Компании являются разведка и добыча нефти и газа, производство нефтепродуктов и нефтехимической продукции, а также сбыт произведенной продукции. Основная часть деятельности Компании в секторе разведки и добычи осуществляется на территории Российской Федерации, основной ресурсной базой является Западная Сибирь. “Лукойл” владеет современными нефтеперерабатывающими, газоперерабатывающими и нефтехимическими заводами, расположенными в России, Восточной и Западной Европе, а также странах ближнего зарубежья. Продукция Компании реализуется в России, Восточной и Западной Европе, странах ближнего зарубежья и США.

Органы управления ОАО «Лукойл»:

а) Собрание акционеров;

б) Совет Директоров;

в) Единоличный исполнительный орган - Президент (Генеральный директор);

г) Коллегиальный исполнительный орган – Правление.

Собрание акционеров определяет количественного состава Совета директоров Компании, избрание его членов, досрочное прекращение их полномочий, определяет размер вознаграждений и компенсаций членам Совета директоров; назначает Президента; утверждает годовой отчет, годовую бухгалтерскую отчетность, в том числе отчет о прибылях и убытках Компании; утверждает Аудиторскую Компанию.

Совет Директоров принимает решения по вопросам, связанным с увеличением уставного капитала Компании, утверждает решения о выпуске ценных бумаг, проспект ценных бумаг и отчет об итогах выпуска ценных бумаг; издает приказы и указания, обязательные для исполнения.

Президент Компании, являясь единоличным исполнительным органом Компании, осуществляет руководство текущей деятельностью Компании и возглавляет ее коллегиальный исполнительный орган - Правление.

Президент назначается Собранием акционеров сроком на 5 лет.

Президент Компании наделяется в соответствии с законодательством Российской Федерации всеми необходимыми полномочиями для выполнения задач руководства деятельностью Компании.

Президент Компании без доверенности действует от имени Компании в пределах своей компетенции, установленной настоящим Уставом и действующим законодательством.

В соответствии со статьей 7 Устава ОАО "Лукойл" органом контроля Компании является Ревизионная комиссия. Ревизионная комиссия ежегодно избирается на годовом Собрании акционеров в соответствии с настоящим Уставом в составе трех человек.

Срок полномочий Ревизионной комиссии исчисляется с момента избрания ее годовым Собранием акционеров до момента переизбрания Ревизионной комиссии следующим годовым Собранием акционеров.

По итогам проверки финансово-хозяйственной деятельности Компании Ревизионная комиссия Компании составляет заключение, в котором должны содержаться:

• подтверждение достоверности данных, содержащихся в отчетах и иных финансовых документах Компании;
• информация о фактах нарушения установленных правовыми актами Российской Федерации порядка ведения бухгалтерского учета и представления финансовой отчетности, а также правовых актов Российской Федерации при осуществлении финансово-хозяйственной деятельности.

Правление Компании является коллегиальным исполнительным органом Компании, который ежегодно формируется Советом директоров.

Правление компании занимается выработкой и реализацией текущей хозяйственной политики Компании в целях повышения ее прибыльности и конкурентоспособности; разработкой и утверждением квартальных, годовых и перспективных планов деятельности Компании, бюджета и инвестиционной программы Компании и контролем за их выполнением; организует проведение Собраний акционеров и работы Совета директоров Компании, обеспечениевает выполнение принятых ими решений; контролирует состояние работы по погашению дебиторской задолженности Компании.

 

3.2. Внешнеэкономическая деятельность ОАО «Лукойл»

“Лукойл” является второй крупнейшей частной нефтегазовой компанией в мире по размеру доказанных запасов углеводородов. Доля Компании в общемировых запасах нефти составляет около 1%, в общемировой добыче нефти - около 2,4%. Компания играет ключевую роль в энергетическом секторе России, на ее долю приходится 18,6% общероссийской добычи и 18,9% общероссийской переработки нефти.

Деятельность Группы можно разделить на четыре основных операционных сегмента:

Разведка и добыча – деятельность по разведке и разработке нефтегазовых месторождений и добыче нефти и природного газа, которая ведётся главным образом в Российской Федерации, а также на территории Азербайджана, Казахстана, Узбекистана, на Ближнем Востоке, в Южной Америке, Северной и Западной Африке.

Переработка, торговля и сбыт – переработка и транспортировка продукции, деятельность по реализации нефти, природного газа и продуктов их переработки.

Нефтехимия – деятельность по производству и реализации нефтехимической продукции.

Энергетика – деятельность по генерации, транспортировке и реализации электро- и тепловой энергии, а также оказание сопутствующих услуг.

По состоянию на начало 2011 года доказанные запасы нефти Компании составляли 13 696 млн. барр., доказанные запасы газа – 22 850 млрд. фут3, что в совокупности составляет 17 504 млн. барр. н.э.

Основным регионом нефтедобычи Компании является Западная Сибирь. “Лукойл” также реализует проекты по разведке и добыче нефти и газа за пределами России: в Казахстане, Египте, Азербайджане, Узбекистане, Саудовской Аравии, Колумбии, Венесуэле, Кот-д’Ивуаре, Гане, Ираке.

В 2005 году с введением в эксплуатацию Находкинского месторождения Компания начала реализацию газовой программы, в соответствии с которой добыча газа будет расти ускоренными темпами как в России, так и за рубежом, а доля газа будет доведена до трети от суммарной добычи углеводородов. Ресурсной базой для реализации этой программы являются месторождения Большехетской впадины, Каспийского моря и Центрально-Астраханское месторождение в России, а также международные газовые проекты – Кандым – Хаузак – Шады в Узбекистане и Шах-Дениз в Азербайджане.

“Лукойл” владеет нефтеперерабатывающими мощностями в России и за рубежом. В России Компании принадлежат четыре крупных НПЗ – в Перми, Волгограде, Ухте и Нижнем Новгороде, и два мини-НПЗ. Совокупная мощность российских НПЗ составляет 45,1 млн. т/год нефти. За рубежом Компании принадлежат НПЗ в Болгарии, Румынии и Украине, а также 49%-ая доля в нефтеперерабатывающем комплексе ISAB (о. Сицилия, Италия) и 45%-я доля в НПЗ TRN (Нидерланды). Совокупная мощность зарубежных НПЗ Компании составляет 26,4 млн. т/год нефти. В 2009 году на НПЗ Компании (с учетом долей в переработке на комплексах ISAB и TRN) было переработано 62,70 млн. тонн нефти, в том числе на российских – 44,46 млн. тонн.

В 2008 году в рамках реализации Программы стратегического развития на 2008–2017 годы в ОАО «Лукойл» был создан новый бизнес-сектор – «Электроэнергетика». В него, помимо приобретенного ОАО «ЮГК ТГК-8» и собственных электростанций на месторождениях в России, входят также предприятия, генерирующие электро- и теплоэнергию в Болгарии, Румынии и Украине. Общая выработка электрической энергии организациями сектора в 2011 году составила около 14,7 млрд. кВт/ч, выработка тепловой энергии – 16,9 млн. Гкал. В долгосрочной перспективе бизнес-сектор «Электроэнергетика» станет важным фактором роста денежных потоков и акционерной стоимости Компании.

По состоянию на начало 2011 года сбытовая сеть Компании охватывала 26 стран мира, включая Россию, страны ближнего зарубежья и государства Европы (Азербайджан, Беларусь, Грузия, Молдова, Украина, Болгария, Венгрия, Финляндия, Эстония, Латвия, Литва, Польша, Сербия, Черногория, Румыния, Македония, Кипр, Турция, Бельгия, Люксембург, Чехия, Словакия, Хорватия, Босния и Герцеговина), а также США, и насчитывала 199 объектов нефтебазового хозяйства с общей резервуарной емкостью 3,13 млн. м3 и 6 620 автозаправочных станций.

 

3.3. Основные финансовые и операционные показатели ОАО «Лукойл»

В первом полугодии 2011 г. чистая прибыль Группы составила 4 002 млн. долл. США, что на 773 млн. долл. США, или на 23,9%, больше, чем за аналогичный период 2010 г.7 В то же время чистая прибыль за второй квартал 2011 г. составила 1 949 млн. долл. США, что на 375 млн. долл. США, или на 16,1%, ниже, чем за второй квартал 2010 г. Положительная динамика чистой прибыли в основном объясняется резким ростом цен на углеводороды в первом полугодии 2011 г. по сравнению с первым полугодием 2010 г. Однако на наши результаты оказали негативное влияние рост налоговой нагрузки, укрепление рубля к доллару США и рост транспортных расходов. Наиболее существенно указанные негативные факторы повлияли на наши результаты второго квартала 2011 г., когда наша прибыль уменьшилась по сравнению с аналогичным периодом 2010 г.

Практически вся нефть добывается в России такими же вертикально интегрированными компаниями, как наша. Это приводит к тому, что часть операций проводится между компаниями, входящими в состав той или иной вертикально интегрированной группы. В результате понятие сопоставимой цены на нефть на внутреннем рынке отсутствует. Цена на нефть, которая не перерабатывается и не экспортируется ни одной из вертикально интегрированных компаний, определяется, как правило, от операции к операции с учётом мировых цен на нефть, но при этом без прямой привязки или взаимосвязи. В любой момент могут наблюдаться значительные расхождения между регионами по ценам на нефть одного и того же качества в результате влияния экономических условий и конкуренции. Цены на нефтепродукты на внутреннем рынке в определённой степени зависят от мировых цен на нефть, но при этом на них также оказывают прямое влияние конкуренция и спрос на местном уровне.8

В первом полугодии 2011 г. наша выручка от реализации увеличилась на 14 894 млн. долл. США, или на 42,7%, по сравнению с первым полугодием 2010 г. По сравнению с первым полугодием 2010 г. операционные расходы увеличились на 694 млн. долл. США, или на 22,3%, что в основном объясняется общим увеличением операционных расходов в России, вызванным реальным укреплением рубля к доллару США на 17,2%, ростом расходов на добычу углеводородов, транспортировку нефти до НПЗ и её переработку, а также ростом затрат предприятий энергетики. Стоимость приобретённых нефти, газа и продуктов их переработки выросла в первом полугодии 2011 г. на 7 003 млн. долл. США, или на 52,8%, по сравнению с первым полугодием 2010 г. в результате увеличения цен на нефть и нефтепродукты и роста объёмов закупок нефтепродуктов. Транспортные расходы в первом полугодии 2011 г. увеличились на 424 млн. долл. США, или на 18,0%, по сравнению с первым полугодием 2010 г. Это увеличение было связано с ростом рублёвых тарифов на трубопроводный и железнодорожный транспорт в России и усилено укреплением рубля.

В состав коммерческих, общехозяйственных и административных расходов входят общехозяйственные расходы, расходы по выплате заработной платы (за исключением затрат на выплату заработной платы работникам добывающих и перерабатывающих предприятий), расходы по страхованию (кроме страхования имущества добывающих и перерабатывающих предприятий), на содержание и обслуживание объектов социальной инфраструктуры, расходы, связанные с созданием резерва по сомнительным долгам, а также прочие расходы. В состав статьи «Износ и амортизация» входят износ нефтегазодобывающих активов, прочих активов производственного и непроизводственного назначения, амортизация нематериальных активов. По сравнению с первым полугодием 2010 г. расходы Компании, связанные с износом и амортизацией, увеличились на 57 млн. долл. США, или на 2,8%.