Техническое обеспечение автоматизированных информационных систем страхового дела

733 

250 

-483  

Задолженность по налогам  и сборам 

1 877 

1 650 

-227  

Прочие кредиторы 

2 638 771 

3 195 899 

557 128  

Кредиторская задолженность 

3 260 949 

3 421 007 

160 058  
 
 

Уменьшение величины страховых резервов, сформированных на начало года, а также увеличение инвестиционного дохода положительно сказалось на величине прибыли компании за отчетный период, что увеличило сумму капитала на конец года более чем в 1,7 раз по сравнению с началом года. 

Таким образом, на конец 2007 года структура пассивов также  изменялась, а именно, страховые  резервы составили на конец года 41 % от общей величины пассивов, кредиторская задолженность - 32 %, капитал - 6 %, краткосрочные кредиты и займы - 16 %, долгосрочные кредиты и займы - 1 %, прочие пассивы менее 1%. Наибольшее влияние на величину пассивов оказали страховые резервы в сторону ее уменьшения и краткосрочные займы и кредиты в сторону ее увеличения. 

1.6 Анализ деловой  активности 

Деловая активность (оборачиваемость) страховой организации - это экономическая характеристика страховой компании, которая показывает эффективность деятельности организации, эффективность использование ресурсов. Уровни деловой активности конкретной организации отражают этапы ее жизнедеятельности и показывают степень адаптации к быстроменяющимся рыночным условиям, качество управления. 

Проанализируем финансовые коэффициенты, характеризующие деловую активность (оборачиваемость) страховой организации, а именно: 

· оборачиваемость  активов, рассчитывается по формуле 

, (1) 

где ПСП - полученные страховые премии, комиссионные вознаграждения и тантьемы, тыс. руб.; 

А - активы, тыс. руб.; 

· оборачиваемость собственного капитала, рассчитывается по формуле 

·  

, (2) 

где ПСП - полученные страховые премии, комиссионные вознаграждения и тантьемы, тыс. руб.; 

СК - собственный  капитал компании, тыс. руб.; 

· оборачиваемость  инвестируемых активов, рассчитывается по формуле 

, (3) 

где ДИ - доходы по инвестициям, тыс.руб. 

ИФВ - инвестиции и  финансовые вложения, тыс. руб. 

Чем выше оборачиваемость, тем выше деловая активность [7,10].  

Для наглядности  объединим все показатели деловой  активности в таблицу 7. 

Таблица 7 

Анализ финансовых коэффициентов страховой организации 

Коэффициент 

На начало периода 

На конец периода 

Изменение   

1 

2 

3 

4 (3-2)  

0,51 

0,52 

+0,01  

0,12 

0,23 

+0,11  

0,09 

0,11 

+0,02  
 
 

Таким образом, из аналитической  таблицы видим, что коэффициента оборачиваемости возрос немного и составил на конец отчетного года 0,52. Оборачиваемость собственного капитала увеличилась на 0,11 и составила на конец года 0,23. Также оборачиваемость инвестируемых активов возросла на 0,02 и составила 0,11. 

Все коэффициенты, характеризующие  деловую активность за отчетный год  возросли, что свидетельствует об увеличение деловой активности страховой  компании, эффективности использования  ресурсов, капитала и эффективном  управлении компанией. 

Делая вывод по главе можно сказать, что доля Общества на российском страховом рынке возросла и составила на конец 2007 г. 0,42 %, в том числе по добровольному страхованию (за исключением операций по страхованию жизни) - 0,21 %. Приоритетным направлением деятельности Общества остается обслуживание массового сегмента физических лиц, в первую очередь в области страхования: недвижимости, домашнего имущества, от несчастных случаев и болезней, добровольного автострахования.  

Доходы по страховой  и финансово-хозяйственной деятельности в 2007 г. составили 25 953 098 тыс. руб. Расходы 2007 г. составили 25 394 438 тыс. руб. По итогам 2007 года валюта баланса уменьшилась по сравнению с началом года на 339 264 тыс. руб. и составила 10 653 289 тыс. руб. В большей степени уменьшение валюты баланса обусловлено уменьшением доли перестраховщика в страховых резервах, что связано с прекращением действующих на начало года договоров переданных перестрахования.. На конец 2007 г. инвестиции занимают 58 %, в структуре активов, доля перестраховщиков в страховых резервах 14 %, дебиторская задолженность 19 %, денежные средства 9 %, прочие активы составляют около 1 %. На конец 2007 года страховые резервы составляют 41 % от общей величины пассивов, кредиторская задолженность - 32 %, капитал - 6 %, краткосрочные кредиты и займы - 16 %, долгосрочные кредиты и займы - 1 %, прочие пассивы менее 1%. 

2. Коэффициентный  анализ деятельности «Росгосстрах» 

2.1 Показатели платежеспособности  и ликвидности 

Ликвидность - одна из важнейших характеристик финансового  состояния организации, определяющая возможность организации своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства. 

Для анализа ликвидности  баланса составляется таблица. В  графы этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода из сравнительного аналитического баланса по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определяют абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода.  

Для анализа ликвидности  необходимо произвести расчет показателей ликвидности страховой организации: 

· коэффициент текущей  ликвидности, который рассчитывается по формуле 

, (4) 

где ОбС - оборотные  средства, тыс. руб.; 

КО - краткосрочные  обязательства, тыс. руб. 

Этот коэффициент  представляет собой характеристики обеспеченности страховой компании оборотными средствами для покрытия краткосрочных обязательств. Рекомендуемое значение К4>1,5; 

· коэффициент абсолютной ликвидности, который рассчитывается по формуле 

, (5) 

где ДС - денежные средства, тыс. руб.; 

КВ - краткосрочные  вложения, тыс. руб.; 

КО - краткосрочные  обязательства, тыс. руб.  

Этот коэффициент  показывает, какую часть обязательств компания покрывает краткосрочными вложениями и денежными средствами. Рекомендуемое значение К5 ? 0,7; 

· коэффициент срочной  ликвидности, который рассчитывается по формуле 

·  

, (6) 

где ДС - денежные средства, тыс. руб.; 

КО - краткосрочные  обязательства, тыс. руб.  

Этот коэффициент  показывает, какую часть краткосрочных  обязательств компания покрывает денежными средствами. Рекомендуемое значение К6 > 0,2. 

Внешним проявлением  финансовой устойчивости выступает  платежеспособность.  

Платежеспособность - это способность организации  своевременно и полностью выполнить  свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера. Оценка платежеспособности организации определяется на конкретную дату.  

Способность организации  вовремя и без задержки платить  по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Ликвидность организации - это способность организации своевременно исполнять обязательства по всем видам платежей. Иначе говоря, организация считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы. Основные средства (если только они не приобретаются с целью дальнейшей перепродажи), как правило, не являются источниками погашения текущей задолженности организации в силу своей специфической роли в процессе производства и, как правило, из-за затруднительных условий их срочной реализации. 

Организация может  быть ликвидным в той или иной степени, поскольку в состав текущих  активов входят самые разнородные  оборотные средства, среди которых  имеются как легко реализуемые, так и труднореализуемые. Ликвидность активов - это способность активов трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период трансформации, тем выше ликвидность активов. 

В ходе анализа ликвидности  решаются следующие задачи: 

· оценка достаточности  средств для покрытия обязательств, сроки которых истекают в соответствующие  периоды;  

· определение суммы  ликвидных средств и проверка их достаточности для выполнения срочных обязательств;  

· оценка ликвидности  и платежеспособности организации  на основе ряда показателей. 

Таблица 8 Анализ финансовых коэффициентов страховой организации 

Коэффициент 

На начало периода 

На конец периода 

Изменение   

1 

2 

3 

4 (3-2)  
 
 

6,8 

7,2 

0,4  
 
 

0,8 

0,9 

0,1  

0,5 

0,9 

0,4  
 
 

Таким образом, из аналитической  таблицы видим, что коэффициент  текущей ликвидности увеличился и составил на конец года 7,2. По нормативом он должен быть больше 1,5, показатель текущей  ликвидности удовлетворяет нормативу. Коэффициент абсолютной ликвидности должен быть больше 0,7, наш показатель также выше норматива и на конец года наблюдается на уровне 0,9. Коэффициент срочной ликвидности на конец года равен 0,9, что также удовлетворяет нормативам. 

Коэффициенты ликвидности  страховой компании ОАО «Росгосстрах»  выше нормативов, что свидетельствует  о способности организации отвечать по своим обязательствам. 

2.2. Показатели рентабельности 

Анализируя рентабельность (прибыльность), необходимо рассчитать рентабельность страховой организации, рентабельность капитала. 

1. Рентабельность  страховой организации - отношение  годовой суммы прибыли к годовой  сумме платежей. 

Проанализируем основные коэффициенты, характеризующие рентабельность страховой организации, к таким коэффициентам относятся: 

· коэффициент убыточности, который рассчитывается по формуле 

, (7) 

где ОУ - оплаченные убытки, тыс. руб.; 

ДОУ - доля перестраховщиков в оплаченных убытках, тыс. руб.; 

ПСП - полученные страховые  премии, комиссионные вознаграждения и тантьемы, тыс. руб. 

Этот коэффициент  отражает долю оплаченных убытков в  страховых доходах и увеличение этого коэффициента свидетельствует  об увеличении убыточности страховой  компании, о снижении рентабельности; 

· коэффициент доли перестраховщиков, который рассчитывается по формуле 

, (8) 

где ПП - премии подлежащие передаче в перестрахование, тыс. руб.; 

ПСП - полученные страховые  премии, комиссионные вознаграждения и тантьемы, тыс. руб. 

Этот коэффициент  отражает долю перестрахования в страховых операциях компании. Увеличение этого показателя свидетельствует об увеличении перестраховочных операций в компании и представляет собой плату за риск; 

· коэффициент расходов, который рассчитывается по формуле 

, (9) 

где РВД - расходы  на ведение дела, тыс. руб.; 

ПСП - полученные страховые  премии, комиссионные вознаграждения и тантьемы, тыс. руб. 

Этот коэффициент  отражает долю расходов страховщика  в страховых доходах и увеличение этого коэффициента свидетельствует  о снижении рентабельности, о снижении экономической эффективности вложений; 

· коэффициент уровня доходов по инвестициям, который  рассчитывается по формуле