Отчет по преддипломной практике в Магаданский филиал Страхового общества «АФЕС»

     Уставный  капитал страховой организации  формируется из вкладов в денежной форме его участников-учредителей  за счет индивидуального взноса (частная  организация) либо за счет группового вложения членов — акционеров общества.

     В соответствии с требованиями бухгалтерской  отчетности в структуре собственного капитала выделяют добавочный капитал. Источники образования добавочного  капитала:

• средства, полученные в результате переоценки объектов основных активов;
• эмиссионный доход от размещенных акций;
• средства, безвозмездно переданные другими организациями.

     Другой  элемент собственного капитала —  так называемый резервный (запасный). Методика формирования резервного капитала страховой организации не имеет  отраслевой специфики, а соответствует  общим принципам организации  хозяйственной деятельности предприятий. Резервный капитал создается  в соответствии с законодательством  и учредительными документами. На его  формирование используется часть чистой прибыли до достижения им определенного  размера (не менее 5% уставного капитала).

     Резервный капитал при определенных обстоятельствах  может быть использован на покрытие убытков по результатам деятельности за отчетный год, а также для погашения  облигаций общества и выкупа акций  общества в случае отсутствия иных средств. Формирование и использование  резерва основано на законодательстве об акционерных обществах.

     Для реализации функции основной деятельности страховая организация должна располагать  специальными денежными ресурсами. В соответствии с целевым назначением  они обозначаются страховыми резервами.

     Назначение  и виды страховых резервов определены в Законе РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации»: «...для  обеспечения принятых страховых  обязательств страховщики в порядке  и на условиях, установленных законодательством  Российской Федерации, образуют из полученных страховых взносов необходимые  для предстоящих страховых выплат страховые резервы по личному  страхованию, имущественному страхованию  и страхованию ответственности...»

     Формирование  и использование страховых резервов составляют основную сторону деятельности страховых организаций. Страховые  резервы предназначены для того, чтобы страховщик был в состоянии  отвечать по своим обязательствам, которые он несет в соответствии с заключенными со страхователями договорами страхования. Согласно принятой за рубежом  схеме формирования страховых резервов каждый вид обязательств, которые  имеет страховщик, покрывается соответствующим  видом страхового резерва. На практике величина страховых резервов показывает объем обязательств страховой организации  на отчетную дату. Поскольку в основе расчета страховых резервов лежит  оценка неисполненных обязательств страховщика, размер страховых резервов изменяется адекватно увеличению или уменьшению страховой ответственности. Страховые резервы могут увеличиваться лишь адекватно увеличению обязательств страховщика по договорам.

     Резервы страховых организаций, предназначенные  для исполнения обязательств по договорам  страхования, в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации  рассматриваются отдельно по страхованию  жизни и по видам страхования  иным, чем страхование жизни (рисковые виды).

     На  Рисунке 2.2. отображены основные виды страховых резервов, формируемых страховой организацией для выполнения обязательств перед страхователями. Существенным изменением в составе резервов следует считать требование о формировании стабилизационного резерва и резервов по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств (ОСАГО). Соотношение различных видов страховых резервов устанавливается законодательством и определяется в соответствии с деятельностью страховой организации. 

     Рисунок 2.2. - Виды страховых резервов, формируемых страховой организацией

     2.3. Понятие платежеспособности и финансовой устойчивости страховой компании

     Одним из важнейших аспектов обеспечения  финансовой устойчивости страховщиков является достижение ими реальной платежеспособности. Для обеспечения гарантий платежеспособности страховщики обязаны соблюдать  нормативные соотношения между  активами (авуарами - капитал страховой  организации, имущество в виде основных средств, материалов, денежных средств, краткосрочных вложений в ценные бумаги и т.д. ) и принятыми ими  страховыми обязательствами (ст. 27 п. 1 Закона «Об организации страхового дела в РФ»).

     Платежеспособность  – это финансовая категория, которая  характеризует уровень надежности, стойкости страховой организации, ее способность выполнять взятые обязательства, поэтому ее количественная характеристика определяется как отношения обязательств и ресурсов, которые могут быть использованы на их выполнение. Французские страховщики обозначили резерв платежеспособности, как сумму личного капитала, которым должна владеть компания для защиты от эксплуатационных, непредвиденных действий.

     Проблема  платежеспособности актуальна для  экономики РФ в целом, именно поэтому методика ее расчета определена в нормативных документах, согласно которой коэффициент платежеспособности рассчитывается как отношения между активами компании и ее обязанностями. Особенности кругооборота средств страховщиков, в основе которого лежит категория риска, требует особого подхода к обозначению понятий их платежеспособности. По Закону «Об организации страхового дела в РФ», страховые компании обязаны придерживаться следующих условий обеспечения собственной платежеспособности:

• наличие уплаченного уставного фонда и гарантийного фонда страховщика;
• создание страховых резервов, достаточных для будущих выплат страховых сумм.

     Для оценки платежеспособности компании особое значение имеет источник ее финансирования – собственный капитал или заем. Структура собственного капитала страховщика аналогична структуре любого акционерного общества. Особое внимание уделяется формированию уставного капитала, как основы гарантии платежеспособности. Установленная государством минимальная сумма уставного капитала (30 млн. руб.) приводит к тому, что страховые компании иногда не могут отвечать по серьезным сделкам и выплачивать убытки.

     Кроме того, реальная платежеспособность обозначается не только общим объемом собственных средств, но и состоянием, в котором они существуют в определенный период времени. Поэтому введена форма, по которой не менее 60% уставного капитала в активах баланса должна быть представлена деньгами. Последнее и есть наиболее ликвидным видом активов, поэтому такой порядок способствует обеспечению выполнения страховых обязательств. Причем, при прохождении процедуры лицензирования, страховщикам необходимо предоставить доказательства полностью уплаченного уставного капитала. Проведение такого контроля способствует обозначению оценки финансового положения претендента при получении лицензии, что не позволяет допускать на страховой рынок организации, которые не владеют средствами достаточными, чтобы обеспечивать исполнение обязательств. В состав собственного капитала входит гарантийный фонд, средства которого складываются из сумм специальных и резервных фондов. Эти фонды создаются из поступившей прибыли. При оценке платежеспособности нужно учитывать еще и свободные активы, создание которых за счет прибыли обусловлено законодательством. Свободные резервы – это часть собственных средств страховщика, которые резервируются им с целью дополнительного обеспечения платежеспособности. Но специалисты не имеют общего мнения по поводу оценки свободных средств. Это приводит к невозможности определиться с этим понятием. Необходимость правильной оценки обязанностей обусловливает особенно высокий уровень требований по поводу методики их формирования. Регламентация этого порядка является неотъемлемой частью страхового законодательства всех стран мира. Страховые резервы распределяются на технические и резервы страхования жизни. К техническим резервам относятся:

• резерв незаработанных премий, который является частью поступлений страховых платежей;
• резерв убытков – это зарезервированные неуплаченные суммы страхового 
  возмещения.

     Величину  резерва незаработанной премии обозначают на отчетную дату от общей суммы  страховых платежей (брутто – премия). Суммы поступлений страховых премий множат в этом квартале на 0,25%, во втором на 0,5%, в третьем на 0,75%. Величину резервов убытков обозначают как итог требований страхователей, на основе представленных заявлений про убытки, по которым не принято решение про полную или частичную выплату убытков. Указанный порядок формирования технических резервов не отображает реальных обязанностей страховщика, потому что он не берет в расчет много важных моментов: вид страхования, срока действия договора, массовости проведения страхования, равномерности распределения рисков и т.д. Следующей из законодательно закрепленных условий обеспечения платежеспособности, является превышение ее фактического запаса над расчетными нормативами.

     Учитывая  все вышесказанное, можно утверждать, что использование показателей с целью оценки платежеспособности страховых компаний позволяет более полно рассчитывать специфику деятельности страховщиков и на основе этого делать более точную оценку их финансового положения.

       2.4. Особенности инвестиционной  деятельности страховщиков 

       Инвестиционная  деятельность страховых организаций  регулирует вложения, как на макро-уровне, так и на микро-уровне. Целью макроэкономического  регулирования инвестиционной деятельности является обеспечение выполнения требований, обусловленных ролью страхования  как института финансовой защиты. Являясь надёжным генератором финансового  капитала, страховые организации  оказывают существенное влияние  на рынок инвестиций. Объективной  предпосылкой этому служит тот факт, что поступление страховых премий предшествует оказанию страховой услуги. Возникающий при этом временной  лаг позволяет страховым организациям аккумулировать значительные объёмы денежных средств и размещать их в различные  финансовые инструменты и нефинансовые инвестиционные активы на тот или  иной период. Оказание страховых услуг, в ходе которых за счёт полученных от страхователей средств формируются  значительные страховые фонды, стимулирует  циркуляцию средств на рынке капитала и способствует превращению сбережений населения в инвестиционные ресурсы.

       В качестве основополагающей цели микроэкономического  регулирования выступает достижение такой ситуации, при которой размещение активов страховых организаций  по объёмам инвестиций и полученным от них доходам, по месту и времени  соответствовало объёму и качественным характеристикам принятых обязательств.

       Учитывая, что большая часть договоров  страхования иных, чем страхование  жизни, заключается на срок, не превышающий  одного года, при этом, некоторая, заранее  не известная часть аккумулированных ресурсов может потребоваться в  любой момент времени для выплаты  страховых возмещений, средства, полученные страховщиками за счёт страховых  премий, должны быть инвестированы  преимущественно в высоколиквидные, средне- и краткосрочные активы. Это же касается и части резервов незаработанной премии.

       По  иному обстоят дела со страховыми взносами, поступающими по договорам  страхования жизни. Во-первых, страховщики  могут инвестировать значительную часть резервов по страхованию жизни  в относительно долгосрочные инвестиционные проекты, и, во-вторых, в данном случае представляется возможным снижение требований к ликвидности таких  инвестиционных вложений. Однако на данном этапе развития украинского страхового рынка долгосрочное инвестиционное (накопительное) страхование жизни  находится ещё в зачаточном состоянии, в то время как в других странах  именно этот сектор обеспечивает подавляющую  часть инвестиций страховщиков.

       Помимо  привлечённых средств, за счёт которых  формируются страховые резервы, страховщики имеют собственные  средства, в виде уставного, резервного, добавочного капиталов, а также  нераспределённой прибыли, которые  также могут быть использованы в  инвестиционной деятельности. Будучи гарантией устойчивости страховой  организации и её способности  выполнять свои обязательства и  развиваться, данные ресурсы, как правило, свободны от конкретных обязательств, что позволяет страховщику вкладывать их часть в долгосрочные низколиквидные виды инвестиций,

       Среди прочих источников средств страховщика, служащих объектом инвестиций, можно  выделить резервы предупредительных  мероприятий. Несмотря на то, что формирование данного вида резервов является добровольным, реализуемые за их счёт «инвестиции  в безопасность» также должны отвечать принципам возвратности и  окупаемости.

       Выделяют  следующую последовательность этапов построения инвестиционного портфеля: