D в РУ = 0,8* 31 720,876 = 25 376,7

     1.9 Определение финансового результата

     Определение финансового результата необходимо для анализа деятельности страховой организации. Отчет о финансовой деятельности позволяет проконтролировать основные показатели деятельности исследуемой фирмы:

• страховые взносы по видам страхования,
• доходы и расходы по инвестициям,
• изменения резервов,
• прибыль (убытки) от страховой и финансово-хозяйственной деятельности и т.д.

      На  основе отчета о финансовых результатах  страховой организации можно  выявить причины возникновения  убытков или получения прибыли.

     Расчёт  финансового результата деятельности ООО «Страховая компания «Национальная противопожарная страховая компания» представлен в Приложении 2 – форма №2 «Отчёт о прибылях и убытках».

 

      2 Оценка финансовой устойчивости, платёжеспособности и ликвидности

     2.1 Оценка финансовой устойчивости

     Финансовая  устойчивость характеризуется следующими показателями:

     1. Долей собственного капитала  в общем капитале;

     d_ск = СК / К,                                                          (5)

где   d_ск – доля собственного капитала;

     СК – собственный капитал страховой организации;         

     К – капитал компании.

     В собственный капитал компании входят уставный, добавочный, резервный капитал, нераспределенная прибыль, непокрытый убыток.

     Рассчитаем  доли собственного капитала в общем  капитале для прошлого, отчетного и расчетного периодов.

     d_{СК  прошл} = 710 317/ 761 340= 0,9329;

     d_{СК отч} = 212 601/ 344 216= 0,6176;

     d_{СК расч} = 196 888/ 466 438= 0,4221 

     На  протяжении исследуемого периода доля собственного капитала в общем капитале уменьшается. Необходимо также отметить, что в двух первых рассматриваемых периодах этот показатель высок, поскольку составляет более 0,5, что говорит о достаточности собственного капитала страховой организации.

     2. Долей привлеченного капитала (страховых  резервов) в общем капитале;

     d_пк=CР / К,                                                            (6)

где    d_пк  - доля привлеченного капитала;

     СР  – страховые резервы;

     К – капитал компании.

     d_{пк прошл} = 33 370/ 710 317= 0,0469;

     d_{пк отчетн}= 105 388/ 212 601= 0,4957;

     d_{пк расчетн}  = 113 914,09/ 466 438= 0,2442

     В отчётном году доля привлеченного капитала в капитале компании уменьшается, в основном это уменьшение вызвано значительным уменьшением величины страховых резервов.

     3. Долей обязательств страховой  организации;

     d_об=КЗ / К,                                                           (7)

     где d_об – доля обязательств;

           КЗ – кредиторская задолженность;

           К – капитал компании.

     d_{об прошл} = 16 891/ 710 317= 0,0238;

     d_{об отчетн} = 25 463/ 212 601= 0,1198;

     d_{об расчетн} =143 484 / 466 438= 0,3076.

      

     В течение всех рассматриваемых периодов организация имеет значительную долю обязательств в общем капитале.

     4. Достаточностью собственного капитала.

  (8)

     К_{дост ск прошл} = 710 317/ (33 370 – 20 612) = 55,6762;

     К_{дост ск отчетн} = 212 601/ (105 388 – 59 700) = 4,6533;

     К_{дост ск расчетн} =  196 888/ (113 914 – 90 961) = 8,5778 

     Достаточность собственного капитала организации  за исследуемый период уменьшилась.

     Динамика  показателей финансовой устойчивости ООО «Национальная противопожарная страховая компания» представлена в таблице 8. 
 
 
 
 

     Таблица 8 - Динамика показателей финансовой устойчивости организации

     2.2 Оценка ликвидности

     Ликвидность определяется как возможность своевременно погашать свои обязательства. Она определяется соотношением величин задолженности и ликвидных средств, т.е. средств, которые могут быть использованы для погашения долгов. Для оценки ликвидности используются показатели текущей ликвидности, абсолютной и срочной ликвидности.

1. Коэффициент текущей ликвидности

     Коэффициент текущей ликвидности (К₁) характеризует общую обеспеченность страховой компании оборотными средствами для погашения краткосрочных обязательств в течение текущего года. Он рассчитывается по формуле:

        (9)

     Оборотные средства определяются как инвестиции и денежные средства за вычетом краткосрочной  дебиторской задолженности.

     К_1прошл = (716 898+2 895-(9 279+343+9 329)) / (16 891+ 33 370) = 13,94;

     К_{1отчетн} = (211 758 + 13 043 – (37 007+3 617+16 505)) / (25 463 +105 388) = 1,28;

     К_{1расчетн} = (211 758 + 13 043 – (37007+3 617+16505)) / (143 484+113 914) = 0,6514

     Коэффициент текущей ликвидности в двух рассматриваемых периодах не соответствует нормативу, это свидетельствует о недостаточности оборотных активов для погашения краткосрочных обязательств.   

     

2. Коэффициент абсолютной ликвидности

       (10)  

     К_2прош = 2 895 / 16 891 =  0,1714 ;

     К_2отчет = 13 043 / 25 463 = 0,5122;

     К_2расч = 13 043 /  143 484 = 0,0909.

     Коэффициент абсолютной ликвидности К₂ показывает, какая часть краткосрочной кредиторской задолженности может быть покрыта платежными средствами, полученными от реализации ценных бумаг и средствами, полученными в результате погашения требований к дебиторам. Данный коэффициент только во всех рассматриваемых периодах меньше нормативного значения (0,7). Таким образом, абсолютную ликвидность по данной организации можно считать недостаточной.

3. Коэффициент срочной ликвидности

           (11)

     Т.к. организация не имеет краткосрочных  вложений, то коэффициент срочной  ликвидности равен коэффициенту абсолютной ликвидности.

     Для наглядности показатели ликвидности сведены в таблицу 9. 

     Таблица 9 - Анализ показателей ликвидности

 

     Анализ  ликвидности страховой организации показал, что на протяжении всего исследуемого периода практически все показатели ликвидности не соответствовали нормативу.

     2.3 Оценка платежеспособности страховой организации

     Понятие платежеспособности связано с финансовым положением страховых организаций. В международной практике учета и аудита предусмотрен специальный стандарт по Отчету об изменениях в финансовом положении, в котором даны рекомендации, как определять и как вести учет финансового положения предприятия. Платежеспособность страховщика – это возможность покрытия его обязательств (по мере предъявления их страхователями, разного рода кредиторами и налоговыми органами) теми активами, которые представляют собой реальные ценности, а потому являются ликвидными. Поскольку возможности покрытия обязательств связаны с величиной активов и пассивов, отражаемых в балансе страховщика, их структурой и распределением платежей по срокам, платежеспособность как некоторый экономический параметр представляется вероятностной характеристикой, содержащей некоторое ядро – среднюю величину  и ее дисперсию. 

     Согласно  методике расчета нормативного размера  соотношения активов и обязательств страховщиков, платежеспособность представлена разностью между суммой активов и суммой обязательств, которая не должна быть ниже установленного норматива.

     К гарантии платежеспособности страховщика  предъявляются более высокие требования, чем к другим субъектам рынка, по следующим причинам:

• во-первых, особой ролью страховщика, как стабилизатора рынка, и социальным характером страховых услуг для населения;
• во-вторых, причинами юридического характера.

      Ограничение ответственности ведет к тому, что при неплатежеспособности страховой организации кредитор (страхователь) получит свои средства только в том случае, если у данного страхового общества есть определенный резерв в виде оплаченной части акционерного капитала. Страховщик может гарантировать безусловное выполнение своих обязательств только собственным капиталом, который выступает как дополнительная финансовая гарантия платежеспособности страховщика. Страховые организации рассчитывают свою платежеспособность как разницу между величиной фактического размера свободных активов и нормативного размера свободных активов, находящихся у компании. Произведем расчет платежеспособности в приложении 3.

     Нормативный размер маржи платежеспособности определяется отдельно по страхованию жизни и  иному, чем страхование жизни.

     Нормативный размер маржи платежеспособности по видам страхования иным, чем страхование жизни равен наибольшему из двух показателей, умноженному на поправочный коэффициент.

           1)расчет ведется за год:

М_{ИН норм} = 16% × (СП – возврат СП – РПМ – др. отчисления),     (12)

где    М_{ИН норм} – нормативный размер маржи платежеспособности по иным видам страхования;

     СП  – страховые премии;

     возврат СП – возврат страховых премий (если договор был расторгнут в  течение года);

     РПМ – резерв предупредительных мероприятий;

     др. отчисления – отчисления в другие фонды, например, в фонд пожарной безопасности.

     Поправочный коэффициент рассчитывается по формуле: