Денежные потоки страховой организации

• нематериальные активы;
• инвестиции;
• депо премий у перестрахователей;
• доля перестраховщиков в страховых резервах;
• дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования;
• дебиторская задолженность по операциям перестрахования
• прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты;
• прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, за исключением задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал;
• основные средства;
• незавершенное строительство;
• запасы;
• налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;
• денежные средства;
• иные активы акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования, за исключением стоимости в сумме фактических затрат на выкуп собственных акций.

В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются:

• страховые резервы;
• задолженность по депо премий перед перестраховщиками;
• займы и кредиты, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты;
• займы и кредиты, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты;
• кредиторская задолженность по операциям страхования, сострахования;
• кредиторская задолженность по операциям перестрахования;
• прочая кредиторская задолженность;
• задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;
• доходы будущих периодов;
• резервы предстоящих расходов;
• резервы предупредительных мероприятий;
• прочие обязательства.

   Чистые активы должны быть больше минимального законодательно установленного уставного капитала, а также уставного капитала, указанного в учредительных документах. При положительной динамике чистых активов можно сделать вывод о высокой финансовой устойчивости страховой организации.

Рассчитаем  стоимость чистых активов ООО «Альянс» на основе данных приложения 1 и оценим ее финансовую устойчивость (таблица 1). 

Таблица 1 – Расчет оценки стоимости чистых активов ООО «Альянс»

За 2003г., тыс., руб. 

 

     В анализируемом периоде наблюдается  отрицательная тенденции стоимости чистых активов по сравнению с предыдущим периодом на 71% ( ) (или на 502246 тыс. руб.), что является следствием увеличения собственного капитала страховой организации.

     Степень финансовой устойчивости страховой организации определяется множеством качественных и количественных, внутренних и внешних факторов. 

2.2 ОБЕСПЕЧЕНИЕ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ 

     Поскольку степень ответственности страховщика перед клиентами и обществом за социальные последствия его деятельности достаточно высока, особое внимание следует уделить платежеспособности страховой организации.

     Примем  за основу определение, предложенное профессором  Л.А. Орлашок-Малицкой: платежеспособность организации — это «способность хозяйствующего субъекта к своевременному выполнению денежных обязательств, обусловленных законом или договором».

     Методика  расчета соотношения активов  и обязательств страховой организации включает следующие этапы:

1. Расчет фактической маржи платежеспособности как суммы уставного (складочного), добавочного и резервного капитала, нераспределенной прибыли прошлых лет и отчетного года, уменьшенной на сумму:

•   непокрытых убытков отчетного года и прошлых лет;

•   задолженности акционеров (участников) по взносам в уставный (складочный) капитал;

•   собственных акций, выкупленных  у акционеров;

•   нематериальных активов;

•   дебиторской задолженности, сроки  погашения которой истекли.

2. Определение нормативной маржи по страхованию жизни как произведения 5% резерва по страхованию жизни на поправочный коэффициент.

     Поправочный коэффициент определяется как отношение резерва по страхованию жизни минус доля перестраховщиков в резерве по страхованию жизни к величине указанного резерва.

     Если  поправочный коэффициент меньше 0,85, для расчета он принимается равным 0,85.

3. Расчет нормативной маржи по страхованию иному, чем страхование жизни как наибольший из рассчитанных показателей, умноженный на поправочный коэффициент.

     Первый  показатель равен 16% от суммы страховых премий (взносов), начисленных по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период, уменьшенной на сумму:

•   страховых премий (взносов), возвращенных страхователям (перестрахователям) в связи с расторжением (изменением условий) договоров страхования, сострахования и договоров, принятых в перестрахование, за расчетный период;

•   отчислений от страховых премий (взносов) по договорам страхования, сострахования в резерв предупредительных мероприятий за расчетный период;

•   других отчислений от страховых премий (взносов) по договорам страхования, сострахования в случаях, предусмотренных действующим законодательством, за расчетный период.

     Расчетный период для вычисления данного показателя — год (12 месяцев), предшествующий отчетной дате.

     Второй  показатель равен 23% от одной трети суммы:

•   страховых выплат, фактически произведенных  по договорам страхования, сострахования  и начисленных по договорам, принятым в перестрахование, за минусом сумм поступлений, связанных с реализацией перешедшего к страховщику права требования, которое страхователь имеет к лицу, ответственному за убытки, возмещенные в результате страхования, за расчетный период;

•   изменения резерва заявленных, но неурегулированных убытков, и резерва происшедших, но незаявленных убытков по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период. Расчетный период для вычисления показателя — 3 года (36 месяцев), предшествующие отчетной дате.

     Поправочный коэффициент определяется как отношение  суммы:

•   страховых выплат, фактически произведенных  по договорам страхования, сострахования  и начисленных по договорам, принятым в перестрахование, минус начисленная доля перестраховщиков в страховых выплатах за расчетный период;

•   изменения резерва заявленных, но неурегулированных убытков по договорам страхования, сострахования и договорам принятым в перестрахование, минус изменение доли перестраховщиков в указанных резервах за расчетный период (не исключая доли перестраховщиков);

•   к сумме (не исключая доли перестраховщиков):

—  страховых  выплат, фактически произведенных по договорам страхования, сострахования и начисленных по договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период,

—  изменения  резерва заявленных, но неурегулированных  убытков, и резерва происшедших, но незаявленных убытков по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период. Расчетный период — год (12 месяцев), предшествующий отчетной дате.

     Если  поправочный коэффициент меньше 0,5, то в целях расчета он принимается равным — 0,5, если больше 1 — равным 1.

4. Определение  общего нормативного размера платежеспособности страховщика, осуществляющего страхование жизни и страхование иное, чем страхование жизни, происходит путем сложения нормативных размеров маржи платежеспособности по страхованию жизни по страхованию иному, чем страхование жизни.

5. Сравнение фактической маржи платежеспособности с нормативной. Если на конец отчетного года фактический размер маржи платежеспособности страховщика превышает нормативный менее чем на 30%, страховщик представляет для согласования в Министерство финансов Российской Федерации в составе годовой бухгалтерской отчетности план оздоровления финансового положения.

     В качестве мер по финансовому оздоровлению может быть использовано:

•   повышение размера оплаченного  уставного капитала;

•   расширение перестраховочных операций;

•   изменение тарифной политики, ограничения по использованию прибыли;

•   сокращение дебиторской и кредиторской задолженности, изменение структуры  активов;

•   другие способы поддержания платежеспособности, не противоречащие законодательству Российской Федерации. Оценим платежеспособность ООО «Альянс» на основе данных приложения 1 по рассмотренной методике (таблица 2). 

Таблица 2 - Расчет соотношения между фактическим и нормативным размерами маржи платежеспособности ООО «Альянс»

за 2003, тыс. руб.