Теоретические основы статистики рынка ценных бумаг

Для этого построим однофакторную линейную регрессионную модель. Связь предположим линейной.

Расчеты проведем с помощью пакета Статистика 6,0 по исходным данным, которые изображены в Таблице 4.

Таблица 4 – Исходные данные

год	y	X
2004	41	20810
2005	43,6	25394
2006	50,6	36221
2007	61,2	47482
2008	64,1	52504
2009	59,9	47715
2010	58,4	48144
2011	62,3	43686
2012	65,7	48163
2013	70,5	50208

 

 

По исходным данным получаем корреляционную матрицу, отображающую зависимость между факторным признаком и результирующей переменной Y.

Таблица 5 – Корреляционная матрица

	x	Y
x	1,000000	0,942770
y	0,942770	1,000000

 

 

С помощью Просмотра описательных статистических характеристик смотрим график «поле корреляции» исследуемых переменных, а также соответствующую гистограмму.

Построенный график позволяет визуально проверить распределения на наличие «выбросов», которые могут существенно повлиять на расположение кривой регрессии.

 

         Рисунок 1 – Поле корреляции (гистограмма)

 

Таблица 6 – Средние и стандартные отклонения

	Средние	Ст. Откл.	N
x	42032,70	10940,01	10
y	57,73	9,64	10

 

 

Рисунок 2 – Результаты регрессии

 

Парный коэффициент корреляции равен 0,94277019. Это говорит о том, что связь сильная(0,7 < R < 0,9) и прямая(0 < R < + 1).

Парный коэффициент детерминации(R2) составляет 0,88881564 и показывает, что на 88,8% средняя цена зависит от объёма ввода жилых домов.

Число степеней свободы F-критерия равно 1,8. Вероятность отклонения гипотезы от значимости множественного коэффициента корреляции составляет 0,000001.

Значимость множественного коэффициента корреляции проверяется по таблице F-критерия Фишера. В нашем случае табличное значение F-критерия Фишера для степеней свободы ν1 = 1, ν2 = 8 при уровне значимости α = 0,05 равно 5,32, а рассчитанное значение равно 63,95256. Расчетное значение значительно больше табличного, поэтому признается статистическая значимость найденного коэффициента парной корреляции между переменными Y и X. Как правило, считается, что уравнение пригодно для практического использования, если Fрасч > Fтабл минимум в 4 раза. В нашем случае это условие соблюдается. Следовательно, уравнение статистически значимо.

Определим значения параметров a0 и a1 уравнения однофакторной линейной корреляционной связи вида ŷ = a0 + a1x.

Таблица 7. Итоговая таблица регрессии зависимой переменной

 Рисунок 3. Итоговая таблица  регрессии зависимой переменной

 

a0= ŷ- a1x

 

Имеем a0= 22,82690

 

a1 = 0,00083

 

уравнение регрессии имеет вид:

 

Y = a0+ a1x,

 

Отсюда

 

Y =24,85778 + 0,00083x

Значимость найденных параметров a0 и a1 проверяется по таблице t-критерия Стьюдента. Расчетные значения t-критерия Стьюдента для каждого параметра, отраженные в столбце t(8),сравниваем с табличным значением t-критерия для числа степеней свобода, равного 8. tтабл = 2,306 при уровне значимости α=0,05 рассчитанные значения t-критерия для параметров a0 и a1 больше табличного, что свидетельствует о значимости найденных значений.

То есть коэффициент a0 отражает влияние фактора a1 – (фактора Х) на результирующий фактор Y.                                                                                                                        

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

В заключение хотелось бы отметить, что все большее внимание уделяется ценным бумагам и фондовому рынку. Так как этот вопрос является наиболее актуальным в текущем кризисном состоянии экономики.

В ходе выполнения курсовой работы «Статистика рынка ценных бумаг РФ», мы изучили один из главных элементов рыночной экономики России - фондовый рынок. Рынок ценных бумаг (или фондовый рынок) - это составная часть рынка любой страны, на котором осуществляется купля-продажа ценных бумаг.

Для достижения поставленной цели были решены ниже перечисленные задачи. Во-первых, были подробно рассмотрены содержание и структура рынка ценных бумаг. Он бывает первичный, биржевой, организованный. Рынок ценных бумаг призван реализовывать коммерческую, ценовую, информационную, регулирующую, перераспределительную и страховую функции. Основными участниками фондового рынка являются - эмитенты, инвесторы, фондовые посредники, организации, обслуживающие рынок ценных бумаг а также государственные органы регулирования и контроля. Также была кратко освещена история биржевого дела в России.

Во-вторых, изучена специальная литература и источники такие как: Гражданский кодекс РФ, Федеральные законы, Указы Президента РФ, Российский статистический ежегодник, бюллетени банковской статистики, статистический словарь, журнал «Вопросы статистики» и т.п.

В-третьих, рассмотрены основные определения и понятия фондового рынка – это ценные бумаги. Ценной бумагой является — это денежный документ, удостоверяющий отношения совладения или займа между ее владельцем и эмитентом.. Ценные бумаги классифицируются на:

• облигации - это срочная долговая ценная бумага, удостоверяющая отношение займа между ее владельцем и эмитентом;

• акции - это ценная бумага, дающая право ее держателю на получение прибыли от деятельности эмитента, а также на участие в управлении его деятельностью, а также на часть имущества, остающуюся после ликвидации эмитента;

• ценные бумаги, дающие право на другие ценные бумаги.

В-четвертых, были раскрыты основные задачи статистики фондового рынка. Статистика рынка ценных бумаг определяет: обобщенные показатели состояния фондового рынка, характеризующие объемы их выпуска и размещения, ценовые уровни, уровни процентных ставок и доходность, объемы проводимых операций и вовлечение финансовых активов.

В-пятых, были освещены общие категории, принципы и методология статистического анализа фондового рынка. Для характеристики рынка ценных бумаг применяется определенная система биржевых показателей. Сюда входят:

• номинальная и рыночная цены. Номинальная определяется эмитентом, а рыночная цены образуются в ходе рыночных торгов;

• доходность по ценным бумагам;

• фондовые индексы, с помощью которых можно получить обобщающую динамику рынка ценных бумаг.

К наиболее значимым и популярным в мире относятся индексы Доу-Джонса, "Стэндард энд пурз", «Никкей» и др. В России одними из наиболее известных индексов являются фондовые индексы AK&M, РТС и ММВБ. Фондовый индекс определяется как средняя величина курсов акций на конкретную дату по репрезентативной группе предприятий по отношению к их базовой величине, рассчитанной на более раннюю дату. Он позволяет судить о будущей конъюнктуре в экономике.

Более 90% от стоимости всех национальных и международных инвестиционных продуктов составляют облигации, которые представляют собой наиболее важную область для изучения. Поэтому нами было проведено исследование состояния рынка государственных облигаций в РФ с 2005 по 2008гг. Был проделан статистический анализ динамики объемов эмиссии и размещения ценных бумаг в РФ.

Можно отметить, что в этот период с 2005 по 2008гг. наблюдалась общая тенденция увеличения объема эмиссии ГКО-ОФЗ. В целях борьбы с инфляцией до 2007 года правительство проводило сдерживающую монетарную политику путем увеличения объема эмиссии ГКО-ОФЗ.

Объем эмиссии государственных ценных бумаг увеличивался в среднем на 18,91%, или на 36,3 млрд. руб. за год. В 2008г, в связи с финансовым кризисом, объем размещения и доразмещения государственных ценных бумаг по номиналу уменьшился на 59,9 млрд. руб., т.е. сократился на 24,42% по сравнению с показателем 2007г. Объем выручки, полученной в результате размещения и доразмещения ГКО-ОФЗ, увеличивался в среднем на 2,21% или на 3,9 млрд. руб. за год (в приведенном трехлетии). В 2008г, в связи с мировым финансовым кризисом, объем выручки резко уменьшился на 70 млрд. руб., т.е. сократился на 27,64% по сравнению с показателем 2007г.

Таким образом, роль статистики рынка ценных бумаг заключается, в том, что она позволяет не только получить сведения о состоянии всей экономики, но и проанализировать, сделать выводы и понять какие следует принять меры, чтобы положение стабилизировалось или улучшилось.

 

 

 

 

Список использованных источников и литературы

 

1. Гражданский кодекс  РФ, М: «Гросс-Медиа», 2009.- 496с.

1. Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" № 39-ФЗ от 22.04.96.

2. Закон Российской Федерации от 29.07.1998 N 136-ФЗ «ОБ ОСОБЕННОСТЯХ ЭМИССИИ И ОБРАЩЕНИЯ ГОСУДАРСТВЕННЫХ

И МУНИЦИПАЛЬНЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ»

3. Указ Президента РФ "О Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг" № 1009 от 01.07.96.

4. Указ Президента РФ "Об утверждении Концепции развития рынка ценных бумаг в Российской Федерации" № 1008 от 01.07.96.

5. Заявление Правительства РФ и Центрального банка РФ от 17.08.98 г.

6. Рынок ценных бумаг: учебник / под ред. В.А.Галанова, А.И.Басова.-2-е изд., перераб. и доп.-М.: Финансы и статистика, 2004.-448 с.: с ил.

7. Козлов Н.Б. «Формирование рынка ценных бумаг в пост социалистических странах », Москва, ИПЭМИ РАН 2002.

8. Российский статистический ежегодник. 2009: Стат. сб./Росстат.- М., 2009. – 795с.

9. Статистический словарь / [Адамов В.Е. и др.] Гл. ред. – М.А.Королев. –

2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 1989. – 623с.

10. Бюллетень банковской статистики №1(200), Центральный банк РФ - М., 2009.

11. Бюллетень банковской статистики №2(201), Центральный банк РФ - М., 2009.

12. "Фондовая биржа" Мусатов В. // "Вопросы Экономики" 1991 г. №7

13. http://www.vedi.ru.

14. http://gks.ru.

 

 

1 П.1 ст.142 ГК РФ.

2 Там же.

3 П.2 ст.142 ГК РФ.

4 Ст. 143 ГК РФ

5 они составляют более 90% стоимости всех национальных и международных инвестиционных продуктов.

6 ст. 816 ГК РФ.

7 Среди них такие популярные издания, как «Вестник Банка России», «Деньги»,»Эксперт»,»Коммерсант».