Анализ финансового состояния ОАО Уралмашзавод

I выручки = I объема продукции * I цен         (20)

1,75=1,57*1,11

Δ выручки = Δ объема продукции + Δ цен              (21)

3950485,1 = 3006646,2 + 943838.9 – верно.

Из проведенных расчетов мы видим, что за анализируемый период размер выручки от реализации основных видов продукции в ОАО «Уралмашзавод» увеличился на 3950485,1 тыс. р. или на 175 %. При этом:

а) за счет объемов реализованной продукции уменьшилась на 3950485,1  тыс. р.

б) за счет цен увеличилась на 943838.9 тыс. р.

Для проведения индексного анализа прибыли воспользуемся вспомогательными расчетами, приведенными в таблице 10.

Таблица 10 - Расчеты вспомогательных величин для проведения индексного анализа прибыли, тыс.р.

Количество реализованной продукции, тонн		Себестоимость 1т реализованной продукции		Средняя цена реализации продукции		Вспомогательные величины
g0	g1	z0	z1	p0	p1	(p0-z0)g0	(p1-z1)g1	(p0-z1)g1	(p0-z0)g1
26990	42477	171,59	183	194,14	216,36	608624.5	1417032,7	473193.8	957856.3

 

5) Определим индекс прибыли  от реализации продукции и  абсолютное отношение суммы прибыли  от реализации продукции:

Iприбыли                            (22)

Iприбыли=*100%=232%

Δ прибыли = -             (23)

Δ прибыли=1417032,7-608624.5=808408.2 тыс.р.

6) определим индекс физического  объема и абсолютное изменение  при-были за счет изменения количества реализованной продукции:

Iф.о.=*100%                    (24)

Iф.о.=*100%=157%

Δ ф.о. = -                     (25)

Δ ф.о. = 957856.3-608624.5=349231,8 тыс.р.

7) Определим индекс цен  и абсолютное отношение прибыли  от реализации продукции за  счет средних цен реализации:

Iцен =*100%                       (26)

Iцен =*100%=299%

Δ цен = -                   (27)

Δ цен = 1417032,7-473193.8=943838,9 тыс.р.

8) Определим индекс себестоимости  и абсолютное отклонение прибыли  за счет изменения себестоимости  единицы продукции:

Iсебестоимости =*100%                     (28)

Iсебестоимости =*100%=49,4%

Δ себестоимости = -           (29)

Δ себестоимости = 473193.8-957856.3 = -484662,5 тыс.р.

9) Найдем взаимосвязь  между этими индексами и абсолютными  изменениями.

I прибыли = I ф.о. * I цен * I себестоимости                 (30)

2,32=1,57*2,99*0,49

Δ прибыли = Δ ф.о. + Δ цен + Δ себестоимости                (31)

808408.2 = 349231,8 +943838,9 -484662,5 –  верно.

Проведенный индексный анализ установил, что ОАО «Уралмашзавод» является эффективным производством, прибыль от реализации основных видов продукции увеличилась на 808408.2 тыс. р. Увеличению прибыли способствовали изменения цен (за счет увеличения цен прибыль увеличилась на 943838,9 тыс. р. или на 299%) и изменения касающиеся себестоимости продукции (за счет изменения себестоимости прибыль сократилась на 484662,5   тыс. р. или на 49%)

Таким образом, мы видим, что для увеличения размеров выручки и прибыли предприятию необходимо снижение себестоимости продукции.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4 АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ  ОАО «УРАЛМАШЗАВОД»

 

 

Деловая активность предприятия измеряется с помощью системы количественных и качественных критериев.

Качественные критерии – широта рынка сбыта продукции, деловая репутация предприятия, его конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей готовой продукции и т.д.

Качественные критерии сопоставляются с аналогичными параметрами конкурентов, действующих в рассматриваемой отрасли.

Количественные критерии деловой активности характеризуются абсолютными и относительными показателями.

Среди абсолютных показателей необходимо выделить объем продаж готовой продукции, прибыль и величину авансированного в производство капитала. Целесообразно сравнивать эти параметры динамики за ряд лет. Оптимальное соотношение между ними:

Тп > Тв > Та > 100%,            (32)

где Тп – рост прибыли, %;

      Тв – темп роста выручки от продаж, %;

       Та – темп роста авансированного капитала или темп роста активов, %.

Таким образом, прибыль должна увеличиваться более высоким темпами, чем остальные параметры. Это означает, что издержки производства должны снижаться, а активы предприятия используются более рационально.

Однако, даже у эффективно работающих предприятий возможны отклонения от указанного соотношения показателей. Причинами могут быть освоение новых видов продукции и технологий, большие капиталовложения на обновление и модернизацию основных средств, реорганизация структуры управления и производства. Эти факторы часто вызваны внешними экономическими условиями и требуют значительных капиталовложений, которые окупятся в будущем [7].

Таблица 11 – Динамика абсолютных показателей деловой активности ОАО «Уралмашзавод»

Показатель	2009	2010	2011	2011 в % к 2009
Выручка от реализации продукции (Тв)	3941650	5239850	9190510	233,2
Валовая прибыль (Тп)	591296	608570	1417129	239,7
Все активы (Та)	10597324	11903945	21181834	199,9

 

239,7>233,2>199,9>100%

Из данного соотношения данных темпов роста абсолютных показателей (Таблица 11), можно сделать вывод, что издержки производства снижаются,  активы организации все более полно используются и темп роста валовой прибыли стремительно  увеличивается медленнее всего. ОАО «Уралмашзавод» эффективно осуществляет свою деятельность.

В процессе анализа необходимо изучить изменение оборачиваемости капитала на всех стадиях его кругооборота, что позволит проследить, на каких стадиях произошло ускорение или замедление оборачиваемости капитала.

Относительные показатели деловой активности предприятия характеризуют эффективность использования ресурсов и их можно представить в виде системы финансовых коэффициентов:

1) коэффициент оборачиваемости  активов – показывает скорость  оборота всего авансированного  капитала предприятия, т.е. количество  совершаемых им оборотов за  анализируемый период.

                          (33)

              (34)

2) коэффициент оборачиваемости  внеоборотных активов – показывает  скорость оборота немобильных  активов предприятия за анализируемый  период.

          (35)

                    (36)

3) коэффициент оборачиваемости  оборотных активов – показывает  скорость оборота мобильных активов  за анализируемый период.

               (37)

              (38)

4) коэффициент оборачиваемости  запасов – показывает скорость  оборота запасов, сырья, материалов, незавершенного производства и  т.д.

                   (39)

              (40)

5) коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности –  показывает число оборотов, совершенных  дебиторской задолженностью за  анализируемый период. При ускорении  оборачиваемости происходит снижение  значения показателя, что свидетельствует  об улучшении расчетов с дебиторами.

                  (41)

                           (42)

6) коэффициент оборачиваемости  собственного капитала – отражает  активность собственного капитала. Рост показателя в динамике  означает повышение эффективности  использования собственного капитала. Продолжительность характеризует  скорость оборота собственного  капитала. Снижение показателя отражает  благоприятную для предприятия  тенденцию.

           (43)

         (44)

Таблица 12 –Показатели деловой активности ОАО «Уралмашзавод»

Показатель	2010	2011	2011 к 2010 (+,-)
1. Коэффициент оборачиваемости  активов	0,88	0,87	-0,01
2. Период оборачиваемости  активов, дн.	408,93	414,86	5,93
3. Коэффициент оборачиваемости  внеоборотных активов	1	1,43	0,43
4. Период оборачиваемости  внеоборотных активов, дн.	361,58	252,5	-109,08
5. Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов	0,06	0,08	0,02
6. Период оборачиваемости  оборотных активов, дн.	5675,96	4552,02	-1123,94
7. Коэффициент оборачиваемости  запасов	1,05	1,19	0,14
8. Период оборачиваемости  запасов, дн.	341,9	303,56	-38,34
9. Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности	0,9	0,82	-0,08
10.Период оборачиваемости  дебиторской задолженности, дн.	401,27	436,79	35,52
11. Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала	0,345	1,039	0,694
12. Период оборачиваемости  собственного капитала, дн.	1043,5	346,5	-697
13. Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности	1,07	0,76	-0,31
14. Период оборачиваемости  кредиторской задолженности, дн.	337,34	471,88	134,54

 

7) коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности –  ускорение показателя неблагоприятно  сказывается на ликвидности предприятия. Если оборачиваемость кредиторской  задолженности меньше чем оборачиваемость  дебиторской задолженности, то у  предприятия возможен остаток  свободных денежных средств. Продолжительность  одного оборота характеризует  период времени, за который предприятие  покрывает срочную задолженность. Замедление оборачиваемости, т.е. увеличение  периода, свидетельствует о благоприятной  ситуации деятельности предприятия [8].

       (45)

        (46)

Исходя из данных таблицы 12, можно судить об эффективности использования ресурсов в ОАО «Уралмашзавод». Так, коэффициент дебиторской задолженности снизился на 0.08, что свидетельствует о затруднениях в расчетах с дебиторами. Повысилась эффективность использования собственного капитала, при том, что период оборота снизился на 697 дней. Это является положительной тенденцией.

Также, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился на 0,31, что благоприятно влияет на ликвидность организации. Увеличение периода оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует о положительной ситуации в ОАО «Уралмашзавод».

 

5  КОРРЕЛЯЦИОННО-РЕГРЕССИОННЫЙ АНАЛИЗ ВЛИЯНИЯ ФАКТОРОВ НА ПОКАЗАТЕЛЬ ТЕКУЩЕЙ ЛИКВИДНОСТИ

 

Корреляционно-регрессионный анализ- это метод математической статистики, широко применяемый при изучении массовых общественных явлений с учетом их особенностей.

Корреляционно-регрессионный анализ включает в себя измерение тесноты связи, направление связи и установление аналитического выражения (формы) связи [3].

Регрессионный анализ является завершающим этапом исследования корреляционной связи между признаками. Он позволяет решить следующие задачи:

1. выразить с помощью уравнения зависимость между результативным и факторными показателями;
2. дать экономическую трактовку параметрам построенного уравнения;
3. вскрыть резервы производства и сделать прогноз результативного показателя.

Задачи корреляционно- регрессионного анализа:

1. изменение параметров уравнения, выражающего связь средних значений зависимой переменной со значениями независимой переменной – одной или нескольких (зависимость средних величин результативного признака от значений одного или нескольких факторных признаков);
2. изменение тесноты связи двух (или большего числа) признаков между собой.