Накопительная пенсионная система в России

- пенсионных накоплений  формируются у экономически активного  населения страны (в соответствии с определением этой категории населения данное Росстатом), при этом рассматривается равномерное распределение численности в пределах пятилетних групп возрастов, используемых Росстатом;

- женщины выходят на  пенсию в 55 лет, мужчины в  60 лет, досрочный выход на пенсию не учитывается;

- женщины и мужчины  начинают трудовую деятельность  с 20 лет и получают одинаковую  заработную плату, равную средней  заработной плате по стране, прогноз  изменения которой предложен Минэкономразвития;

- тариф страховых взносов на формирование накопительной части остается неизменным и равным 6%, который взимается полностью со средней заработной платы (в 2010 г.  годовая средняя заработная плата составляла 259 тыс. рублей, что гораздо меньше максимального порога для уплаты страховых взносов);

- начисленная на пенсионные  накопления доходность ВЭБ и  управляющих компаний, привлекаемых  НПФ, одинакова;

- в качестве значений  инфляции и ВВП используются  прогнозные значения Минэкономразвития.

Важным показателем  является степень полноты уплаты страховых взносов, которую достаточно сложно определить и спрогнозировать на будущее.

В предлагаемой модели учет полноты уплаты страховых взносов, а также соответствие реальных заработных плат среднестатистическим значениям  осуществляется за счет расчетного синтетического коэффициента, который будем называть «степенью уплаты страховых взносов». Проанализировав на периоде с 2003 по 2010 гг. зафиксированные объемы пенсионных накоплений, среднюю заработную плату застрахованных лиц, полученный инвестиционный доход и численность застрахованных, была определена средняя степень полноты уплаты страховых взносов относительно средней зарплаты в эти годы, за 8 лет она  составила  33%. 

В связи с этим, интересно  посмотреть на результаты пенсионных накоплений РФ при 100% собираемости страховых взносов относительно средней заработной платы на периоде с 2003 по 2010 гг.  При  приведенных выше допущениях «реальные» (33%) и «идеальные»   (100%)  объемы пенсионных накоплений выглядят следующим образом.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Малоэффективное администрирование страховых взносов со стороны ПФР в сочетании с недобросовестностью ряда (видимо значительного) работодателей привили к значительным потерям при формировании активов накопительной компоненты пенсионной системы РФ.

 

Рассмотри , что ждет пенсионную систему РФ в будущем.

В зависимости от величины степени полноты уплаты страховых  взносов  рассматриваются три  варианта прогноза:

- низкая степень уплаты  страховых  взносов – полнота  уплаты равна 33%;

- средняя степень уплаты  страховых  взносов – полнота  уплаты равна 50%;

- высокая степень уплаты  страховых  взносов – полнота  уплаты равна 70%.

 

При этом величина начисленного инвестиционного дохода устанавливалась  равным  одному из следующих трех значений:

- инвестиционный доход  превышает величину инфляции  на 2%;

- инвестиционный доход  превышает величину инфляции  на 4%;

- инвестиционный доход  превышает величину инфляции  на 6%.

В соответствии с указанными допущениями получены три варианта прогноза роста активов накопительной составляющей пенсионной системы РФ, измеренные в % от ВВП,  на период до 2040 г, которые представлены на следующих графиках.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Как видно из приведенных  графиков, даже при наихудшем сценарии - сохранении нынешней низкой степени  уплаты  страховых взносов (33% относительно средней заработной платы)  и величине инвестиционной доходности всего на 2% превышающей уровень инфляции – пенсионные накопления, измеренные в % от ВВП,  увеличатся в 3,5 раза за первое десятилетие и будут равны 7,0% от ВВП страны уже в 2020 г. Каждое последующее десятилетие они будут увеличиваться почти в 1,5 раз, достигая значения 10,0% в 2030 г. и 12,6% в 2040 г.

Данный результат подтверждает наличие значительного инвестиционного  потенциала накопительной компоненты пенсионной системы РФ, которую, совместно  с пенсионными резервами негосударственного пенсионного обеспечения, следует рассматривать в качестве основных, и видимо единственных реальных источников длинных денег для экономики России.

 

Как известно, для мужчин 1953-1966 года рождения и женщин 1957-1966 года рождения, включительно, накопительная  часть пенсии за счет страховых взносов  формировалась только за 2002 – 2004 гг.

В результате эта группа граждан, насчитывающая около 23 млн. человек (из них 54%  мужчин и 46% женщин), имеет на своих счетах в ПФР или в НПФ незначительные накопления.

В следующей таблице  приведены аннуитетные суммы  (сумма  пенсионных накоплении на счете  гражданина по завершению периода накопления, используемая для расчета первоначальной накопительной части трудовой пенсии) для женщины 1957-1966 года рождения в зависимости от года достижения возраста в 54 года. При расчете этих сумм, а также всех остальных приведенных далее по тексту показателей, в качестве  инвестиционного дохода было выбрано значение «инфляция +  4%» (доходность, используемая Минздравсоцразвития в своих расчетах) . 

 

Год достижения женщины 54 лет	Аннуитетная сумма (руб.)
2011 г.	3 727
2012 г.	4 088
2013 г.	4 473
2014 г.	4 880
2015 г.	5 329
2016 г.	5 819
2017 г.	6 313
2018 г.	6 863
2019 г.	7 316
2020 г.	7 850

 

Год достижения мужчины 59 лет	Аннуитетная сумма (руб.)
2012 г.	4 088
2013 г.	4 473
2014 г.	4 880
2015 г.	5 329
2016 г.	5 819
2017 г.	6 313
2018 г.	6 863
2019 г.	7 316
2020 г.	7 850
2021 г.	8 438
2022 г.	9 071
2023 г.	9 752
2024 г.	10 463
2025 г.	11 206

 

Очевидно, что указанные  пенсионные накопления будут выплачиваться  в виде единовременных выплат. Объем  ожидаемых выплат можно оценить  из следующей таблицы

			в млн. руб
Год выплат аннуитетных сумм	Выплата   женщинам	Выплата  мужчинам	Всего выплат аннуитетных сумм
2012 г.	3 452	0	3 452
2013 г.	3 785	2 080	5 865
2014 г.	4 140	2 275	6 415
2015 г.	4 517	2 481	6 998
2016 г.	4 932	2 709	7 641
2017 г.	5 385	2 959	8 343
2018 г.	5 842	3 210	9 052
2019 г.	6 350	3 489	9 839
2020 г.	6 767	3 718	10 485
2021 г.	7 258	3 988	11 245
2022 г.	0	4 284	4 284
2023 г.	0	4 601	4 601
2024 г.	0	4 941	4 941
2025 г.	0	5 295	5 295
2026 г.	0	5 662	5 662

 

2. Основные пенсионеры (граждане 1967 г.р. и моложе)

 В соответствии  с предположениями модели основные  пенсионеры начнут выходить на  пенсию соответственно с 2022 г.  – женщины и с 2027 г. –  мужчины. Пенсия для них рассчитывалась  исходя из 19 лет периода дожития.  В следующих таблицах  приведены пенсии женщин и мужчин, назначаемые по достижения ими соответственно 54 и 59 лет.

Накопительные пенсии, назначаемые женщинам

Год назначения накопительной части трудовой пенсии	Назначенная женщине накопительная часть  трудовой пенсии (руб.)	Коэффициент замещения относительно её средней заработной платы предыдущего года (%)	Доля  от трудовой пенсии (%)
2022 г.	2 166	3,77%	11,01%
2023 г.	2 528	3,99%	11,85%
2024 г.	2 937	4,22%	12,69%
2025 г.	3 392	4,46%	13,60%
2026 г.	3 895	4,70%	14,58%
2027 г.	4 464	4,95%	15,68%
2028 г.	5 083	5,24%	16,91%
2029 г.	5 760	5,57%	18,34%
2030 г.	6 449	5,84%	19,63%
2031 г.	7 218	6,07%	20,80%
2032 г.	8 068	6,22%	22,30%
2033 г.	8 995	6,53%	23,88%
2034 г.	10 005	6,85%	25,50%
2035 г.	11 105	7,16%	27,16%
2036 г.	12 302	7,47%	28,85%
2037 г.	13 604	7,79%	30,49%
2038 г.	14 999	8,09%	32,03%
2039 г.	16 538	8,40%	33,56%
2040 г.	18 092	8,66%	34,86%