Сущность, цели и виды оценки финансового состояния

      Введение

            В  системе  принятия  решений   данные,   полученные   путём   анализа финансового состояния   организации,  представляют  собой   один  из  наиболее существенных  элементов. Практически все пользователи  данных  бухгалтерского учёта  и  финансовых  отчётов  в  той  или  иной  степени  используют  методы финансового анализа для принятия решений.

            Принимая рискованные решения  на производстве, менеджер может   привести организацию к банкротству  или  к  тому,  что  у   предприятия  будут  большие финансовые проблемы.  Поэтому в последнее время разрабатывается большое количество   программных   продуктов,   способных    анализировать    данные бухгалтерского учёта и финансовой отчётности и выводить  достаточно  точные данные  о состоянии дел  в  организации. 

            В данной курсовой работе  рассматривается   наиболее  известные  в  нашей  стране программа  для диагностики финансового состояния с целью сравнения их по разным параметрам. 

      Данная  работа  состоит  из  двух  частей:  в  первой  части   описаны теоретический подход к  финансовой  диагностики  организаций,  а  во  второй части проводиться описание конкретных программ  для  проведения  финансового анализа, даётся их основная характеристика и делается вывод о том для  каких предприятий данная программа подходит больше всего.

 

       Общая схема финансовой диагностики

      1. 1. Сущность, цели и виды оценки  финансового состояния 

            В  настоящее  время  финансовое  состояние  организаций  трактуется  с различных позиций, при этом  отсутствует  единый  методологический  подход  к его  определению,  что  затрудняет  построение  универсальных   практических методик анализа.

            В  общем,  финансовое  состояние   предприятия  можно  определить   как комплексную экономическую  категорию, характеризующую  на  определенную  дату наличие у предприятия различных активов, размеры  обязательств,  способность субъекта  хозяйствования  функционировать  и  развиваться   в   изменяющейся внешней  среде,  текущую  и  будущую  возможность  удовлетворять  требования кредиторов, а также его инвестиционную привлекательность. Из  различных  трактовок  понятия   финансового   состояния   вытекают различные цели его оценки. С точки зрения бизнес - диагностики,  результатом анализа финансового  состояния  является  определение  оптимальной  величины резервов  предприятия,  которая  должна  быть  достаточной  для  обеспечения нормальной платежеспособности предприятия  и  сводить  к  минимуму  издержки финансового риска, и, в то  же  время,  не  отвлекать  избыточные  оборотные

ресурсы из текущей хозяйственной деятельности.

            Существует  также   ориентация   анализа   на   поиск   и   устранение внутрифирменных проблем:

            Главной  целью  анализа   финансового  состояния  является   оценка   и идентификация внутренних проблем  компании  для  подготовки,  обоснования  и принятия различных управленческих решений, в том числе в  области  развития, выхода  из  кризиса,  перехода  к  процедурам  банкротства,  покупки-продажи бизнеса или пакета акций, привлечения инвестиций.

            Поставленные цели обусловили  необходимость решения ряда  аналитических  задач. Выделяют следующие основные  группы  задач внутреннего анализа финансового состояния предприятия:

            1. Идентификация финансового положения.

            2. Выявление  изменений  в  финансовом  состоянии  в  пространственно-временном разрезе.

            3. Выявление  основных  факторов,  вызвавших  изменения  в   финансовом состоянии.

            4. Своевременное  выявление   и  устранение  недостатков   в  финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

            5. Прогнозирование  возможных   финансовых  результатов,  экономической рентабельности исходя  из  реальных  условий  хозяйственной  деятельности  и наличия собственных и заемных ресурсов,  разработка  моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

            6.  Разработка   конкретных   мероприятий,   направленных   на   более эффективное  использование  финансовых  ресурсов  и  укрепление  финансового состояния предприятия.

            Содержание внешней оценки финансового  состояния во многом определяется сферой экономических интересов пользователей.

            Оценка финансового состояния  может проводиться  с  помощью   различного типа моделей, позволяющих  структурировать  и  идентифицировать  взаимосвязи между  основными  показателями.  Выделяют   три   основных   типа   моделей:

дескриптивные, предикативные и нормативные.

            Дескриптивные модели, известные,  как модели  описательного   характера, являются основными для  оценки  финансового  состояния  предприятия.  К  ним относятся: построение системы отчетных  балансов,  представление  финансовой отчетности   в   различных   аналитических    разрезах,    вертикальный    и горизонтальный  анализ  отчетности,  система аналитических   коэффициентов, аналитические  записки  к   отчетности.   Все   эти   модели   основаны   на использовании информации бухгалтерской отчетности.

            Предикативные модели - это модели  предсказательного,  прогностического характера. Они используются для прогнозирования доходов  предприятия  и  его будущего финансового состояния. Наиболее распространенными из них  являются:

      расчет  точки  критического  объема   продаж,   построение   прогностических

      финансовых  отчетов, модели динамического анализа  (жестко  детерминированные

      факторные модели и регрессионные модели), модели ситуационного анализа.

            Нормативные   модели   позволяют   сравнить   фактические   результаты деятельности  предприятий  с  ожидаемыми  результатами,   рассчитанными   по бюджету.  Эти  модели  используются  в  основном  во  внутреннем  финансовом анализе. Их сущность сводится к установлению  нормативов  по  каждой  статье расходов   по   технологическим   процессам,    видам    изделий,    центрам ответственности  и  к  анализу  отклонений  фактических   данных   от   этих нормативов. Анализ в значительной степени базируется  на  применении  жестко детерминированных факторных моделей.

            В зависимости от заданных  направлений  анализ  финансового  состояния может проводиться в следующих формах:

            1.  Ретроспективный  анализ  (предназначен  для  анализа   сложившихся тенденций и проблем финансового состояния компании, при этом считается,  что достаточно квартальной отчетности  за  последний  отчетный  год  и  отчетный период текущего года).

            2. Перспективный анализ (необходим  для экспертизы  финансовых  планов, их обоснованности и достоверности с позиций текущего состояния и  имеющегося потенциала).

            3. План-фактный  анализ  (требуется  для  оценки  и  выявления  причин отклонений отчетных показателей от плановых). 

      1. 2. Порядок оценки  финансового состояния 

            Как правило, основной информационной  базой  для  финансового   анализа являются   формы   годовой   и   квартальной    бухгалтерской    отчётности, аналитические отчёты, данные полученные независимой экспертизой. Общий качественный анализ является одним из  начальных  этапов  оценки финансового   состояния   организации.   На   данном    этапе    оценивается достоверность предоставленной  отчетности,  качество  бухгалтерского  учета, организованного на  предприятии,  изучается  степень  соответствия  денежной оценки  активов  и  обязательств   их   реальным   рыночным   величинам, с качественных позиций оценивается нематериальная сфера  предприятия:  деловая репутация,   устоявшиеся   хозяйственные   связи,   уровень   подготовки   и организации менеджмента, текучесть  и  профессионализм  кадров,  перспективы развития отрасли и  целевых  рынков  предприятия,  стадии  жизненного  цикла основных товаров предприятия и т.д. Подобные процедуры могут  проводиться  с использованием методов SWOT  -  анализа,  построением  матриц  сравнительных конкурентных  преимуществ  предприятия  и  локальных  проблемных   областей, «узких мест». Так  же  может производится  на  этом  этапе вертикальный  и горизонтальный финансовый анализ.

            Коэффициентный  анализ  представляет  собой  расчёт  коэффициентов   по различным направлениям:

            - Показатели оценки имущественного  положения.

            - Показатели оценки ликвидности и кредитоспособности.

            - Показатели оценки финансовой  устойчивости.

            - Показатели деловой активности.

            - Показатели оценки рентабельности.

            Данное направление традиционно  играет основную  роль  в   аналитических процедурах  при  оценке  финансового  состояния  предприятия.   Переход   от абсолютных показателей к относительным обусловлен следующими факторами:

            - устраняется влияние размера  фирмы на итоговые показатели, появляется возможность оценивать не только размер, но и эффективность  функционирования предприятия;

            -  так  как  числитель   и  знаменатель  выражены  в  одних   единицах, нивелируется влияние  инфляционных  процессов  и  курсов  валют,  становится возможным проводить сравнения предприятий различных стран;

            - относительные показатели позволяют  оценивать оптимальность структуры активов, источников финансирования, а  также  их  соотношение  на  различных временных горизонтах.

            Базой сравнения для оценки  того или иного финансового показателя могут выступать:

            1. Регламентируемые документами   и  законодательными  актами  коридоры нормативных значений.

            2. Научно-обоснованные оптимальные  значения показателей.

            3. Среднеотраслевые значения показателей.

            4. Характеристики предприятий-аналогов.

            5. Динамика собственных показателей  за предыдущие периоды.

            Влияние проблемных ситуаций, возникающих  при интерпретации  финансовых коэффициентов, в известной мере позволяют нивелировать  интегральные  модели оценки  финансового  состояния,  основанные  на  расчете  небольшого   числа финансовых показателей  сводимых  в  комплексную  оценку.  При  этом  данные модели  позволяют  отнести  предприятие   к   той   или   иной   группе,   с соответствующим  набором  характеристик.   На   основе   подобного   анализа появляется возможность абсолютной оценки финансового  положения  предприятия на определенную дату, а не только изучения его  изменений  и  сравнительного анализа.   Также   интегральные   методики   удобны   для   экспресс-анализа финансового состояния, так как не  требуют  значительных  затрат  времени  и ресурсов.

2. Использование прикладных  программных продуктов 
 

2. 1. Основы  организации компьютерной обработки  экономической информации 

      Применение    компьютерных    технологий    повышает     эффективность

аналитической  работы  финансовых  экспертов.  Это   достигается   за   счет

сокращения  сроков проведения анализа; более полного  охвата влияния  факторов на  результаты   хозяйственной   деятельности;   замены   приближенных   или упрощенных  расчетов  точными  вычислениями;  постановки  и  решения   новых многомерных   задач   анализа,   практически   не   выполнимых   вручную   и традиционными методами.

      Компьютеры становится неотъемлемой  частью рабочего места экономиста, а его деятельность приобретает характер автоматизированного труда. В  связи  с этим автоматизация экономического анализа  на  базе  компьютеров  становится объективной необходимостью. Она обусловлена  ростом  значения  качественного информационного    обслуживания    процесса     управления     хозяйственной деятельностью,  бурным  развитием   технических   возможностей   современных компьютеров.

      Методика  экономического  анализа,   ориентированная   на   применение

компьютеров, должна удовлетворять  требованиям  системности,  комплексности, оперативности, точности, прогрессивности,  динамичности.  Только  на  основе выполнения этих требований обеспечиваются  познание  состояний  управляемого объекта  и  тенденций  его  развития,  систематическое  и   целенаправленное повышение эффективности хозяйственной деятельности по результатам анализа.

«Подход к финансовому  анализу со стороны  компьютерных

программ»

      Экономический анализ поднялся на новую ступень в связи  с  применением для  обработки  экономической  информации  компьютеров.  Новые  возможности, открывшиеся   для   анализа,   обусловлены   исключительными   особенностями компьютеров –  низкая  стоимость,  высокая  производительность,  надежность, простота   обслуживания   и   эксплуатации,    гибкость    и    автономность использования, наличие развитого программного обеспечения, диалоговый  режим работы и др.

      Применение  компьютера позволяет реально  повысить  производительность труда экономиста,  бухгалтера,  плановика  и  других  специалистов  за  счет децентрализации    процесса    автоматизированной    обработки    финансовой информации, совмещения непосредственно на рабочем месте их  профессиональных знаний с преимуществами электронной обработки информации. Согласованную работу всех устройств   компьютера и их взаимодействие с человеком обеспечивает программное обеспечение финансового аналитика.