Роль международных организаций в регулировании мировой валютно-кредитной системы

 

 

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Ростовский государственный экономический университет (РИНХ)»

Факультет Экономики и финансов

Кафедра Международные экономические отношения

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

по дисциплине «Международные экономические отношения»

на тему: « Роль международных организаций в регулировании мировой валютно-кредитной системы»

 

 

 

Выполнила

Студентка группы ЭК-531

Тучкова Полина Викторовна

Номер зачетной книжки: 1248

 

Проверила

к.э.н., профессор Пузакова Е.П.

 

 

 

 

Ростов-на-Дону

2015

 

Содержание

Введение            3

1.Мировая валютно-кредитная система как объект регулирования  5

1.1 Мировая валютная система: сущность, элементы, этапы развития  5

1.2 Международный кредит как основная форма международного движения ссудного капитала          13

2. Институциональное обеспечение процесса регулирования мировой валютно-кредитной системы          23

2.1 МВФ и его роль в регулировании межстранового валютно-кредитного взаимодействия             23

2.2 Институты Всемирного банка  и их функциональная роль   32

3. Современный проблемы институционального процесса регулирования мировой валютно-кредитной системы        43

3.1 Проблема внешней задолженности как отражение несовершенства деятельности международных финансовых организаций    43

3.2 Современные проблемы деятельности МВФ     46

Заключение           51

Список используемых источников        54

 

ВВЕДЕНИЕ

 

В системе международных экономических отношений немаловажную роль играют валютно-финансовые организации. Они создают условия для накопления и перераспределения международного валютного капитала, что позволяет использовать его целенаправленно и эффективно.

Международные валютно-финансовые организации играют значительную роль, как в развитии экономик стран-участников, так и в развитии мировой экономики в целом. Поэтому изучение его сущности, методов работы и роли в мировой экономике важно для создания полной картины функционирования международных экономических отношений. В этом и состоит актуальность рассмотрения данной темы1

Главной целью данной курсовой работы является изучение основных валютно-финансовых организаций (в частности МВФ и ВБ) и их роли в регулировании международных валютно-финансовых отношениях. Следовательно, можно определить следующие задачи данной курсовой работы:

1. изучение истории, целей, задач и структуры основных организаций;
2. рассмотрение их деятельности в валютно-кредитной сфере;
3. определение роли и места в системе международных валютно-финансовых отношений.

При этом, объектами исследования являются деятельность международных валютных организаций. Предмет исследования – роль этих международных организаций в регулировании международных валютно-финансовых отношений.

Степень изученности данной темы можно назвать сравнительно высокой. Из авторов литературы, в которой рассматривается деятельность валютно-кредитных организаций и их роль в мировой экономике, следует отметить Герчикову И.Н., Цыганкову Т.М., Козака Г.О. и Ковалевского В.В. Кроме того, о роли МВФ в регулировании международных валютно-финансовых отношений можно судить из подробной статьи Мазуровой Е.К.

Исследование в данной работе будет включать как анализ различных показателей деятельности, так и общей информации об их деятельности, включающей формы и методы их работы с соответствующими структурами стран-членов и кандидатов.

Результаты такого анализа будут синтезированы в определённые выводы, касающиеся деятельности и роли международных валютно-кредитных организаций в международной валютно-финансовой системе. При проведении данного исследования будет использован так же исторический подход к становлению данных организаций, а так же к значению их деятельности в сегодняшних исторических условиях2.

 

           1. Мировая  валютно-кредитная система как  объект регулирования  

1.1. Мировая валютная система: сущность, элементы, этапы развития  

Валютная система – это совокупность денежно-кредитных отношений, сложившихся на базе интернационализации хозяйственной жизни и развития мирового рынка, закрепленных в международных договорных и государственно-правовых нормах.3

Валюта (англ. value—«цена» или «стоимость» чего-либо) — это деньги, обслуживающие международные отношения. 4

Укрепление и развитие международных экономических связей, создание мирового финансового рынка обусловило формирование валютных систем (См. рис. 1). 

Рис. 1 Валютные системы

 

Национальная валютная система — это совокупность экономических отношений, обеспечивающих международный оборот, формирующих и использующих валютные ресурсы, необходимые для воспроизводственного процесса. 

Она сформировалась в рамках национальной денежной системы, которая регламентировала порядок денежных расчетов данной страны с другими государствами и постепенно от нее обособилась.  Изначально возникли национальные валютные системы. Они являлись частью денежной системы страны, основывались на национальном законодательстве, но учитывали нормы международного права. Для национальной валютной системы характерным является ее регулирование внутри самого государства, через систему мер, определяющих: конвертируемость национальной денежной единицы, условия функционирования внутреннего валютного рынка и рынка золота, режим валютного курса, международную валютную ликвидность страны, формы международных расчетов, режим валютных ограничений. В зависимости от уровня развития экономики и международных экономических связей национальная валютная система выходила за пределы одного государства и тем самым способствовала зарождению мировой и региональных валютных систем5.

Характерной чертой последних является регулирование валютных систем на межгосударственном уровне. Если регулированием национальных систем заняты национальные органы (Центральный банк, Министерство финансов и т. д. конкретной страны), то мировые и региональные валютные системы регулируются международными организациями (Международный валютный фонд, Европейский центральный банк и т. д.).  Основные элементы национальной валютной системы: 

• национальная валюта; 
• национальное регулирование международной валютной ликвидности;
• режим курса национальной валюты; 
• национальное регулирование валютных ограничений и условий конвертируемости национальной валюты; 
• режим национальных рынков валюты и Золота; 
• национальные органы, осуществляющие валютное регулирование (законодательные органы, Центральный банк, Министерство финансов, Таможенный комитет и др.). 

Национальная валютная система базируется на национальной валюте. 

Национальная валюта - это денежная единица страны, существующая в наличной форме (банкноты, монеты) и в безналичной (остатки на банковских счетах). Ее эмитентами являются национальные коммерческие и центральные банки. 

Мировая валютная система — это форма организации международных валютных отношений, сложившихся на основе интернационализации хозяйства и закрепленных межгосударственными соглашениями. 

Основные элементы мировой валютной системы: 

• виды денег, выполняющих функции международного платежного и резервного средства; 
• межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности; 
• межгосударственная регламентация режимов валютного курса; 
• межгосударственное регулирование валютных ограничений и условий валютной конвертируемости; 
• режим мировых рынков валюты и золота; 
• международные кредитно-валютные организации, осуществляющие межгосударственное регулирование валютных отношений (Международный валютный фонд - МВФ). 

Международные денежные единицы являются коллективными валютами, особым видом мировых кредитных денег. Они выпускаются международными валютно-кредитными организациями только в безналичной форме - в виде записей на счетах. 

На создание мировой валютной системы оказало влияние развитие капиталистического производства и мирового рынка, а также международное разделение труда.6 

В конце XIX в. в условиях свободной конкуренции капитализма стала формироваться первая валютная система. 

Парижское соглашение. Формирование первой валютной системы было утверждено в 1867 г. Парижским соглашением. Основой ее стал золотомонетный стандарт, являющийся стихийным регулятором денежного обращения и экономических связей. С завершением эпохи стихийного развития капитализма и переходом его в государственно-монополистический данная валютная система оказалась не в состоянии удовлетворять растущие потребности экономики в централизованном регулировании со стороны государства. Кроме того, первая мировая война заставила воюющие страны прекратить свободный размен валют на золото, наделить валюты принудительным валютным курсом, а также проводить неограниченную денежную эмиссию для финансирования военных расходов. 

Генуэзская конференция. В 1922 г. была сформирована и юридически закреплена Генуэзской международной экономической конференцией вторая валютная система. В ее основу был положен золотодевизный стандарт. Он стал служить фундаментом при организации национальных денежных систем 30 стран мира, подписавших данное соглашение.  
Данная система сохранила режим свободного колебания валютных курсов, золотые паритеты, причем перевод валюты в золото мог происходить опосредованно через иностранные валюты. Это позволяло странам с малым запасом золота экономить его. Кроме золота в качестве международных платежных средств выступали национальные кредитные деньги, но статус резервной валюты официально не был закреплен ни за одной валютой.  Экономический кризис конца 20-х - начала 30-х гг., охвативший практически все страны мира, затронул их валютную сферу. Вначале кризис коснулся наиболее бедных стран (Мексика, Турция, Аргентина и т. д.), в результате чего их валюты обесценились на 25-80%. Далее к ним присоединились Германия и Австрия, отменившие в середине 1931 г. золотой стандарт. В сентябре того же года был прекращен размен фунта стерлингов на золотые слитки, и он был девальвирован на 30,5%. Такая же участь постигла практически все страны Британского содружества. 

В апреле 1933 г. золотой стандарт был отменен в США, а доллар был девальвирован на 41%. Дольше всех золотой стандарт продержался во Франции (до осени 1936 г.). В результате его отмены и проведения девальвации Великобритания, например, выиграла, так как в стране не были введены валютные ограничения, что позволило экспортерам применять валютный демпинг, снизивший пассивное сальдо платежного баланса. Таким образом, было создано валютное противостояние между Великобританией, Францией и США. Для увеличения масштабов выпуска продукции, расширения сфер приложения капитала великие державы стали создавать валютный союз. В 1931 г. был организован стерлинговый блок, в который вошли страны содружества, кроме Канады, а также страны, имеющие тесные экономические связи с Великобританией. В 1933 г. США создали долларовый блок, куда вошли страны, где доминировал американский капитал. В противовес Великобритании и США Франция стремилась сохранить как можно дольше золотой стандарт. Поэтому в 1933 г. Франция и некоторые европейские страны создали «золотой блок». Эти страны искусственно поддерживали содержание своих валют, а взамен получали убытки от валютного демпинга со стороны стран - участников стерлингового и долларового блоков. Все это вело к обострению кризиса. Генуэзская валютная система окончательно расшаталась в годы второй мировой войны, когда практически все страны ввели валютные ограничения, был заморожен валютный курс, выросли цены и инфляция.  В годы второй мировой войны сформировалась третья валютная система, получившая название Бреттон-Вудской. Ее основные принципы были определены в статьях Соглашения о создании МВФ (Международного валютного фонда), принятого на международной валютно-финансовой конференции ООН, состоявшейся в Бреттон-Вудсе (США) в 1944 г. Указанное соглашение выполняет роль Устава МВФ. Международный валютный фонд, как и Международный банк реконструкции и развития (МБРР), были созданы для регулирования международной валютной системы. 

Основные элементы этой мировой системы сложились уже к началу второй мировой войны. Золото выполняло функцию мировых денег в качестве окончательного средства погашения международных долговых обязательств и международного резервного средства. Помимо золота в качестве мировых денег использовались доллар США и фунт стерлингов. Международные резервы хранились на счетах в банках США и Великобритании или в виде краткосрочных ценных бумаг правительств этих стран. Доллар США разменивался на золото для иностранных центральных банков по официальному золотому содержанию, установленному в 1934 г.  
Бреттон-Вудское соглашение впервые закрепило официально статус резервных валют за долларом США и фунтом стерлингов. Это позволило США и Великобритании погашать международную задолженность своей национальной валютой.  Бреттон-Вудскую систему называли системой золотодолларового стандарта, так как связь всех валют с золотом осуществлялась через размен на него доллара. Все страны - члены МВФ устанавливали паритеты своей валюты в золоте или долларах США и не могли изменять их без согласия МВФ более чем на 10%. Рыночные курсы валют жестко привязывались к доллару США: не могли отклониться от долларовых паритетов более чем на + 1%. Поддержание валютных курсов в этих пределах обеспечивалось центральными банками с помощью покупки-продажи долларов за свою национальную валюту. В построении данной валютной системы нашли отражение господствующие позиции США в мировой экономике. 7