Причины кризиса внешней задолженности развивающихся стран, его характер и проявления: использование мирового опыта для совершенствовани

Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Южно-Уральский государственный университет»

(национальный исследовательский  университет)

«Высшая школа экономики и управления»

Кафедра «Таможенное дело»

 

«Причины кризиса внешней задолженности развивающихся стран, его характер и проявления: использование мирового опыта для совершенствования экономической стратегии России и ЕАЭС в целом»

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Международная торговля и таможенная политика»

ЮУрГУ – 380502.2019.121-494. КР

Руководитель работы, к.э.н., доцент             /О. А.Николаевская/ «_____» ___________20____ г. Автор работы студент группы ЭУ – 377                /Т.В. Грасмик/ «_____»____________20____ г. Работа (проект) защищена с оценкой (цифрой, прописью) ___________________________ «_____» ___________20____ г.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                  

 

Челябинск 2017

АННОТАЦИЯ

Грасмик Т.В Причины кризиса внешней задолженности развивающихся стран, его характер и проявления: использование мирового опыта для совершенствования экономической стратегии России и ЕАЭС в целом -  Челябинск: ЮУрГУ, ЭУ-377, 43 с., 3 табл., 4 рис, библиогр. список – 15 наим.

 

 

Объектом курсовой работы является экономика развивающихся стран. Цель данной работы – выявить причины возникновения кризиса внешней задолженности в развивающихся странах. Проблема внешней задолженности из-за своей актуальности подробно изучается на протяжении нескольких последних лет.

В курсовой работе проанализировано возникновение и формирование проблемы внешней задолженности в развивающихся странах, рассмотрено понятие внешней задолженности в экономике и выявлены особенности внешней задолженности в российской федерации.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………

1. ПОНЯТИЕ ВНЕШНЕЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ В ЭКОНОМИКЕ

1.1 Понятие и причины  внешней задолженности 

1.2 Методы управления внешней  задолженности 

1.3 Социально-экономические  последствия внешней задолженности 

2. ВОЗНИКНОВЕНИЕ И ФОРМИРОВАНИЕ ПРОБЛЕМЫ ВНЕШНЕЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ В РАЗВИВАЮЩИХСЯ СТРАНАХ

2.1. Возникновение и формирование  проблемы внешней задолженности  в развивающихся странах

2.2 Состояние внешней задолженности  в развивающихся странах

2.3 Выход из кризиса  внешней задолженности в развивающихся странах

3. ОСОБЕННОСТИ ВНЕШНЕЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

3.1. Основные факторы возникновения  и нарастания внешней задолженности  бывшего СССР и Российской  Федерации

3.2 Анализ динамики и  структуры внешней задолженности  РФ

3.3. Российская Федерация - крупный мировой кредитор

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

На сегодняшний день интерес финансистов к проблемам внешней задолженности довольно высок.  К текущему моменту практически во всех странах сложилась внешняя задолженность.

Внешняя задолженность играет существенную и многогранную роль в макроэкономической системе любой страны. Это объясняется тем, что отношения по поводу формирования, обслуживания и погашения задолженности оказывают значительное влияние на состояние государственных финансов, денежного обращения, инвестиционного климата, структуры потребления и развития международного сотрудничества.

Причиной возникновения внешней задолженности является проводимая политика, которая не обеспечивает сбалансированность доходов и расходов государства. Вместе с тем в мире нет ни одной страны, которая в те или иные периоды своей истории не сталкивалась бы с этой проблемой. Внешняя задолженность является неотъемлемой частью большинства финансовых систем. Мировая практика свидетельствует о широком использовании заемной политики для финансирования расходов бюджета.

Таким образом, внешняя задолженность – это нормальное явление в финансовом хозяйстве каждой цивилизованной страны.

Объектом курсовой работы является экономика развивающихся стран. Предметом же является проблема внешней задолженности государства.

Цель курсовой работы – выявить причины возникновения кризиса внешней задолженности в развивающихся странах.

Задачи формируются в соответствии с основной целью и включает в себя:

• раскрыть понятие внешней задолженности, причины ее образования и последствия;
• исследовать возникновение и формирование проблемы внешней задолженности в развивающихся странах;
• найти выход из кризиса внешней задолженности в развивающихся странах;

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. ПОНЯТИЕ ВНЕШНЕЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ В ЭКОНОМИКЕ

1.1 Понятие и причины  внешней задолженности 

Практически все страны мира, проводя экономические преобразования прибегают к внешним источникам финансирования. Рациональное использование иностранных займов, кредитов и помощи способствует ускорению экономического развития, решению социально-экономических проблем. Однако отсутствие целостной государственной политики по привлечению и использованию внешних финансовых ресурсов ведет к образованию внешней задолженности, которая становится серьезным препятствием на пути экономических преобразований. Таким образом, в мировой экономике возникает проблема внешней задолженности, которая является одной из наиболее острых изложенных проблем мировой экономики начала XXI века.

Многие исследователи относят ее к глобальным проблемам современной мировой экономики. В определении размеров внешней задолженности существуют различные подходы.

Размеры внешней задолженности обычно соизмеряют с ВВП страны и объемом экспорта. Если внешний долг превышает 60% ВВП и/или затраты на обслуживание долга превышают 40% экспорта, то положение считается опасным.

Внешняя задолженность является суммарным выражением денежных обязательств той иной страны, суммой, которую необходимо к определенному сроку возвращать внешним кредиторам. Под внешней задолженностью следует понимать совокупность задолженности страны по взятому ею внешним долгом, а также процентам, которые не были выплаченными по этим займам. В качестве кредиторов по внешней задолженности выступают международные банки, частные банки и правительство других стран. Внешняя задолженность может быть текущей, на уровне данного года, и общей, возвращением которой следует заняться в будущие годы.

Проблема международного долгового кризиса актуальна и на сегодняшний день. Почти все страны имеют внешнюю задолженность и обязательства по кредитам.

Проблема внешней задолженности стала главным фактором резкого ухудшения социально-экономической ситуации в странах-неплательщиках, а также в ряде государств, сумевших своевременно выполнять свою задолженность за счет снижения экономического роста, сокращения доходов и других краткосрочных и долгосрочных негативных последствий.

Практически все страны мира, проводя экономические преобразования, прибегают к внешним источникам финансирования. Рациональное использование иностранных займов, кредитов и помощи способствует ускорению экономического развития, решению социально-экономических проблем. Однако отсутствие целостной государственной политики по привлечению и использованию внешних финансовых ресурсов ведет к образованию внешней задолженности, которая становится серьезным препятствием на пути экономических преобразований.

Внешняя задолженность стран появляется при следующих обстоятельствах:

• во-первых, это долги кредиторам - зарубежным банкам под гарантию;
• во-вторых - кредиты коммерческим банкам иностранных стран без гарантии
• в-третьих, кредиты международных валютно-финансовых организаций

Причинами внешнего долга могут послужить:

• бюджетный дефицит,
• недостаток собственных средств,
• утечка капитала,
• неправильная внутренняя и внешняя политика

 

1.2 Методы управления внешней  задолженности   

  Внешняя задолженность, то есть долговые обязательства государства перед иностранными гражданами и институтами – действительно представляет собой экономическое бремя для страны. Эта часть государственного долга не является «задолженностью самим себе», и фактически выплата процентов и основной суммы такого долга требует передачи части реального продукта страны другим государствам.

Основные методы управления:

• Основной, традиционный метод – выплата долгов за счет золотовалютных резервов, что, конечно, ведет к обеднению страны, так как уменьшается золотой запас государства.
• Реструктуризация, система мер по изменению условий кредитов: сроков, объемов, стоимости (процентов), что дает время государству для накопления и увеличения средств, предназначенных к выплате.
• Аннуляция подразумевает полную отмену долга (применяется лишь в случае полного банкротства государства как должника).
• Пролонгация — это удлинение сроков долга и погашения процентов.
• Секьюритизация — это перепродажа облигаций госзаймов на открытом рынке (фондовой бирже).
• Капитализация — это реструктурирование гособлигаций в частные акции через их перепродажу на бирже.
• Конверсия, т.е. превращение его в долгосрочные иностранные инвестиции. В счет долга иностранным кредиторам предлагают приобрести в стране-должнике недвижимость, участие в капитале. Так как Россия согласилась взять на себя обязательства по долгам СССР в обмен на признание ее прав на все его финансовые активы, то соответственно у СССР были страны-должники, которые задолжали около 50 млрд. долларов. Поэтому вполне резонно начать переговоры с зарубежными кредиторами о конверсии российских долгов советской эпохи в активы СССР. Такие переговоры особенно актуальны в связи с тем, что на Западе давно говорят о 100-процентном списании межгосударственных долгов беднейших стран мира, в число которых попадают многие должники России.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.3 Социально-экономические  последствия внешней задолженности

Многие экономисты считают, что основная тяжесть задолженности состоит именно в необходимости ежегодно отчислять процентные платежи, возникающие как результат государственного долга. При достижении определенного уровня платежей по обслуживанию внешней задолженности по отношению к ВНП государство теряет возможность дальнейшего экономического роста.  В целом же последствия задолженности приводят к существенному сокращению возможностей роста потребления для населения данной страны, а также увеличению налогов для оплаты растущего долга и связанных с ним процентов.

Внешняя задолженность может послужить источником реального экономического бремени для грядущих поколений, в частности потому, что под воздействием долга будущие поколения наследуют меньший запас инвестиционных товаров (средств производства). Такое событие связано с эффектом вытеснения, который заключается в том, что дефицитное финансирование приводит к росту процентных ставок и сокращению частных инвестиционных расходов. Если это происходит, то будущим поколениям достается экономика, обладающая меньшим производственным потенциалом, и, при прочих равных условиях, их уровень жизни окажется ниже, чем в ином случае.                                             

Высокий уровень внешней задолженности оказывает негативное воздействие на развитие национальной экономики по нескольким направлениям:

• Усиливает зависимость государств, предоставивших кредиты, при принятии решений в области экономической политики;
• Происходит сокращение объёма средств, которые могут быть направлены на инвестирование, что серьёзно ограничивает экономический рост или вовсе приводит к стагнации;
• Ослабляет мотивация к достижению наилучших макроэкономических показателей, которые привлекут за собой требования о современном погашении долга в полном объёме;
• Сокращение объёма средств, которые могут быть направлены на развитие социальной сферы, усиливается социальная напряженность;
• Дестабилизируется денежно-кредитная ситуация;

Совокупность этих качественных показателей даёт основания характеризовать экономическую систему страны как долговую. Это означает, что принятие большинства экономических решений на государственном уровне тесно связано, или даже зависит, от возможностей по погашению и обслуживанию внешнего долга. Именно поэтому построение грамотной, научно обоснованной стратегии и тактики управления внешней задолженностью и их увязка с другими направлениями экономической политики государства является на современном этапе задачей исключительной важности.