Макроэкономическое равновесие

     2)      Система эмиссии денег. В Республике  Казахстан эту функцию выполняет  Национальный Банк.

     3)      Формы денег. Это наличные деньги - бумажные банкноты и металлические  монеты, безналичные деньги - депозиты и счета физических и юридических лиц, а также так называемые «квазиденьги»- долговые обязательства физических и юридических лиц.

     Структура денег в Республике Казахстан  включает:

     М0 - наличные деньги в обращении.

     М1 = М0 + депозиты населения и депозиты небанковских юридических лиц.

     М2 = М1 + другие депозиты и переводимые  депозиты в иностранной валюте населения.

     М3 = М2 + другие депозиты населения в  иностранной валюте, депозиты небанковских юридических лиц в иностранной  валюте.

       В США структура денег несколько  иная:

     М1 –наличные деньги и чековые вклады, счета до востребования, дорожные чеки и прочие чековые депозиты.

     М2 = М1 + срочные вклады до 100 тысяч долларов, нечековые сберегательные депозиты.

     М3 = М2 + срочные вклады и депозитные сертификаты стоимостью более 100 тысяч долларов.

     L = М3 + краткосрочные государственные  ценные бумаги.

     4)      Валютный паритет-соотношение с  другими валютами.

      5) Институты денежной системы  - государственные и негосударственные  учреждения, регулирующие денежное обращение. В Республике Казахстан это банковская система, включающая Национальный Банк и банки второго уровня, небанковские учреждения.

       Обязанности, правовой порядок,  принципы деятельности, Национального  Банка Республики Казахстан определяются Указом Президента Республики Казахстан, имеющим силу закона, «О Национальном банке Республики Казахстан». Национальный Банк является «банком банков», осуществляет кредитно – денежную политику в стране, эмиссию денег, кредитует банки второго уровня и Государственный бюджет. Надзорные функции выполняет Агентство Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций.

       Банки второго уровня осуществляют  банковские операции в соответствии  с Указом Президента Республики Казахстан, имеющим силу закона, «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан».

       На денежном рынке спрос на  деньги формируют фирмы и индивиды. Общий спрос на деньги состоит  из двух составляющих: спроса  на деньги как актив и спроса  на деньги для сделок, который называют еще трансакционным спросом. Спрос на деньги для сделок не зависит от процентной ставки, а зависит от номинального ВНП, то есть уровня цен: если цены в стране растут, фирмам потребуется больше оборотных средств, и фирмы увеличат спрос на деньги независимо от процентной ставки (на графике это вертикаль). Спрос на деньги как актив определяется спекулятивным мотивом и обратно пропорционален процентной ставке. Люди в экономике рациональны и стараются увеличить свои активы, поэтому часто спекулируют, в том числе на фондовом рынке. Стоимость ценной бумаги равна отношению дивиденда к проценту. Если процент высок, а стоимость ценной бумаги низка, ожидая в будущем увеличения стоимости ценной бумаги, люди станут скупать их, а значит, спрос на деньги как другой актив упадет. Наоборот, при низком проценте стоимость ценной бумаги высока. Ожидая в последующем снижения цены, люди станут продавать ценные бумаги, и спрос на деньги вырастет. Также есть мотив предосторожности, который предполагает следующее: деньги самый ликвидный актив, их можно использовать для текущих расходов и при форсмажорных ситуациях. Если процент высок, лучше положить деньги в банк или купить ценные бумаги. И наоборот, если процент низок, спрос на деньги как актив для текущих и прочих расходов растет (на графике это нисходящая линия).

       Общий спрос на деньги обратно  пропорционален процентной ставке (см. тему 13).

       Национальный Банк может влиять  на предложение денег, а значит, уровень процентной ставки. При  прочих равных условиях, низкая процентная ставка способствует увеличению инвестиций, расширению производства и занятости в стране. Если цель кредитно-денежной политики - стимулирование производства, Национальный Банк увеличивает предложение денег, используя свои инструменты. При этом процентная ставка снижается, кредит «дешевеет», поэтому такую политику называют политикой « дешевых денег». Если цель- сдерживание роста цен или борьба с инфляцией, Национальный Банк уменьшает предложение денег, используя свои инструменты. При этом процентная ставка растет, кредит «дорожает», поэтому такую политику называют политикой «дорогих денег».

       Через инструменты кредитно-денежной  политики Национальный Банк влияет  на кредитоспособность банков  второго уровня. Когда отдельный  банк выдает ссуды, кому–то на счет поступают деньги. При этом банк «создает» новые деньги, а вся банковская система через некоторое время увеличивает вновь созданную сумму денег в несколько раз. Эта кратность называется денежным мультипликатором m.

       При кризисной ситуации в денежной системе страны осуществляются денежные реформы. Деноминация – это обмен старых денежных знаков в определенной пропорции на новые знаки. Не предъявленные к обмену деньги теряют силу. Происходит «утяжеление» денежной единицы. Нуллификация – прямое аннулирование, т.е. признание недействительными денежные знаки.

       Кредит - это форма движения денег,  предоставляемых в ссуду. Необходимость  кредита связана с желанием  фирм осуществлять инвестиции  для расширения производства  и создания новых производств, желанием индивидов осуществлять крупные покупки в настоящем и т.д.

     Функции кредита:  

     1)      Аккумуляция денег. 

     2)      Перераспределение денег и финансирование  производства.

     3)      Снижение затрат за счет замены  на безналичный оборот.

     4)      Инструмент воздействия на макроэкономическую стабильность.

     Свойства  кредита:

     1)      Возвратность.

     2)      Срочность. 

     3)      Платность. 

     4)      Материальная обеспеченность.

       Существуют следующие формы кредита: 

     1)      Коммерческий кредит - отсрочка платежа, предоставленная продавцом покупателю при продаже товара.

     2)      Банковский кредит – предоставляемый  банками. 

     3)      Потребительский кредит – предоставляемый  на потребительские цели (например, покупку компьютера).

     4)      Ипотечный кредит – под залог недвижимости.

     5)      Международный кредит – займы  у международных организаций  или других стран. 

     6)      Лизинг – безденежная форма  кредита. Аренда с передачей  в пользование основных средств  и последующей выплатой их  стоимости. 

       Кредитная система – это совокупность кредитно – финансовых организаций, аккумулирующих свободные денежные средства и предоставляющих их в ссуду.

     Кредитная система включает:

     1) Агентство Республики Казахстан  по регулированию и надзору  финансового рынка и финансовых организаций.

     2) Банковскую систему Республики  Казахстан. 

       По состоянию на 1.11.2005 г. в стране  функционировало 34 банка второго  уровня, из которых 14 банков с  иностранным участием, а также  АО «Банк Развития Казахстана»,  не являющийся банком второго  уровня. Ссудный портфель банков (с учетом межбанковских займов) на 1.11.2005 г. составил 2629,3 млрд. тенге.

     3) Небанковские кредитно- финансовые  институты: страховые компании, пенсионные  фонды, инвестиционные, ипотечные  и финансовые компании, благотворительные фонды, кредитные товарищества и ломбарды.

       На 1.11.2005 г. в стране имелись  37 страховых организаций и 14 накопительных  пенсионных фондов, 81 ломбард, 135 кредитных  товариществ и 53 организации,  в том числе: ипотечных компаний. Общий объем обязательств по действующим договорам страхования на 1.10.2005 г. составил 11941,1 млрд. тенге. Пенсионные накопления составили на 1.11.2005 г. 610,3 млрд. тенге. Ссудный портфель кредитных товариществ на 1.10.2005 г. составил 25,4 млрд. тенге, а ипотечных компаний – 59,7 млрд. тенге.

     4) Систему гарантирования ипотечного  кредитования.

     Сущность  и структура финансовой системы 

       Финансовая система-система форм  и методов образования, распределения  и использования денег в стране.

       Финансовые отношения возникают  между такими субъектами рыночной системы как государство, фирмы и индивиды.

       Финансовая система включает:

     - финансы государства (Республиканский  бюджет и местные бюджеты, специальные  внебюджетные фонды);

     - финансы предприятий, организаций  и учреждений;

     - финансы населения.

       Государственный бюджет-баланс доходов  и расходов государства. Доходы  включают: налоги (до 90%), поступления  в целевые фонды, поступления  от продажи государственного  имущества, аренды Байконура (около  24 млн. долларов в год), дивиденды  от государственного пакета акций в акционерных обществах и т.д. Расходы включают затраты на содержание государственного аппарата, охрану правопорядка, оборону страны, социальные программы и т.д.

     В Республике Казахстан ежегодно принимается  Закон »О республиканском бюджете Республики Казахстан на …год». Основные положения и принципы бюджетных и межбюджетных отношений регулирует Бюджетный Кодекс Республики Казахстан.

       Основным источником формирования  доходов государства являются  налоги. Налог - обязательный платеж государству. Принципы налогообложения определены Налоговым Кодексом. Это:

     1. Принцип обязательности, т.е. плательщик  налога обязан исполнять свои  обязанности в полном объеме  и в установленные сроки, 

     2. Принцип определенности, т.е. возможности  установления в налоговом законодательстве всех оснований и порядка использования, возникновения и прекращения налоговых обязательств.

     3. Принцип справедливости, т.е. налоги  всеобщи и обязательны. Не может  быть налоговых льгот индивидуального  характера, 

     4. Единства, т.е. налоговая система едина на всей территории Казахстана, т.к. Казахстан является унитарным государством.

     Формы налогообложения:

     1. Прогрессивная, означает, что ставка  налога растет при увеличении  налогооблагаемой базы (налог на  имущество).

     2. Регрессивная, означает, что ставка налога снижается при увеличении налогооблагаемой базы (социальный налог).

     3. Пропорциональная, означает, что ставка  налога не меняется при изменении  налогооблагаемой базы (корпоративный  налог, индивидуальный подоходный  налог, НДС).

     Виды  налогов.

     1.       Прямые и косвенные. Прямые  налоги уплачиваются непосредственно  владельцами доходов или имущества,  а косвенные налоги взимаются  в сфере реализации товара. К  прямым налогам можно отнести  корпоративный налог, индивидуальный  подоходный налог, налог на имущество, налог на транспортные средства, а к косвенным - НДС, акцизы.

     2.       Прямые налоги бывают реальные  и личные. Реальные налоги-налоги  на имущество, а личные налоги  взимаются с дохода.

     3.       Натуральные и денежные (Указ о налогах… от 1995 г. допускал натуральную форму уплаты налога недропользователями в виде доли добавленной продукции).