Банк  Японии также осуществляет международную  деятельность. В сфере международных  финансов Банк Японии по согласию министра финансов может:

• предоставлять счета в иене центральным банкам и государственным институтам зарубежных стран;
• открывать и продлевать международным организациям;
• в качестве агента Министерства финансов осуществлять валютные интервенции на валютных рынках при нежелательном изменении курса иены;
• осуществлять куплю-продажу валюты, предоставлять кредиты или проводить операции от имени зарубежных банков и иных организаций с целью развития сотрудничества с ними.

    Денежно-кредитная  система Японии двухуровневая и  состоит из Центрального банка, коммерческих банков и небанковских кредитно-финансовых институтов [7,c.248].

    Кредитная Система Японии представлена на рисунке 4.5:

    Рис. 4.5. Кредитная система Японии

    В условиях государственно-монополистического капитализма роль кредита в качестве орудия регулирования экономики значительно возросла. Проведению денежно-кредитного регулирования способствует то обстоятельство, что государству принадлежат сильные позиции в кредитной системе. Денежно-кредитное регулирование осуществляется через Банк Японии, министерство финансов, Федерацию экономических организаций («Кэйданрэн») — крупнейшую организацию японских монополистов и т. п.

    Основными методами денежно-кредитного регулирования являются:

    - изменение нормы ссудного процента;

    - система обязательных депозитных резервов;

    - операции на рынке ценных бумаг;

    - административные меры, проводимые Банком Японии через кредитную систему.

    По сравнению с регулированием ссудного процента обязательные резервы и операции на рынке ценных бумаг имеют меньшее значение. Особая роль кредита в системе экономического регулирования связана с изменениями в структуре капитала акционерных компаний. Кредитное регулирование складывается из методов кредитной экспансии и кредитных рестрикций; оно связано с ходом цикла и состоянием торгового и платежного баланса.. Одним из орудий регулирования были кредитные рестрикции. Ограничение кредита путем повышения ссудного процента и введения других регламентации способствовало уменьшению инвестиций, замедлению темпов роста производства.

    В результате рассмотренных кредитных систем, можно сказать, что в большинстве зарубежных стран кредитная система включает в себя три уровня, регламентирующиеся национальным законодательством: центральный банк, коммерческие банки и другие специальные кредитно-финансовые учреждения.

5. Проблемы внешнего долга РФ  и пути ее решения

     Долговые  проблемы России многоплановы:  страна одновременно является крупным должником и кредитором.  На данный момент нашей стране исправно удаётся платить по долгам в основном благодаря удачной мировой конъюнктуре.  Но реструктурируя долги,  правительство создало так называемые  «пиковые годы».

     По  состоянию на 1 ноября 2009 года государственный внешний долг РФ составлял $38,04  млрд.  или 25,66  млрд.  евро.  Это на 0,1%  меньше цифры,  зафиксированной на 1 октября 2009  года ($38,7  млрд.)  и на 6,3%  показателя на 1  января  (в евро - на 11,1%). Задолженность перед официальными кредиторами - членами Парижского клуба, не являвшаяся предметом реструктуризации, составила $1,820 млрд.(см.табл. 1)

Таблица 5.1.  Структура государственного внешнего долга по состоянию на 1 января 2010 года

     Источник: Минфин РФ

     В 2010  году внешний долг России вновь стал расти - за счет заимствований покрывался дефицит федерального бюджета.  Однако пока Россия не планирует обращаться к международным финансовым организациям,  предпочтя этому выпуск еврооблигаций. По данным Минфина, в 2010 году их было выпущено на сумму в 613,6 миллиарда рублей. Россия не является страной с экстремально высоким уровнем государственного долга.  Однако,  ситуация требует постоянного контроля.  В целом пора перейти к радикальному улучшению управления государственным долгом. Требуется существенная корректировка всей политики управления государственным долгом, предусматривающая ужесточение процедур публичного финансового менеджмента. Самой существенной конструктивной мерой в области государственного долга должно стать использование заимствований для государственных капитальных вложений непосредственно в производство и в социальный комплекс.  Использование различных программ и инновационных механизмов, позволит правительству в разы сократить долг.

     Другой  важный вопрос:  как распорядиться  привлеченными ресурсами.  При  их использовании на текущее государственное потребление и выплату заработной платы новая добавленная стоимость не создается,  т.е.  нет основы для возврата кредитов.  Она возникает только в том случае, если заемные средства будут вложены в высокодоходные инвестиционные проекты. Но не будем забывать,  что Россия является также крупнейшим кредитором. Объём задолженности перед Российской Федерацией сопоставим с объёмом её внешнего долга.  Но в большинстве своём это просроченная и безнадёжная задолженность.  Однако именно эти средства могут стать механизмом регулирования долгом. Известно,  что государство способно платить по долгам, если ВВП данной страны растёт на 4-5% в год. Российская экономика последние годы показывает рост в 6-7% ВВП. Таким образом,  уменьшение совокупного размера внешней задолженности России является задачей стратегического характера. Без ее решения практически невозможно обеспечить необходимые условия для долгосрочного хозяйственного подъема и поддержания устойчивости всей социально-экономической системы страны.  Поэтому усилия,  предпринимаемые в настоящее время российским правительством в этом направлении,  следует признать не просто верными и оправданными,  но и по сути дела безальтернативными.  Необходима активная проработка всех возможных вариантов существенного снижения внешнедолгового бремени России.

     Для снижения угрозы внешней задолженности  национальной экономики России требуется  реализация ряда мер:

• отказ от привлечения международных кредитов на государственном уровне;
• разработка комплексной и ясной нормативной базы по вопросам внешних заимствований;
• создание единой системы управления внешним долгом для координации мер по снижению уровня задолженности и обеспечения более эффективного контроля за привлечением и использованием средств из-за рубежа;
• согласование политики по обслуживанию внешнего долга с финансовой и экономической политикой в целом, в особенности с денежно-кредитной и валютной.

     В процессе управления внешней задолженностью перед Россией встаёт необходимость  решения следующих задач:

1. Поддержание  внешнего долга на уровне, обеспечивающем сохранение экономической безопасности страны.                              .  
2. Контроль за графиком долговых выплат с тем, чтобы в нём отсутствовали периоды пиковых нагрузок, а основные выплаты приходились бы на моменты ожидаемого роста экономики.

 3. Минимизации стоимости долга за счёт удлинения срока заимствований и снижения доходности.

4. Своевременное  и полное выполнение обязательств  с целью избежать начисления  штрафов за просрочки и обеспечить  стране репутацию первоклассного  заёмщика.

 5. Обеспечение эффективного целевого использования привлечённых средств.  
6. Обеспечение предсказуемости и стабильности рынка долговых обязательств.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список использованных источников

1. Красавина Л.Н. Международные валютно-кредитные  и финансовые отношения. – М.: Финансы и статистика, 2004.
2. Акопова Е.С., Воронкова О.Н., Гаврилко Н.Н. Мировая экономика и международные экономические отношения. Ростов-на-Дону: «Феникс», 2001. с. 291-295.
3. Банковское дело: Учебник / Под ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. - М.: Финансы и статистика, 2001.
4. Мировая экономика. Под ред. В.К.Ломакина, М.,2000.
5. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов / Л.А.Дробозина, Л.П.Окунева, Л.Д.Андросова и др.; Под ред. проф. Л.А. Дробозиной. - М.: ЮНИТИ, 2000.
6. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О.И.Лаврушина. – Д34   2-е изд., перераб. и доп.– М.: Финансы и статистика, 2000. – 464 с.: ил.
7. Финансово- кредитные системы зарубежных стран: Учеб.пособие/ К.В.Рудый. – М.:Новое знание, 2003. – 301с. – (Экономическое образование)
8. Официальный сайт Министерства финансов РФ – www.minfin.ru
9. Официальный сайт Банка Международных Расчетов – www.bis.org