Государственное регулирование международных кредитных отношений

            Непосредственным проводником государственной денежно-кредитной политики является Немецкий федеральный банк. Он осуществляет ее в трех основных формах:

    - манипулирование учетной ставкой;

    - операции на открытом рынке;

    - регулирование норм обязательных резервов кредитных учреждений.

    Наиболее действенной формой денежно-кредитной политики ФРГ является регулирование норм обязательных резервов для кредитных учреждений. Эти меры были предусмотрены в законе 1934 г., но практического применения в Германии не имели. В ФРГ им было отведено видное место после второй мировой войны. Изменение норм обязательных резервов в отличие от других мер императивно затрагивает кредитную деятельность коммерческих банков, ухудшая или улучшая их ликвидность.

    Синхронное действие всех форм денежно-кредитного регулирования оказывает определенное влияние на ход экономического развития, однако не может устранить его цикличности, обусловленной противоречиями капиталистического процесса воспроизводства. Кроме внутренних факторов, на кредитно-денежную политику большое влияние оказывают внешние факторы. Зачастую цели внутренней и внешней политики требуют диаметрально противоположных мер денежно-кредитного регулирования, что еще больше обостряет капиталистические противоречия [7,c.143].

    Функционирование  кредитно-финансовой системы Франции  регулируется законом от 1984 г. Основными звеньями кредитной системы Франции являются [7,c.112]:

    1) Банк Франции;

    2) коммерческие банки (депозитные, деловые, банки долгосрочного и среднесрочного кредита);

    3) специальные кредитные институты.

    Банковские  учреждения специализируются на кредитовании и финансировании капиталовложений. На долю французских банков приходится около 4 % валового национального продукта, что примерно соответствует удельному весу таких отраслей, как транспорт, энергетика или сельское хозяйство. Как и в ФРГ, банки можно разделить на универсальные и специализированные.

    Универсальные банки занимаются всеми видами деятельности в том числе не связанными с банковскими функциями: страхованием, обслуживанием туризма, информационным обслуживанием, консультированием и т.д. Крупнейшие универсальные банки существуют наряду с кредитными учреждениями, специализирующимися на обслуживании определенной клиентуры предприятия, частные лица) или на видах деятельности : срочное, долгосрочное кредитование и т.д.). В 1981 г. почти все банки Франции были национализированы.

    В настоящее время во Франции насчитывается  более 400 коммерческих и инвестиционных банков с общим числом работающих более 250 тыс. В 1984 г. все они были объединены в Ассоциацию французских банков. Наиболее значительной категорией кредитных учреждений являются коммерческие банки. Они, как правило, имеют форму акционерных предприятий. Их деятельность заключается в приеме бессрочных вкладов для предоставления краткосрочных кредитов. Однако банки могут расширять сферу своей деятельности, приобретая капиталы в виде вкладов или займов, предоставляя займы на более длительный срок, принимая участие в капитале других предприятий, организуя эмиссию и размещение ценных бумаг, осуществляя управление имуществом клиентов. Коммерческие банки выполняют пять основных функций [7,c.114]:

• формирование ресурсов;
• управление собственными активами;
• управление платежными средствами;
• выполнение межбанковских операций;
• оказание финансовых и прочих услуг.
• Инвестиционные банки предоставляют кредиты предприятиям для финансирования их вложений и осуществляют долгосрочные и среднесрочные операции.

    Банки взаимного кредита, или кооперативные банки, специализируются на кредитовании мелких и средних предприятий, которые испытывают трудности при получении кредитов. В их числе кредитные кооперативы — народные банки, созданные в 1917 г. при поддержке государства.

    Другая  группа банков специализируется на обслуживании внешнеэкономической деятельности. Например, Французский банк внешней торговли, созданный в 1947 г. для финансирования внешнеэкономических операций.

    Крупными  банками созданы провинциальные кредитные учреждения — региональные банки развития. Они пользуются государственными гарантиями, участвуют в капиталах местных предприятий, предоставляют им кредиты сроком на 5—15 лет, но их количество неуклонно сокращается.

    Во  Франции существует 28 специализированных кредитных институтов, сгруппированных в 1984 г. в Объединение специализированных финансовых учреждений. К ним относятся такие организации, как:

• «Креди фонсье де Франс», специализирующийся на кредитовании строительства и насчитывающий более 50 агентств с общим числом занятых 3,6 тыс.;
• «Сосьете де девелопман режьональ» (Societe de Developpement Regional) — система организаций регионального развития, которая объединяет 19 финансовых институтов, обслуживающих мелкие и средние предприятия;
• Софарис (Sofaris), образованная в 1982 г. для финансирования мелких и средних предприятий [7,c.116].

    Важнейшую роль в регулировании деятельности кредитных учреждений Франции играют Министерство экономики и финансов и Банк Франции. Министерство осуществляет скорее политическое руководство, центральный банк — контроль за деятельностью кредитных учреждений. Кроме этих структур, созданы четыре органа контроля за банками: Национальный кредитный совет, Комитет банковской регламентации Комитет кредитных учреждений и Банковская комиссия [7,c.117].

    Кроме этих основных контролирующих органов, существуют дополнительные:

• Совет по финансовым рынкам и Комиссия по биржевым операциям.
• Французская Ассоциация кредитных учреждений и инвестиционных предприятий.

    Структура кредитной системы Франции представлена на рис. 4.2.

    

    Рис. 4.2. Кредитная система Франции

    

            Государственное регулирование достигло высокого уровня развития и отличается рядом особенностей [7,c.121].

1. Во Франции существует национализированный сектор в кредитной системе, который охватывает Банк Франции, три депозитных банка и ряд страховых компаний. 
2. Крупные масштабы государственной собственности; на долю государственного и полугосударственного секторов приходится примерно 80% сводного баланса кредитной системы, а также кредитов, 2/3 вкладов до востребования. 
3. Разветвленная сеть органов государственно-монополистического контроля над денежно-кредитной системой включает Банк Франции, Национальный кредитный совет, Комиссию контроля над банками. Во Франции существует единый и обязательный союз банкиров — Профессиональная ассоциация банков. В крупные деловые банки назначаются правительственные комиссары, которые олицетворяют связь монополий и государства. 
4. Для Франции характерны прямые предписания органов контроля кредитным учреждениям в форме инструкций„директив писем, нередко с применением санкций за их нарушение. В большей степени, чем в других странах, осуществляется прямое воздействие государства на кредит, контроль Банка Франции за крупными кредитами (свыше 25 млн. фр.), периодическое лимитирование роста банковских кредитов, методы выборочного контроля и т.д.                                                                               

    Современное состояние банковской системы США характеризуется углублением процессов глобализации и интернационализации и ростом транснациональных компаний [7,c.189].

    Все коммерческие банки по юридическому статусу подразделяются на национальные и банки штатов. Первые лицензируются и контролируются федеральным правительством, вторые —властями штатов. Из-за постоянного слияния коммерческих банков в условиях усиления конкуренции с японскими банками количество американских банковских институтов постоянно меняется так, в конце 1994 г. насчитывалось 40,9 тыс. коммерческих банков, а в конце 1998 г. — 8871.

    Особую  роль в банковской системе США играют инвестиционные банки. Они осуществляют два основных вида операций с ценными бумагами: эмиссию и размещение ценных бумаг компании. Среди крупнейших инвестиционных банков «Меррил Линч» (Merryl Lynch), -Пирс» (Pirs), «Леман бразерс» (Leman Brothers) и др.

    Важное  место в кредитной системе  США занимают страховые компании. В первой половине XIX в. самым распространенным видом страхования было страхование имущества.

    Пенсионные фонды корпораций стали играть важную роль на рынке ссудных капиталов после Второй мировой войны. С 1967 г. их капиталы, образованные из взносов предпринимателей и рабочих, возросли более чем вдвое, превысив в 2000 г. 207 млрд. долл.

    Острая конкуренция характерна для сферы потребительского кредита, где наиболее активны коммерческие банки и финансовые компании.

    Американские дилеры и брокеры выполняют посреднические функции, участвуют в размещении новых эмиссий ценных бумаг и в торговле старыми выпусками.

    Широко  развиты в США компании, создававшиеся  для аккумуляции сбережений (вкладов) и целевого кредитования вкладчиков — сберегательные финансовые учреждения. Ссудо-сберегательные ассоциации могут быть паевыми (если они принадлежат вкладчикам) и акционерными (если принадлежат акционерам). Акционерные ссудо-сберегательные ассоциации могут принадлежать компаниям: унитарным — владеющим одной ссудо-сберегательной ассоциацией или холдинговым — владеющим несколькими ссудо-сберегательными ассоциациями.

    Взаимные сберегательные банки имеют более продолжительную историю, чем ссудо-сберегательные институты. Многие из них появились еще в начале XIX в. для хранения небольших сбережений рабочих. Взаимными сберегательными банками управляли обычно не директора и доверенные лица, выбираемые бессменными учредителями, а их авторитетные представители [7,c.189].

    Кредитно-финансовые учреждения, составляющие кредитную систему США, представлены на рисунке 4.3:

    

    Рис. 4.3. Кредитная система США

            Кредитная система Англии в силу особенностей экономической и исторической эволюции является одной из наиболее развитых в капиталистическом мире Она отличается высокой специализацией отдельных институтов [7,c.211].

    Главными звеньями кредитной системы являются:

    1) Банк Англии;

    2) коммерческие банки, которые делятся на пять основных групп — депозитные, торговые (они же акцептные и эмиссионные дома), учетные дома, банки Содружества и иностранные банки;

    3) специальные кредитно-финансовые институты — страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные тресты, доверительные паевые фонды, строительные общества и др.

    Первые два звена играют главную роль на денежном рынке. Учреждения, относящиеся к третьей группе, специализируются на долгосрочных операциях с ссудным капиталом.

    Поскольку государственные учреждения занимают незначительное место в кредитной системе страны по сравнению с другими государствами, роль Банка Англии в денежно-кредитном регулировании экономики имеет большое значение. Важнейшими объектами этого регулирования являются: объем кредитных вложений в экономику в соответствии с текущими задачами правительственной политики, ликвидность банков и других кредитно-финансовых учреждений, процентные ставки денежного рынка, курс фунта стерлингов на валютных рынках, международные валютные и кредитно-финансовые операции.

    Структура кредитной системы Великобритании представлена на рисунке 4.4:

Рис. 4.4. Кредитная система Великобритании

        

    Банк Японии как финансовый агент правительства управляет от его имени государственными фондами, занимается валютно-финансовой деятельностью, направленной на стабилизацию валютного курса иены. Кредиты правительству предоставляются путем подписки и андеррайтинга выпусков государственных займов и краткосрочных государственных ценных бумаг. Кроме того, Банк Японии хранит и выплачивает казначейские фонды (налоги, пенсии, средста на общественные работы и т.п.).

    В настоящее время, помимо Банка Японии, функционируют два государственных банка и 9 финансовых корпораций. Японский банк развития занимается долгосрочным кредитованием промышленности, транспорта, энергетики. Экспортно-импортный банк Японии кредитует внешнюю торговлю и заграничные инвестиции и кредиты [7,c.245].