Виды риска. Механизмы и методы снижения риска при принятии решений

    2. Нефтеперерабатывающая промышленность относится к приоритетным отраслям промышленности России. По большинству экспертных оценок, цена нефти сохранится на высоком уровне.

    3. Высокое качество продукции, соответствующее европейскому уровню. Прочные позиции на мировом рынке. Сложившийся имидж ОАО у потребителей продукции. Получению предприятием кредитного рейтинга, подготовленного российским или зарубежным рейтинговым агентством. Хорошие деловые связи с потребителями продукции и поставщиками материалов и комплектующих. Наличие деловых контактов со структурами, способными поддерживать продвижение проекта на всех этапах его реализации.

    4. Одна из крупнейших российских производителей нефти, весомый собственный капитал. Быстрорастущая нефтяная компания в России. Высокие темпы роста добычи нефти. Накопленный многолетний опыт работы на рынке производства. Небольшое количество достаточно сильных конкурентов ОАО «Татнефть» в России.

    5. Сдерживающее влияние оказывает то обстоятельство, что тесные и не совсем прозрачные связи с региональными властями.

    6. Высокий интеллектуальный и технический потенциал 
Репутация экологически ответственной и социально ориентированной компании. Компания настойчиво стремится к снижению риска на рабочих местах, предупреждению несчастных случаев на производстве и в целом - к высокому уровню в области промышленной безопасности и охраны труда.

    7. Относительно низкие издержки факторов производства. Низкая трудоемкость производства. Высокая маржинальная рентабельность производства на новом технологическом оборудовании. Активная маркетинговая политика.

    8. Квалифицированная рабочая сила. Наличие риск-ориентированного плана, консультирование руководства компании в вопросах управления рисками. Наличие лидера проекта и управленческой команды. Сравнительно быстрая окупаемость и высокая эффективность проекта.

    Слабые  стороны:

    1. Сильная зависимость от существующих цен на нефть и нефтепродукты.  Сильная зависимость от странового риска. Высокий уровень сезонности потребления газа и нефти.

    2. Большое количество технических и экологических рисков.

    3. Высокая взаимозависимость между сектором и государственным финансированием.

    4. ОАО «Татнефть», как крупное предприятие, более инертно. Оно медленнее реагируют на изменения в потребностях рынка и конкретного потребителя, не часто меняет направление своей деятельности.

    5. ОАО «Татнефть» участвуем в качестве ответчика в ряде судебных дел, что подрывает имидж компании.

    6. Низкое качество корпоративного управления. Отсутствия последовательной информации о финансовом положении. Отсутствие в составе Татнефти нефтеперерабатывающих мощностей.

    7. Высокие капитальные затраты на создание инфраструктуры добычи и переработки углеводородного сырья. Существующая низкая эффективность процесса отгрузки потребителям продукции.

    Возможности:

    1. Дальнейшее поддержание устойчивых позиций России как поставщика нефти на мировом рынке возможно благодаря наличию значительных запасов нефти.

    2. Строительство перерабатывающих мощностей позволит значительно увеличить объем выручки и долю денежных поступлений.

    3. Постепенное сближение внутренних цен на нефть и нефтепродукты с ценами мирового рынка позволит «Татнефти» повысить рентабельность деятельности в ближайшие годы.

    4. ОАО «Татнефть», как крупное предприятие имеет весомый собственный капитал и может «пережить» неблагоприятную экономическую ситуацию.

    5. «СИНХ-холдинг», который имеет контролирующий пакет акций может защитить предприятие от возможных попыток недружественного поглощения в будущем. Поддержка со стороны областных и городских органов власти ведёт к увеличению объемов производства.

    6. Желание зарубежных поставщиков оборудования содействовать привлечению инвестиций для реализации проекта. «Татнефть» имеет в перспективе заключение множества новых долгосрочных контрактов на реализацию нефтепродуктов. Возможность выхода на новые рынки сбыта (Ближняя Азия, Африка).

    7. Возможность внедрение новых технологий и обновление оборудования сохраняется.

    Угрозы:

    1. Контроль правительства Татарстана над компанией может снизить эффективность деятельности «Татнефти» и препятствовать в частности выходу в более перспективные районы нефтедобычи.

    2. Высокая зависимость от конъюнктуры на мировых рынках нефти, отсутствие согласованной и целенаправленной политики может привести к не конкурентоспособности нефтепродуктов, производимых в Республике, снижению общей платежеспособности предприятий, задержке роста инвестиционной активности.

    3. Основная причина технического отставания компании заключается в том, что она ориентируется в основном на извлечение прибыли в краткосрочном периоде, в её спекулятивном отношении к собственным активам, то есть готовности продать их в случае появления выгодных покупателей.

    4. Отсутствие в составе «Татнефти» нефтеперерабатывающих мощностей и низкое качество корпоративного управления заставляют компанию реализовывать значительные объемы нефти по низким внутренним ценам.

    Выделив самые сильные и слабые стороны  предприятия, возможности и угрозы, на которые ОАО «Татнефть» прежде всего нужно обратить внимание, мы получили таблицу SWOT-анализа:  

    Таблица 1.

    SWOT-анализ ОАО «Татанефть».

 
 
 

    Продолжение таблицы 1. 

 

    Проведя SWOT-анализ ОАО «Татнефть», мы хотим дать некоторые рекомендации предприятию:

    1. Риск высокой взаимозависимости между сектором и государственным финансированием, или, по-другому риск стабильности предприятия остаётся средним. Так как влияние правительства, республиканских властей на компанию неоднозначно, имеет, как и плюсы, так и минусы, то ОАО не стоит что-либо менять в этой сфере.

    2. Для дальнейшего развития, для минимизации технического риска предприятию необходимо переориентировать организацию на стратегический лад.

    3. В целях конкурентоспособности предприятию нельзя не в коем случае сбавлять темпы производства, необходимо сохранять интеллектуальный и технический потенциал, репутацию экологически ответственной и социально ориентированной компании.

    4. Мы считаем, что постепенное сближение внутренних цен на нефть и нефтепродукты с ценами мирового рынка позволит «Татнефти» повысить рентабельность деятельности и минимизировать отраслевой риск предприятия в ближайшие годы. Катализатором приближения цен акций «Татнефти» к расчетной стоимости должно стать также повышение качества корпоративного управления, обусловленное ужесточением требований американского законодательства к компаниям, акции которых обращаются на биржах США. Также для получения большей прибыли «Татнефти» необходимо наладить вопросы о наличии нефтеперерабатывающих мощностей и повышении качества корпоративного управления.

    5. Для минимизации риска конкурентоспособности ОАО «Татнефть» необходимо:

    развитие  собственных нефтегазоперерабатывающих  и нефтехимических производств; применение прогрессивных технологий, обеспечивающих рентабельность разработки запасов и высокий уровень нефтеотдачи месторождений при сохранении конкурентоспособного уровня затрат; наличие в структуре холдинговой компаний сервисных подразделений, занимающихся геологоразведкой, бурением, строительством скважин, транспортным обеспечением, машиностроением и научными исследованиями, что повышает эффективность управления и контроль над капитальными и операционными затратами, расширение ресурсной базы компании и создание новых рабочих мест за пределами Татарстана.  
     6. Для снижения рисков реальных инвестиций компании также необходимо:

    - проведение дополнительного аудита  аудиторскими компаниями, заслуживающими  доверия; - получение предприятием кредитного рейтинга, подготовленного российским или зарубежным рейтинговым агентством; - изучение случаев судебных разбирательств, в которых принимала участие компания как истец и как ответчик. Необходимо ОАО «Татнефть» уделить внимание проблеме информационной закрытости предприятия, так как это отпугивает инвесторов, а также увеличивает риск деловой репутации. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение 

    В конце своего курсового проекта мы сделали несколько важных выводов:

    1. Необходимо подчеркнуть, что наука о предпринимательском риске чрезвычайно сложна. Методы анализа и оценки предпринимательского риска во многом ещё надлежит разрабатывать и создавать. Предпринимательский риск — это возможность наступления неблагоприятного события, в результате которого субъект, принявший решение, направленное на достижение поставленной цели, теряет полностью или частично свои ресурсы, недополучает ожидаемый доход или несет не предусмотренные замыслом дополнительные материальные и финансовые расходы. Многие риски взаимосвязаны между собой и изменения в одном из них вызывают изменения в другом, но все они, в конечном счете, влияют на результаты деятельности предпринимательской фирмы и требуют учета для успешной деятельности фирмы. Существуют особенности отношения менеджера к риску: с одной стороны он избегает рисковые решения и обрекает организацию на потерю конкурентоспособности; с другой стороны, главная цель менеджера — добиться, чтобы даже при самом худшем варианте развития событий речь могла идти только о некотором уменьшении уровня результата, но ни в коем случае не о возможности существования самого предприятия. Для получения экономической прибыли предприниматель должен осознанно пойти на принятие рискового решения.

    2. Управлять риском означает уметь анализировать причины, источники и факторы риска, видеть специфику управления геополитическими, политическими, экономическими, техногенными, управленческими рисками, в том числе на различных иерархических уровнях, этапах жизненного цикла систем и операций, оценивать риск и эффективность различных методов риск-менеджмента, снижать и финансировать (страховать) риски, прежде всего, инвестиционные. В зависимости от конкретного содержания ситуации риска  альтернативность обладает различной степенью сложности и разрешается различными способами. Сложность состоит в том, что попытка минимизации или устранения этих потерь приводит к необходимости системных изменений в процедурах управления коммерческой организацией, формирования достаточно самостоятельного режима управления, ориентированного как на внешние, так и на внутренние источники риска, включая динамику развития отрасли, рыночной ниши, региональной, национальной и даже мировой экономик.

    3. Можно выделить 3 группы барьеров, связанных с инвестированием: - риски, характерные именно для России (страновые риски); - риски, связанные с общим направлением инвестирования (отрасль экономики) и формой инвестирования (прямые инвестиции, вложения в акционерный капитал, лизинг, кредит); - риски, связанные с конкретным предприятием. Природно-климатические и демографические барьеры, существующие и препятствующие инвестированию в Россию, носят во много технический характер и легко преодолеваются. Относительная высокая значимость отдельных российских рисков компенсируется дополнительной доходностью, связанной с дешевыми материальными, сырьевыми и трудовыми ресурсами. На передний план выдвигается проблема конкуренции за привлечение внешних инвестиционных ресурсов. Существенным барьером, пугающих иностранных инвесторов является наличие в России административных и бюрократических барьеров, мешающих хозяйственной деятельности