Управление работой флота судоходной компании на международных перевозках

n – число проектов судов

Собственные средства (СС) принимаются равными основному  капиталу (ОК) и уставному капиталу (УК). Текущие активы определяются по формуле:

       ,                                          (14)

          ТА = 587720 +4466360 +151970+1599300 =6805350 долл.

где ТМЗ – сырье и материалы, долл.

       ,                                                                 (15)

где – общие расходы по фирме за эксплуатационный период, долл.

                                                                                 (16)

= 612000+515200+552000=1679200 долл.

ТМЗ = 1679200*0,35=587720 долл.

Денежные средства рассчитываются:

                                           (17)

ДС =0,8*1519700+(3198600-587720+639720) =4466360 долл.

Чистая нераспределенная прибыль определяется как:

, долл.,                                                              (18)

ЧП = 3198600-1679200 = 1519700 долл.

где – годовой доход фирмы, долл.

,                                                                                    (19)

1377000+901600+920000=3198600 долл.

Долгосрочные  обязательства:

                                                                                       (20)                               

ДО = 0,2*3198600 =639720 долл.

Краткосрочные финансовые вложения определяются:

=0,1*1519700=151970 долл.                                   (21)

Дебиторская задолженность  равна заемным средствам (ДЗ = ЗС):

 = 0,5 *3198600=1599300 долл.                                 (22)              

Собственный капитал (СК) определяется:

                                                                                   (23)

          СК = 11290000+1519700=12809700 долл.

Текущие обязательства (ТО) определяются:

                                                                         (24)

          ТО = 18095350 –(12809700+639720) = 4645930 долл.

Кредиторская  задолженность (КЗ) равна:

       ,

ЗС =ДЗ, КЗ =  4645930 -1599300 = 3046630                                                  (25)

                

                    

                      Матрица бухгалтерского баланса 

 

2.3. Определение финансовых показателей компании

Финансовые показатели предприятия включают следующие  группы: показатели ликвидности, деловой активности, использования ресурсов.

К показателям, характеризующим платежеспособность, относятся показатели (коэффициенты) ликвидности: абсолютной ликвидности, срочной ликвидности, текущей ликвидности, финансовой устойчивости.

Коэффициент абсолютной ликвидности указывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время, что является одним из условий платежеспособности.

Обычно считается, что для большинства предприятий  коэффициент текущей ликвидности может быть на уровне 2, поскольку стоимость текущих активов может сократиться на 50%, но, тем не менее, сохранится достаточный запас прочности для покрытия всех текущих обязательств.

Коэффициент срочной  ликвидности отражает прогнозируемую платежеспособность предприятия при условии своевременного проведения с дебиторами. Коэффициент срочной ликвидности – это более жесткая оценка ликвидности предприятия. Он рассчитывается с использованием только части текущих активов – денежных средств, КФВ (ценных бумаг) и дебиторской задолженности, которые сопоставляются с текущими обязательствами:

I. Показатели ликвидности:

1. Показатель  абсолютной ликвидность определяется  из выражения:

= (4466360 +151970): 1599300 =0,99               (26)

2. Показатель срочной ликвидности определяется по формуле:

=

        = (4466360 +1519703+1599300):1599300=4,7                             (27)

Показатель текущей  ликвидность определяется:

=6805350: 1599300=4,2                                                   (28)   

4. Показатель  финансовой устойчивости определяется  из выражения:

= 12809700:(1599300+639720) = 5,7               (29)

Нормативные показатели ликвидности (для сравнения с  расчетными):

1. Нормативный  показатель абсолютной ликвидности  – К _{ал норм.}= 0,8.

2. Нормативный  показатель срочной ликвидности  – К _{сл норм.} = 1.

3. Нормативный  показатель текущей ликвидности  – К _{тл норм.}= 1,6 – 2.

Следует отметить, что фактические  (расчетные) коэффициенты ликвидности  превосходят нормативные показатели, как и должно быть.

II. Показатели деловой активности:

1. Чистый оборотный  капитал определяется из выражения: 

= 6805350 – 4645930= 2159420долл.               (30)

Другие показатели деловой активности представлены  в виде коэффициента оборачиваемости:

2. Коэффициент  оборачиваемости товарно-материальных  запасов определяется:

         =  3198600: 587720 = 5,4                                     (31)

3. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности определяется:

        =  3198600: 3046630 = 1,04                               (32)

4. Коэффициент  оборачиваемости основного капитала  определяется:

= 3198600: 11290000 = 0,28                                            (33)

5. Коэффициент  оборачиваемости всех активов  определяется:

=3198600: 18095350 = 0,17                                              (34)

III. Показатели использования ресурсов:

Эти показатели определяются исходя из соотношения  прибыли к различным финансовым показателям.

1. Коэффициент  рентабельности валовой прибыли  определяется по формуле:

,где ВП – валовая прибыль                             (35) 

GPM = (1519400: 3198600)*100% = 47,5%

, долл.                                                               (36)

 ВП = 3198600 – 1679200 = 1519400долл.

2. Коэффициент  рентабельности  чистой прибыли  определяется по формуле:

= 1519700: 3198600  = 47,5%                             (37)                                                                  

3. Коэффициент  рентабельности собственного капитала  определяется:

=1519700: 12809700 = 11,9%                               (38)                                                          

4. Коэффициент  рентабельности текущих активов  определяется по формуле:

= 1519700: 6805350 = 22,3%                                     (39)                                                             

5. Коэффициент  рентабельности себестоимости продукции  определяется:

=1519700: 1679200 =90,5%                                         (40)                                                    

где – текущие затраты, равные сумме всех расходов транспортной фирмы (суммарные расходы от перевозок). 
 
 

3. Расчет показателей эффективности инвестиционного проекта развития

судоходной компании

3.1. Расчет доходов и расходов по каждому проекту судов

3.1.1 Расчет расходов с учетом инфляции по каждому проекту судна

При заданной инфляции (i), коэффициент инфляции рассчитывается:

          = 1,11                                                              (41)    

Годовые расходы по каждому проекту судна  рассчитываются с учетом коэффициента инфляции:

                                                                               (42)

            Э₁ = 612000 *1,11= 679320долл.

          Э₂ = 515200*1,11= 571872долл.

            Э₃ = 552600*1,11= 613386 долл.

3.1.2 Расчет доходов по каждому проекту судна

Стратегическое  планирование развития фирмы предусматривает  расчет экономических показателей работы транспортной фирмы, таких как доходы и расходы за период работы линии движения. Они являются исходными данными для расчета показателей определения наилучшего проекта судна при стратегическом планировании. Показатель K _t представляет собой коэффициент, который увеличивается соответственно на 15% , 25%, 30% , 35% и 40% для первого, второго, третьего, четвертого, пятого годов.

Приведенные показатели позволяют определить чистую дисконтированную стоимость по каждому из проектов судов. Период эксплуатации проекта, в течение которого суда должны окупиться, в курсовой работе принят 5 лет. Рассчитанные доходы  для первого, второго, третьего, четвертого, пятого годов соответственно увеличиваются на 15% , 25% , 30% , 35% и 40%. Расходы увеличиваются согласно коэффициенту инфляции. Полученные доходы и расходы по каждому проекту заносятся в таблицу.