Управление прибылью организации

Теперь проанализируем затраты ресурсов: 

индекс количества, равный 0,90, свидетельствует о снижении численности персонала на 10 %, оплата труда выросла на 13,82 % (индекс 1,138), в результате фонд оплаты труда увеличился на 2,50 % (индекс 1,025); 

экономия материальных ресурсов составила 32,00 % (индекс 0,689), а  за счет роста цен стоимость материальных затрат выросла на 50,90 % (индекс 1,509). 

Третий этап. В графах 5, 6, 7 рассчитаны динамические индексы результативности. Графа 5 - это индексы производительности по ценам; графа 6 - индексы возмещения затрат, взвешенные по объемам; графа 7 - индексы прибыльности. 

Динамический  индекс производительности определяется как отношение индекса производительности за отчетный период к тому же индексу  за базисный период (п.1 графы 2 разделить  на расходы по элементам затрат). Например, индекс производительности персонала равен 0,966 (0,870 / 0,901). 

Данные графы 5 свидетельствуют о снижении производительности труда на 3,40 % (индекс 0,966) по причине  снижения объема продаж на 13,00 % (индекс 0,870) и сокращения численности на 10,00 % (индекс 0,901). Производительность материальных ресурсов выросла на 26,17 % (индекс 1,262) за счет снижения объема продаж на 13,00 % и снижения материальных затрат на 32,00 %. Таким образом, можно говорить об увеличении производительности совокупных затрат (индекс 1,152), поскольку продукция, взвешенная по ценам, сократилась на 13,00 % и совокупные затраты сократились  на 24,50 % (индекс 0,755). 

Графа 6 отражает темпы роста цен на продукцию  относительно темпов роста затрат на выпуск единицы продукции. Этот показатель характеризует степень, в пределах которой организация способна поднять  цены на свою продукцию в отношении  цен на ресурсы. Так, возмещение расходов на рабочую силу увеличилось на 5,91 % (индекс 1,059), т.е. организация повысила цены на 5,91 % больше, чем составил прирост  расходов на единицу рабочей силы. Однако в целом темпы возмещения затрат через цены на продукцию сократились  на 12,86 % (индекс 0,871). Значит, организация  не может повышать цены на продукцию  больше, чем это необходимо для  компенсации затрат. 

Графа 7 отражает темпы одновременных изменений  цен и объемов. Прибыльность персонала  увеличилась на 2,32 % (индекс 1,023), так  как доходы увеличились на 4,88 % (индекс 1,049), а расходы на 2,50 % (индекс 1,025). Прибыльность материальных ресурсов возросла на 0,77 % (индекс 1,008) за счет роста доходов  на 4,88 % и роста расходов на 4,08 %. В  целом отмечается рост прибыльности на 0,40 %, следовательно, общая оценка производительности и прибыльности рассматривается как благоприятная. 

Четвертый этап. Определим влияние на прибыль  изменений в производительности, в возмещении затрат и в прибыльности. Графа 8 отражает влияние на прибыль  изменений физической производительности потребленных ресурсов. Показатели этой графы исчисляются путем корректировки  базисных ресурсов на отклонение индекса  количества продукции и индекса  количества ресурсов (графа 2), например: влияние на прибыль изменения  в производительности персонала  равно (-345,28) ((0,870 - 0,901) х 11 310,0). 

Графа 9 отражает влияние на прибыль изменений  возмещения затрат в цене продукции, т.е. финансовую производительность ресурсов. Данные графы 9 определяются сальдовым  методом после подсчета показателей  в графе 10. 

Графа 10 отражает совокупное влияние на прибыль изменений  физической и финансовой производительности ресурсов организации. Показатели этой графы исчисляются путем корректировки  базисных затрат ресурсов на отклонение индекса стоимости продукции  и индекса стоимости затраченных  ресурсов (графа 4). 

Данные граф 8, 9, 10 свидетельствуют о том, что  достаточная производительность использования  всех ресурсов привела к увеличению прибыли на 333,00 тыс.руб. Из этой величины 482,39 тыс.руб. приходится на самые производительные материальные затраты, а 269,20 тыс.руб. - на фонд оплаты труда, самыми неэффективными оказались основные средства, которые  способствовали снижению прибыли на 418,54 тыс.руб. 

По данным отчетности (см. таблицу 1) прибыль изменилась за счет: 

выручки от реализации на сумму 4 475,0 тыс.руб. (96 130,0 - 91 655,0);  

роста затрат на сумму (-3 598,0) тыс.руб. (84 111,0 - 80 513,0). 

В итоге по данным отчетности рост затрат привел к сокращению прибыли на 3 598,0 тыс.руб., а в результате корректировки экономия затрат способствовала росту прибыли на 333,0 тыс.руб. 
 

Пятый этап. Результаты корректировки сведем в таблицу 3. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Техника экономических  расчетов позволяет не только анализировать  прошлую ситуацию, но и заранее  учитывать возможные изменения  хозяйственной среды. Для этого  можно рассмотреть несколько  альтернативных вариантов или спланировать деятельность организации с учетом изменения некоторых параметров. Такие альтернативные варианты лежат  в основе оперативного и стратегического  планирования деятельности организации. Это необходимо прежде всего для  того, чтобы соизмерять цели с финансовыми  ресурсами, рационально использовать ресурсы и формировать программу  действий. 

Можно рекомендовать  осуществлять оптимизацию элементов  затрат с помощью описанной методики. Руководители на основе данных комплексного анализа могут представить различную  информацию по объемам производства и затратам. Если такие прогнозные данные обработать при помощи компьютера, то получим различные варианты денежных эквивалентов прибыльности, возмещения затрат и производительности затрат.  

Предлагаемая  методика может быть использована в  целях: 

анализа динамики производительности и измерения  степени влияния изменений производительности труда и ресурсоотдачи материалов, энергии и других ресурсов на прибыль; 

измерения влияния  уровня производительности в организации  на ее общие конкурентные позиции  по отношению к другим организациям. 

Методика может  быть использована и для измерения  воздействия различных изменений  как в отдельности, так и в  целом на прибыльность организаций  или соблюдения сметы расходов бюджетными организациями. Такой подход дает возможность  централизованного управления финансовыми  ресурсами в организации, а также  позволяет выявить бесперспективные на рынке продукты. 

Цель использования  такой модели состоит в том, чтобы  своевременно обнаруживать негативные изменения и тенденции в структуре  затрат и привлекать к ним внимание руководителя, контролировать издержки и прибыль на продукцию, оценивать  деятельность структурных подразделений  организации, отделов с точки  зрения использования финансовых средств  как в промышленности, так и  в сфере услуг. 

Предлагаемая  методика измерения производительности не дает ответа на все вопросы функционирования организации, однако как измеритель производительности является необходимым  инструментом контроля за деятельностью  организации в целом. 

     3. Прибыль и рентабельность

     Основным  источником пополнения финансовых ресурсов организации является прибыль от производственно-хозяйственной деятельности, поэтому в задачу финансового менеджмента входит поиск путей ее увеличения.

     Прибыль организации представляет собой  разность между отпускной ценой  продукции или услуг и затратами, связанными с их производством. Поскольку  цена обычно складывается на рынке  и от предприятия мало зависит, объектом финансового менеджмента становится в данном случае нахождение оптимального объема выпуска продукции, при котором  величина прибыли была бы максимальной.

     Кроме того, бывают случаи, когда предприятиям приходится работать с убытком. Такая  ситуация на первый взгляд кажется  парадоксальной, но нужно иметь в  виду, что временная остановка  производства и его возобновление  в благоприятной ситуации могут  потребовать значительно больших  затрат, чем продолжение производства, пусть даже в режиме убыточности. Определение момента, когда производство необходимо останавливать, а когда, несмотря на убытки, продолжать, также  входит в задачу финансового менеджмента.

     Для решения перечисленных задач  требуется точное значение величины производственных затрат. Их можно разделить на две группы: постоянные и переменные. Постоянными считаются те, которые остаются прежними при изменении объема производства. К ним относятся: амортизационные отчисления управленческие расходы, средства, необходимые на содержание и эксплуатацию зданий, их ремонт и др. Некоторая часть этих расходов относится к условно-постоянным, так как при достижении определенного порогового значения объема производства они изменяются (это касается, например, затрат на управление), но между соседними пороговыми значениями они стабильны.

     Переменные  затраты изменяются строго пропорционально объему производства. К ним относятся расходы на покупку сырья, материалов, оплату труда производственных рабочих и некоторые другие. Такие затраты должны окупаться в обязательном порядке, ибо в противном случае предприятие будет нести чистые убытки. Поэтому, если переменные расходы начинают превышать продажную цену продукции, производство сворачивается.

     С постоянными затратами дело обстоит  сложнее, поскольку они уже понесены. Если производство остановить, то эти  затраты будут полностью потеряны (оборудование изнашивается даже при  бездействии), но при продолжении  производства они будут хотя бы частично возвращаться. Если сюда прибавить  дополнительные затраты, связанные  с возобновлением деятельности, то станет ясным, почему, несмотря на убытки, предприятия продолжают работать.

     Для того чтобы четко ориентироваться  в ситуации, необходимо знать, какой  минимальный объем продукции  необходимо производить (или реализовывать), чтобы работа в целом была бы прибыльной. Он определяется с помощью следующей  формулы:

                                      Постоянные затраты

      V безубыт =

                                 Цена единицы продукции –

                         переменные затраты на единицу продукции 

     При разнообразном ассортименте показатель переменных затрат на единицу продукции  заменяется коэффициентом соотношения  переменных затрат и ожидаемого объема реализации.

     В то же время целесообразно определять и максимально допустимый с экономической  точки зрения объем производства. Он достигается тогда, когда дальнейшее увеличение затрат не приносит дополнительной прибыли.

     Определение величины прибыли в зависимости  от объема реализации происходит с  учетом операционного рычага, или ливериджа. Его действие основывается на том, что при стабильных ценах рост объема реализации продукции приводит к тому, что доля постоянных затрат в цене сокращается, а следовательно, при неизменной доле переменных увеличивается прибыль, и наоборот. Причем повышение объема производства приводит к более быстрому росту прибыли, а сокращение – более быстрому ее падению.

     Насколько быстрее изменяется прибыль по сравнению  с объемами производства, определяет показатель, называемый сила операционного рычага (СОР): 

                       Прибыль + Постоянные затраты

      COP =

                                             Прибыль 

     Помимо  абсолютного размера прибыли  финансовый менеджмент оперирует ее относительной величиной – прибыльностью, или рентабельностью. Так, рентабельность собственного капитала (отношение прибыли к акционерному капиталу) является одним из важнейших показателей, характеризующих положение организации. Его размер определяет спрос на акции, их цену, а таким образом, и цену самого предприятия. Поэтому в задачу финансового менеджмента входит поиск возможностей повышения значения данного показателя.

     Эти возможности заложены в нем самом, поскольку для решения проблемы достаточно уменьшить долю собственного капитала в пользу заемного. Но такие  действия сопряжены с большим  риском, поскольку одновременно повышается опасность банкротства, если кредиторы  потребуют срочного возврата ссуды. Кроме того, использование в больших  масштабах заемного капитала связано  с выплатой значительных процентов, что уменьшает прибыль, но зато ускоряет ее поступление.