Управление прибылью организации

Увеличение прибыли  определяет рост потенциальных возможностей организации, а также способствует росту деловой активности организации. По прибыли определяют размеры дивидендов учредителей и собственников, а  также рентабельность продукции, рентабельность собственных, заемных и основных средств, рентабельность каждой акции  и т.п. Рентабельность характеризует  отдачу различных видов средств  и степень умелости хозяйствования. Для того чтобы управлять прибылью, необходимо знать механизм ее формирования, а также установить долю каждого  фактора в изменении прибыли. 

Прибыль как  экономическая категория выполняет  определенные функции. 

Во-первых, прибыль  характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности организации. Но все аспекты деятельности организации с помощью прибыли  в качестве единственного показателя оценить невозможно. Такого универсального показателя не существует. Именно поэтому  при анализе производственно-хозяйственной  и финансовой деятельности организации  используется система показателей. 

Значение прибыли  состоит в том, что она отражает конечный финансовый результат.  

Во-вторых, прибыль  обладает стимулирующей функцией, так  как одновременно является финансовым результатом и основным элементом  финансовых ресурсов организации. Реальное обеспечение принципа самофинансирования определяется полученной прибылью. Доля чистой прибыли, оставшейся в распоряжении организации после уплаты налогов и других обязательных платежей, должна быть достаточной для финансирования расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития организации, материального поощрения работников. 

В-третьих, прибыль  является одним из источников формирования бюджетов разных уровней. Она поступает  в бюджеты в виде налогов и  наряду с другими доходными поступлениями  используется для финансирования общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, государственных  инвестиционных, производственных, научно-технических  и социальных программ. 

Конечный финансовый результат деятельности организации (Побщ) представляет собой алгебраическую сумму финансового результата (прибыли  или убытка) от реализации продукции, работ и услуг (Пр), сальдо операционных доходов и расходов (Поп), сальдо внереализационных доходов и  расходов (Пвн): 

      Побщ = Пр + Поп + Пвн. (1)  

На изменение  прибыли оказывают влияние две  группы факторов: внешние и внутренние. К внешним факторам относят: 

природные условия; 

социально-экономические  условия; 

уровень развития внешнеэкономических связей; 

цены на производственные ресурсы и др. 

К внутренним факторам изменения прибыли относят: 

основную группу факторов (объем продаж, себестоимость  продукции в целом, себестоимость  отдельных изделий, себестоимость  на один рубль продукции, цена продукции); 

не основные факторы, связанные с нарушением хозяйственной дисциплины (ценовые  нарушения, нарушения условий труда  и требований к качеству продукции, приводящие к штрафам и экономическим  санкциям, и др.). 

Субъекты, заинтересованные в результатах анализа, используют, как правило, те показатели, которые  в наибольшей степени соответствуют  их интересам. Например, налоговые органы изучают все элементы прибыли  с целью оценки правильности расчетов налогов, учредители и акционеры изучают структуру и динамику чистой прибыли с целью определения возможности получения соответствующих дивидендов и минимизации финансового риска. 

Для всех участников рыночных отношений анализ прибыли  имеет вполне конкретный характер, так как его результаты позволяют  сделать наиболее обоснованный выбор  объектов предполагаемых инвестиций. Обязательными видами анализа показателей  финансовых результатов являются вертикальный, горизонтальный и трендовый. С помощью  горизонтального анализа определяется изменение фактических показателей  финансовых результатов по сравнению  с планом. Вертикальный анализ позволяет  получить ответы на вопросы об изменении  структуры финансовых результатов. Трендовый анализ используют для  изучения динамики показателей прибыли. 

Влияние факторов можно определить по каждому слагаемому прибыли. Для этого представим прибыль (П) от реализации как разницу между  выручкой от реализации продукции, работ  и услуг (В) и затратами на производство реализованной продукции (З): 

      П = В - З. (2)  

Из данной формулы  следует, что все факторы, оказывающие  влияние на выручку от реализации продукции и затраты на производство продукции, влияют на прибыль.  

Оценивают не только абсолютное влияние факторов, но и  относительное. Для примера приведем факторные модели изменения общих  затрат за счет различных факторов: 

      ЉЗ = ЉОТ + ЉМЗ + ЉАм, (3)  

где ЉЗ - общее  изменение затрат на производство; 

ЉОТ - изменение  затрат на оплату труда; 

ЉМЗ - изменение  материальных затрат; 

ЉАм - изменение  амортизации. 

В свою очередь, изменение затрат по оплате труда  характеризуется абсолютным и относительным  отклонением. Абсолютное отклонение (ЉОТа) рассчитывается как разница между  отчетной (ЉОТотч) и базовой величиной  затрат по оплате труда (ЉОТбаз) (см. формулу 4). Относительное отклонение (ЉОто) определяется как разница между отчетным значением затрат по оплате труда (ЉОТотч) и базовым, но скорректированным на коэффициент изменения объема выручки от реализации продукции (ЉОТбаз х Кв) (см. формулу 5):

ЉОТа = ЉОТотч - ЉОТбаз, (4) ЉОТо = ЉОТотч - ЉОТбаз х Кв 

      ЉОТо = ЉОТотч - ЉОТбаз х Кв, (5)  

где Кв - коэффициент (индекс) изменения объема выручки  от реализации продукции. 

Аналогично и  изменение материальных затрат можно  выразить через абсолютное и относительное  отклонение (см. формулы 6 и 7): 

      абсолютное  отклонение ЉМЗа = ЉМЗотч - ЉМЗбаз, (6)  

      относительное отклонение ЉМЗо = ЉМЗотч - ЉМЗбаз х  Кв, (7)  

где ЉМЗотч - отчетная величина материальных затрат; 

ЉМЗбаз - базовая  величина материальных затрат; 

Кв - коэффициент (индекс) изменения объема выручки  от реализации продукции. 

Влияние амортизации  также выразим через абсолютное и относительное отклонение (см. формулы 8 и 9): 

      абсолютное  отклонение ЉАм = ЉАмотч - ЉАмбаз, (8)  

      относительное отклонение ЉАм = ЉАмотч - ЉАмбаз х Кв,(9)  

где ЉАмотч - отчетная величина амортизационных отчислений; 

ЉАмбаз - базовая  величина амортизационных отчислений; 

Кв - коэффициент (индекс) изменения объема выручки  от реализации продукции. 

Таким образом, общее изменение себестоимости  может быть представлено в виде формулы (10): 

      ЉЗ = (ЉОТотч - ЉОТбаз х Кв) + (ЉМЗотч -

- ЉМЗбаз х  Кв) + (ЉАмотч - ЉАмбаз х Кв). (10)  
 

Изменения в  оплате труда, материальных затратах и  амортизации ведут к изменению  себестоимости продукции. Это отражается на изменении прибыли от реализации и в конечном итоге на изменении  общей величины прибыли. Повышение  себестоимости ведет к снижению общей величины прибыли и наоборот.

Получение достаточной  величины прибыли является конечной целью любой организации. Однако отношение организаций к оценке прибыли неоднозначно. Увеличение прибыли  свидетельствует об увеличении результативности работы организации. Вместе с тем  действующая система налогообложения  доходов вынуждает организации  скрывать свои доходы, использовать легальные  возможности манипулирования величиной  прибыли для снижения налогооблагаемой базы.

Необходима объективная  оценка качества показателей прибыли, представленных в бухгалтерской  отчетности, не только в фискальных целях, но и для определения надежности финансового положения организации. Посредством финансового анализа  можно сократить дистанцию между  номинальной величиной прибыли (которая  зафиксирована в бухгалтерской  отчетности) и реальной величиной  прибыли, подкрепленной реальным притоком денежных средств организации. Основные причины несовпадения отчетной и  реальной величины прибыли обусловлены  особенностями действующей системы  бухгалтерского учета в выявлении  и отражении финансовых результатов деятельности организации.

Различия определены воздействием учетной политики организации, т.е. особенностями конкретной методики, формы, техники ведения и организации  бухгалтерского учета.

Прибыль прежде всего должна трактоваться не как  учетная величина, под которой  понимается разность между выручкой от реализации и затратами на производство реализованной продукции, а как  экономическая категория, отражающая суть бизнеса.

Прибыль является мерой эффективности бизнеса. Сущностью  бизнеса является вложение средств  с целью создания через определенное время существенной экономической  выгоды для возмещения первоначальных вложений, а затем получения достаточной  величины прибыли для развития деятельности в будущем. Пользователи аналитической  информации заинтересованы в прибыли  не только в конце отчетного периода, но хотели бы иметь данные о ней  и в определенный момент времени. Таким образом, к оценке величины прибыли должен применяться воспроизводственный  подход. Такая методика предполагает для оценки реальной величины прибыли  рассчитывать взвешенные индексы результативности организации. Отдельно рассчитывают индексы  производительности труда, индексы  возмещения затрат, индексы рентабельности, а также определяют их денежные эквиваленты, т.е. суммы влияния на прибыль  изменения производительности труда, изменения индекса возмещения затрат и совокупного влияния указанных  факторов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Первый этап. В таблице 1 отражены исходные данные для оценки прибыли. 

Напомним факторную  модель взаимосвязанных индексов: 

      JQ = JN х JC, (11)  

где JQ - индекс стоимости; 

JN - индекс количества; 

JC - индекс цены.  

Зная значение индекса стоимости и индекса  количества, можно определить индекс цены по формуле (12): 

      JC = JQ / JN. (12) 

Для продукции  индекс цен равен 1,206 (1,049 / 0,870); для  затрат на оплату труда индекс равен 1,138 (1,025 / 0,905); для материальных затрат - 1,510 (1,041 / 0,689); для основных фондов (амортизации) - 1,088 (1,095 / 1,006); для всех затрат (п.6) - 1,383 (1,045 / 0,755). 

Второй этап. На основании данных таблицы 2 оценим влияние на прибыль изменений  эффективности функционирования организации. Для этих целей используем рассчитанные выше индексы стоимости, количества и цены.  

В графы 2, 4 занесены значения из таблицы 1; графа 3 рассчитана нами ранее. Данные, приведенные в  этих графах, показывают, что совокупный доход увеличился на 4,90 % (индекс 1,049; 104,88 % - 100 % = 4,88 %), а затраты увеличились  на 4,47 % (индекс 1,045; 104,47 % - 100 % = 4,47 %). Необходимо разложить полученный результат  на внутреннюю и внешнюю составляющие по данным граф 2 и 3.

В графе 2 представлены взвешенные по ценам базисного периода  изменения объемов продукции  и затрачиваемых ресурсов при  исключении влияния цен.

В графе 3 представлены изменения цен продукции и  ресурсов при уровне объема продукции  и затрат отчетного периода, т.е. без учета влияния изменения  отчетного периода, а именно без  учета влияния изменения объемов продукции и ресурсов.

Данные графы 4 показывают размер изменения доходов  и расходов, другими словами, одновременное  изменение цен и объемов продукции  и ресурсов. Из результатов следует, что объем производства и производительность ресурсов в отчетном периоде по сравнению  с базовым периодом сократились  на 13,0 % (индекс 0,87; 100 % - 87 % = 13 %), а цены на продукцию увеличились на 20,55 % (индекс 1,206; 120,55 % - 100 % = 20,55 %). Совокупное влияние внутренних и внешних  факторов привело к увеличению стоимости  продукции (выручки от реализации) на 4,88 %.