Управление оборотными средствами предприятия

 

Активы 

      Изучив  состав и структуру имущества  предприятия ОАО «Волгоградский речной порт» за 2006 - 2007 год по данным аналитического баланса, видно, что общая стоимость имущества в течении 2006-го года уменьшилась на 26642 рубля (отклонение к концу года составило -6,9%). Это связано с уменьшением внеоборотных активов на 9,4 %; в т.ч. основные средства предприятия сократились на 19,8%; прочие внеоборотные активы сократились на 5,6%; долгосрочные финансовые вложения на 3,5%.  Уменьшение оборотных активов на 3,2%; в т.ч сокращение запасов на 4,3%.

     Кроме того, произошло снижение денежных средств и дебиторской задолженности. В отчётном году (2007 год) имущество также уменьшилось на15,8% (сократилось на –57090 рублей).

     Это связано с уменьшением оборотных активов на 28%; в т.ч. краткосрочных финансовых вложений на 54% и денежных средств на 3,8 %. Снижение запасов всего на 1,5%; в т.ч. товары отгруженные увеличились на 1,3 раза, расходы будущих периодов остались на том же уровне, а прочие запасы и затраты увеличились в 4,3 раза.

     С целью характеристики средств предприятия  построим соответствующую таблицу на основе данных пассива имеющихся балансов: 

Собственные и заёмные средства ОАО «Волгоградский речной порт».      Табл. 3.1.2

 

Пассив 

    В 2006 году произошло уменьшение  средств  предприятия на 6,9%, за счёт снижения собственных средств предприятия на 14,4% (снизилось на 20745 руб. При этом наличие собственных оборотных средств увеличилось на 804 рубля.

В 2007 году средства предприятия снизились уменьшилось на 15,8% (сократилось на –57090 рублей) за счёт уменьшения заёмных средств предприятия на 23,6% и уменьшения статьи «Краткосрочные кредиты и займы» на 20,5%. Наличие собственных оборотных средств увеличилось на 12871 рубль.

    После оценки изменения имущества и  средств предприятия необходимо выявить так называемые «больные» статьи баланса:    

    Сразу свидетельствующие о неудовлетворительной работе предприятия и сложившимся в результате этого плохом финансовом положении.

    Статьи, говорящие об определённых недостатках  в работе предприятия: наличие сумм "плохих" долгов в статьях: «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты)» (строка 230) и «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты)» (строка 240). На предприятии отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность, что снижает долю медленно реализуемых активов.

     Одна  из больных статей баланса является «Денежные средства» (стр.260), которые  показывают на отчётную дату уменьшение на 1108 рублей.

     Проведем  горизонтальный анализ финансовых результатов деятельности предприятия, с целью выявления динамики изменения прибыли. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3.2 Горизонтальный анализ финансовых результатов

деятельности  предприятия 

     Анализ  финансовых результатов деятельности  предприятия начинается с исследования уровня и динамики всех показателей, представленных в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Горизонтальный  анализ финансовых результатов предприятия.   Табл. №3.2.1

     Исходя из данных табл. №3.2,1 можно сделать следующие выводы: снижение валовой прибыли произошло в 2007 году относительно 2006 года на 132 тыс. руб. Наибольший прирост прибыли произошел в 2006 году по отношению к 2005 году. При этом выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за  минусом налога на добавленную   стоимость, акцизов и  аналогичных   обязательных платежей) выросла в 2006 году относительно 2005 года на 3672 тыс. руб., в 2007 году  относительно 2006 года на 282 тыс. руб., а в 2007 году относительно 2005 года на 3954 тыс. руб.

     Прибыль (убыток)  до  налогообложения     увеличилась в 2006 году по отношению к 2005 году на 2690 тыс. руб., в 2007 относительно 2006 года уменьшилась на 1261 тыс. руб. и в 2007 году по отношению к 2005 году выросла на 1429 тыс. руб.

     В 2006 году по отношению к 2005 году увеличение прибыли до  налогообложения произошло за счет увеличения внереализационных доходов на 1386 тыс. руб. В 2007 году по отношению к 2006 году уменьшение прибыли до  налогообложения произошло за счет уменьшения внереализационных доходов на 1386 тыс. руб. и уменьшения доходов от участия в других организациях на 1001 тыс. руб.                 

     Прибыль от обычной деятельности так же увеличилась в 2006 году относительно 2005 года  на 2674 тыс. руб. В 2007 году относительно 2006 года прибыль от обычной деятельности уменьшилась на 1165 тыс. руб.

     Чистая  прибыль в 2005 году составила 3618 тыс. руб., в 2006 году  увеличилась на 1601 тыс. руб. и составила 5219 тыс. руб. В 2007 году чистая прибыль уменьшилась по отношению к 2006 году на 2168 тыс. руб., а в отношении 2005 года уменьшилась на 567 тыс. руб. и составила 3051 тыс. руб.

     В систему анализ прибыли также  целесообразно включать сравнительный  анализ показателей уровня прибыли  данного предприятия и среднеотраслевых, а также предприятий-конкурентов, с целью оценки конкурентной позиции по уровню хозяйствования, а также в рамках конкретного рынка соответствующей продукции (работ, оказанных услуг). 

3.3 Факторный анализ формирования валовой прибыли                                          и прибыли до налогообложения

     Анализ  влияния факторов на формирование прибыли  до налогообложения предприятия за период 2005-2007 гг.

Показатели  факторного анализ прибыли до налогообложения.   Табл. №3.3.1

       

     Анализируя  влияния факторов на формирование прибыли  до налогообложения предприятия ОАО «Волгоградский речной порт» за 2005-2007 гг., можно сделать следующие выводы:

• наибольшее влияние на формирование прибыли в анализируемом периоде оказали прочие внереализационные доходы (36,66% в 2007 г.), которые увеличились по отношению к 2006 г. на 2,39%.
• следующий по значимости фактор, влияющий на рост прибыли, - доходы от участия в других организациях 31,84% (31,84% в 2007 г.).  Влияние этого фактора уменьшилось в 2006 г. на 1,38% относительно 2005 г. и на 1,4% в 2007 г. относительно 2006 г.
• в 2007 г. на балансовый результат значительно повлияли полученные проценты (20,33%).  Этот показатель увеличился относительно 2006 года на 3,5%. и на 2,75% относительно 2005 года.
• уплаченные проценты повлияли на уменьшение балансовой прибыли на 6,92% в 2007 году.
• Значительное влияние на финансовый результат повлияла прибыль от продаж (3,88% в 2005 г., 8,79 в 2006 г., 9,69% в 2007г. )
• Прочие операционные расходы оказали незначительное влияние на балансовый результат. (-3,45% в 2007 г.). Однако возросло влияние прочих операционных доходов на 1,77% в 2007 г. относительно 2006 г.

 

Факторный анализ общей прибыли  от продаж продукции

      Табл. №3.3.2                                             Табл. №3.3.3