Управление финансовыми рисками

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 19 Марта 2015 в 19:12, контрольная работа

Описание работы

Целью контрольной работы является изучение теоретических основ: сущности, содержания и видов финансовых рисков, а также принципов управления и механизмов нейтрализации финансовых рисков.
На основании поставленной цели решаются следующие задачи:
1) раскрыть экономическую сущность финансовых рисков и классифицировать по основным признакам;
2) рассмотреть систему управления финансовыми рисками на основе принципов, методов, факторов, влияющих на уровень финансовых рисков;

Содержание работы

Теоретическая часть. Вариант 3. Введение………………………...3

1. Экономическая сущность и классификация рисков.……………4

2. Политика управления финансовыми рисками.………………….11

3. Методы оценки уровня финансовых рисков…………………..17
4. Риск-менеджмент………………………………………………….19
Заключение…………………………………………………………. 29
Список литературы…………………………………

Скачать архив (38.04 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

Финансовый менеджмент.docx

— 152.18 Кб (Скачать файл)

 

Годовая амортизация для 2-го года: 640*1800 = 1,2 млн. руб.

 

  1. Рассчитать основные показатели финансовой деятельности предприятия.

 

Таблица 3 – Поток реальных денег от финансовой деятельности, млн. руб.\

 

Наименование показателя

Значение показателя по годам

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

  1. Собственный капитал
  2. Краткосрочные кредиты
  3. Долгосрочные кредиты
  4. Погашение задолженности по кредитам
  5. Выплата дивидендов

Сальдо по финансовой деятельности.

 

 

 

 

8,5

 

 

 

 

 

8,5

 

 

 

 

13,5

 

 

 

 

 

13,5

 

 

 

 

 

 

6,38

 

 

 

-6,38

 

 

 

 

 

 

6,38

 

 

 

-6,38

 

 

 

 

 

 

6,38

 

 

 

-6,38

 

 

 

 

 

 

6,38

 

 

 

-6,38

 

 

 

 

 

 

6,38

 

 

 

-6,38

      

 

 

 

 

  1. На основании вышеприведенных расчетов составить план денежных потоков предприятия.

 

 

Таблица 4 – План денежных потоков, млн. руб.

 

Наименование показателя

Значение показателя по годам

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

I. Операционная деятельность

  1. Выручка от реализации
  2. Себестоимость
  3. Налоги
  4. Проценты по кредитам
  5. Амортизация
    

 

 

39,7

17

4,7

9,57

1,2

 

 

66,1

28,3

10,8

7,66

1,9

 

 

66,1

28,3

11,5

5,74

1,9

 

 

66,1

28,3

12,2

3,83

1,9

 

 

66,1

28,3

12,8

1,91

1,9

 

 

66,1

28,3

13,6

 

1,9

 

 

66,1

28,3

13,6

 

1,9

 

 

66,1

28,3

13,6

 

1,9

 

 

66,1

28,3

13,6

 

1,9

 

 

66,1

28,3

13,6

 

1,9

Сальдо по операционной деятельности

    

9,6

21,2

22,5

23,7

25

26,1

26,1

26,1

26,1

26,1

II.Инвестиционная деятельность

  1. Прирост постоянных активов
  2. Прирост оборотного капитала
  3. Поступления от продажи активов

 

 

8,5

 

 

12,0

 

1,5

                    

Сальдо по инвестиционной деятельности

-8,5

-13,5

                    

III. Финансовая деятельность

  1. Собственный капитал
  2. Краткосрочные кредиты
  3. Долгосрочные кредиты
  4. Погашение задолженности по кредитам
  5. Выплата дивидендов

 

 

 

8,5

 

 

 

13,5

 

 

 

 

6,38

 

 

 

 

6,38

 

 

 

 

6,38

 

 

 

 

6,38

 

 

 

 

6,38

          

Сальдо по финансовой деятельности

8,5

13,5

-6,38

-6,38

-6,38

-6,38

-6,38

          

 

 

9. Провести оценку эффективности  инвестиционного проекта по показателям  чистого дисконтированного дохода, индекса доходности, внутренней  нормы доходности и срока окупаемости, и сделать выводы.

 

Норма дисконта Е = 30%

             

 

ЧДД = 9,6*0,6+21,2*0,5+22,5*0,35+23,7*0,27+25*0,2+26,1*0,16+26,1*0,12+26,1*0,09+26,1*0,07+ +26,1*0,06-(8,5+13,5*0,8) = 5,76+10,6+7,88+6,4+5+4,18+3,13+2,35+1,8+1,57-19,3 = 48,67-19,3 = 29,37 млн. руб.

 

ИД = 48,67/19,3 = 2,5

 

ТОК = 3+ =4,3 года (4 года 4 месяца)

 

ВНД:  

Для нормы дисконта Е=30% ЧДД = 29,37 млн. руб.

Для нормы дисконта Е=100% ЧДД = -7,27 млн. руб.

 

 

 

Вывод: при норме дисконта Е=30% , ЧДД=29,37млн.руб .- это больше нуля, следовательнопроект можно считать эффективным. 
Индекс доходности ИД=2,5 – это значение больше единицы,значит проект также эффективен. 
Внутренняя норма дохлдности ВНД=86 – это больше нормы дисконта,что также указывает на эффективность данного проекта. 
Период окупаемости составляет 4 года и 4 месяца.  
 

 

 

 

 

 

 

 


Информация о работе Управление финансовыми рисками