Управление финансовыми ресурсами предприятия ОАО "Челны-Хлеб"

    В настоящее время производственные мощности предприятия используются на 80-85%, что ведет к повышению себестоимости продукции. В 2005 году предприятие ОАО «Челны хлеб» было полностью освобождено от уплаты местных налогов, что позволяло поддерживать себестоимость на должном уровне. В настоящее время предприятие уплачивает налоги в полном объеме. ОАО «Челны хлеб» нуждается в усовершенствовании материально-технической базы для понижения себестоимости продукции, увеличения ассортимента и повышения конкурентоспособности.

    Основные  показатели деятельности ОАО «Челны хлеб» приведены в таблице 2.2.

    Таблица 2.2

    Основные  показатели деятельности ОАО «Челны хлеб»

    Как видно из таблицы финансово-экономическое  положение ОАО «Челны хлеб» за последние 3 года значительно ухудшилось.

    Произошло резкое снижение объемов производства, а именно: по хлебобулочным изделиям на 29%; по кондитерским изделиям на 40%.

    Такое падение объема привело к тому, что производство кондитерских изделий  в составе ОАО «Челны хлеб» стало не рентабельно. Вследствие постоянного падения объемов производства кондитерских изделий, из-за неконтролируемого развития мелких пекарен, к концу 2007 года производство тортов на таком предприятии как ОАО «Челны хлеб», где производственные мощности используются на 80-85%, а налоги платятся в полном объеме, стало так же нерентабельно.

    Уменьшение  среднесписочной численности персонала  не отразилось на производительности труда, основным фактором снижения которой  является уменьшение производства продукции в течение 3 лет в ценах сопоставимых с ценами 2005 года.

    Прибыль от реализации неуклонно уменьшается, и в 2007 году составила всего лишь 20% от прибыли базового периода (2005 год). Уменьшение прибыли от реализации сказалась на уменьшении такого показателя как рентабельность продаж, который в 2005 году составлял 4,15%, а в 2007 году уже 0,79%.

    Темп  роста себестоимости продукции  в действующих ценах за анализируемый  период составил 119,7%, в то время как  темп роста реализованной продукции  составил 114,8%. Это объясняется сокращением производства и, следовательно, уменьшением суммы переменных издержек при неизменной незначительно снизившейся сумме постоянных издержек.

    Фондоотдача основных фондов так же заметно понизилась и составила 82% от показателя базового периода. Увеличение стоимости основных фондов в 1,5 раза в 2006 году произошло за счет их переоценки.

    В тоже время темп роста фондовооруженности составил 170,7. Это не является положительным  показателем, так как связано  с уменьшением численности персонала  и ростом основных фондов в денежной оценке, что связано лишь с переоценкой основных фондов, а не с увеличением материально-технической базы производства.

    Внешние факторы, повлиявшие на ухудшение финансово-экономического положения ОАО «Челны хлеб» следующие: хроническая задолженность бюджетных организаций; снижение планового уровня рентабельности с 15 до 10%; снижение торговой надбавки с 25 до 20%; в 2005 году комбинат освобождался от уплаты местных налогов и помимо этого получил дотации на пополнение оборотных средств в сумме 86 млн. руб., а в 2006, 2007 годах предприятие ОАО «Челны хлеб» уплачивало налоги в полных объемах.

    Внутренний  фактор ухудшения финансово-экономического положения - низкое качество и ассортимент  продукции, несоответствующие новым  требованиям рынка. 

    2.2. Анализ эффективности использования финансовых ресурсов ОАО «Челны хлеб»

      Эффективность использования финансовых ресурсов влияет на финансовую устойчивость предприятия, его ликвидность, деловую активность и рентабельность.

    Одна  из важнейших характеристик финансового состояния предприятия и эффективности управления его финансовыми ресурсами - стабильность деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана со структурой баланса предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Но степень зависимости от кредиторов оценивается не только соотношением собственных и заемных источников финансовых ресурсов. Это более многогранное понятие, включающее оценку и собственного капитала, и состава оборотных и необоротных активов, и наличие или отсутствие убытков и т.д.

    Значение  предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие  потоки хозяйственных операций, которые  ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.

    В таблице 2.3 приведена характеристика финансовой устойчивости предприятия ОАО «Челны хлеб» в абсолютных величинах, которая позволяет выявить степень покрытия запасов и затрат предприятия источниками средств и определить тип его финансовой устойчивости. 

    Таблица 2.3

    Характеристика  финансовой устойчивости ОАО «Челны хлеб» 

    Как видно из расчетов собственные оборотные  средства предприятия возросли с 215,9 тыс.р. на 01.01.05г. до 230,1 тыс.р. на 01.01.09г. Темп роста собственных оборотных средств составил 119%. Запасы и затраты предприятия возрастали быстрее собственных оборотных средств. За анализируемый период они увеличились на 831 тыс.р., темп роста запасов и затрат составил 380%. В то же время сумма нормальны источников формирования запасов и затрат возросла к концу исследуемого периода на 3397,9 тыс.р. Темп роста нормальных источников формирования запасов и затрат самый большой из всех показателей. За анализируемый период он составил 783%.

    Потребность в анализе ликвидности баланса  возникает в связи с усилением  финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

    Баланс  считается ликвидным, если имеют место соотношения, приведенные в столбце 1 таблицы 2.4. В остальных столбцах приведены соотношения групп баланса предприятия ОАО «Челны хлеб» за анализируемый период.

    Таблица 2.4

    Оценка  ликвидности баланса  ОАО «Челны хлеб»

    Из  сопоставления наиболее ликвидных  средств и быстро реализуемых  активов с наиболее срочными обязательствами  и краткосрочными пассивами видно, что текущая ликвидность ОАО «Челны хлеб» невысокая и не изменяется на протяжении всего анализируемого периода.

    Перспективная ликвидность представляет собой  прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений  и платежей (из которых в соответствующих  группах актива и пассива представлена лишь часть, поэтому прогноз достаточно приближенный). На предприятии ОАО «Челны хлеб» этот показатель соответствует нормативному показателю на протяжении всего исследуемого периода.

    Выполнение  первых трех неравенств с необходимостью должно повлечь за собой выполнение четвертого неравенства. Четвертое неравенство носит балансирующий характер, и в то же время оно имеет глубокий финансовый смысл: его выполнение свидетельствует о выполнении минимального условия финансовой устойчивости - наличия у предприятия собственных оборотных средств. В 2008 году это неравенство не соответствует нормативному из-за большой доли убытков в активе баланса, которые покрываются собственным капиталом. Следовательно, минимальное условие финансовой устойчивости предприятия не выполняется.

    Коэффициенты  деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие  использует свои средства. Как правило, к этой группе относятся различные  показатели оборачиваемости.

    Показатели  оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения компании, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств при прочих равных условиях отражает повышение производственно-технического потенциала предприятия.

    Расчет  основных показателей деловой активности представлен в табл. 2.5.

    Коэффициент оборачиваемости капитала - отношение  выручки от реализации продукции ко всему итогу пассива баланса - характеризует эффективность использования фирмой всех имеющихся источников средств, независимо от их характера, т.е. показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица пассивов.