Сущность и функции финансов предприятия

     - инвестирование  финансовых ресурсов в ценные  бумаги других фирм, приобретаемые  на рынке;

     - направление финансовых ресурсов на образование денежных  фондов поощрительного и социального характера;

   - использование финансовых ресурсов на благотворительные  цели, спонсорство.

Для обеспечения бесперебойного финансирования процесса производства большое  значение имеют финансовые резервы. Финансовые резервы  способны обеспечить непрерывный  кругооборот средств в воспроизводственном процессе даже при возникновении огромных потерь или  наступлении  непредвиденных событий. Финансовые резервы могут создаваться самими предприятиями за счет собственных финансовых ресурсов  (самострахование), их управленческими структурами (на основе нормативных отчислений), специализированными страховыми организациями (методом страхования) и государством (резервные фонды). 

За счет финансовых ресурсов формируются финансовые фонды, назначение которых состоит в подготовке условий, обеспечивающих удовлетворение постоянно меняющихся общественных потребностей.

 

1.3. Финансовое  планирование на предприятии.

 

Финансовый план предприятия  взаимосвязан с другими  аспектами  планирования хозяйственной деятельности предприятия. К ним относятся планы по сбыту продукции, по сырью и материалам, по производству, по рекламе, по капиталовложениям, по привлечению (возврату) денежных средств, по распределению доходов, а также расходные сметы.

Непосредственной основой  финансового  плана  являются прогнозные расчеты по реализации продукции  потребителю или план сбыта ее, исходя из заказов,  прогнозов спроса на продукцию и товары, уровни продажных цен на них, других факторов рыночной конъюнктуры. На основе показателей сбыта рассчитываются объемы производства, затраты по изготовлению продукции, проведению работ и оказанию услуг, а также прибыль и другие показатели.

Назначение финансового  плана предприятия, с одной стороны - прогноз среднесрочной финансовой перспективы, а с другой - определение  текущих доходов и расходов  предприятия. Финансовый  план  составляется предприятием на год с распределением по кварталам. В нем находят отражение доходы и расходы по статьям и пропорции в распределении средств.

Помимо баланса доходов  и расходов финансовый план содержит расчеты ряда основополагающих показателей: прибыли от промышленной деятельности, амортизационных отчислений на восстановление основных  фондов, поступлений средств в порядке долгосрочного и среднесрочного кредитования, процентов банков по кредитам, финансовых результатов от других видов деятельности и т.д.

Состав показателей планового баланса доходов и расходов малого предприятия представляет  собой  определенную систему, позволяющую в рамках каждого периода планирования определять  источники  затрат, их соотношения, степень и направления использования, распределения источников и сбалансированность.

Так, оставшаяся  после  уплаты налогов часть прибыли  предприятия обращается на нужды предприятия, включая создание финансового резерва, финансирование капитальных вложений и прироста оборотных средств, выплаты процентов банкам за предоставляемые ими кредитные ресурсы, дивидендов учредителям и на другие цели.

Финансирование затрат по капитальным вложениям осуществляется  на малом предприятии за счет амортизационных  отчислений на полное восстановление основных фондов,  вовлечения в инвестиционный процесс  сверхнормативных запасов оборудования, машин и материалов, прибыли, направляемой на реинвестирование, и из других источников.

Исключительно важное значение для успеха управления финансами  предприятия имеет анализ выполнения намеченных планов, в первую очередь - анализ показателей финансовой отчетности, то есть выявление взаимосвязей и  взаимозависимостей  между различными показателями его финансово-хозяйственной деятельности, включенными в отчетность. Результаты анализа  позволяют заинтересованным лицам и организациям принимать решения на основе оценки текущего финансового положения и  деятельности предприятия  за  предшествующие  годы  и  ее  возможности на предстоящие годы.

Финансовая отчетность - важный инструмент финансового менеджмента. Основными формами финансовой  отчетности  являются: бухгалтерский баланс, отчет о прибыли, отчет об изменениях в финансовом положении и отчет о движении денежных средств, а также примечания к отчетности.

Важнейшие виды анализа для  целей финансового менеджмента - изучение отчетности,  горизонтальный, вертикальный, трендовый анализ отчетности, а также анализ финансовых коэффициентов.

Главные коэффициенты отчетности, используемые в финансовом управлении:

     - коэффициенты  ликвидности:  коэффициент текущей  ликвидности, коэффициент срочной ликвидности и чистые оборотные средства;

     - коэффициенты деловой активности  (эффективности использования ресурсов): оборачиваемость активов, оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость собственного капитала;

     - коэффициенты  рентабельности: рентабельность всех  активов предприятия, рентабельность  реализации,  рентабельность собственного  капитала; 

     - коэффициенты структуры капитала: коэффициент собственности, коэффициент финансовой зависимости, коэффициент защищенности кредиторов.

При проведении финансового  анализа деятельности предприятия  необходимо также учитывать динамику показателей его финансовой устойчивости, так как прочность финансов малого предприятия выступает как критерий его рыночной  позиции. Залог выживаемости предприятия - его стабильность. Чтобы предприятие могло эффективно действовать на  рынке  и развиваться, ему прежде всего нужна устойчивость денежной выручки, достаточной для расплаты с поставщиками, кредиторами, работниками, местными органами власти, государством. После всех расчетов и выполнения обязательств необходима еще и прибыль,  объем которой должен  быть по крайней мере не ниже запланированного.

Несмотря на простоту и  оперативность финансовых коэффициентов при принятии финансовых решений  необходимо учитывать ограниченность этих показателей. При проведении финансового анализа хозяйственной деятельности малого предприятия следует учитывать следующие моменты.

Анализ денежного оборота предприятия должен быть основан на полной и достоверной информации, отражаемой в финансовой отчетности, часть из которой является обязательной, а часть используется  для успешной организации деятельности финансового менеджера.

При анализе основных средств  исходным моментом является их денежная оценка, включающая первоначальную, восстановительную, остаточную и рыночную стоимости. Основные средства предприятия, а также оборот по их реализации служат объектом налогообложения.

В анализе оборотных средств  основное место занимают запасы товарно-материальных ценностей. Эффективное использование оборотных средств означает ускорение их оборачиваемости и высвобождение из оборота, что является дополнительным источником прироста оборотных средств.

Цель предпринимательской  деятельности - получение прибыли, поэтому  завершающим этапом анализа денежного оборота предприятия является анализ финансовых результатов.

Финансовый план  предприятия  обеспечивает взаимоувязку финансовых показателей, распределение доходов и образование фондов денежных средств. Стратегический  финансовый  план - это одна из коммерческих тайн предприятия. Планирование финансовых ресурсов и вложений гарантирует выполнение  обязательств  перед бюджетом,  банками и обеспечивает финансирование предпринимательской деятельности.

 

 

Глава 2. Анализ финансово  – экономических позиций предприятия ОсОО «Интергласс»

 

2.1. Общая  характеристика предприятия ОсОО «Интергласс»

 

Стекольный завод «Интергласс» это современное предприятие, выпускающее качественную продукцию мирового стандарта.

ОсОО «Интергласс» является экономически и хозяйственно самостоятельным предприятием и имеет собственный баланс.

Организационная структура  ОсОО «Интергласс» (см. Приложение 1)

Миссия компании – четко  выраженная причина ее существования, создание условий и обеспечение развития стекольного производства для более полного удовлетворения потребностей. Разработка экономической политики этого предприятия предполагает  определение цели и стратегию его развития на ближнюю и дальнюю перспективы. Одной из главных целей ОсОО «Интергласс» является обеспечение оптимальной рентабельности.

Принцип предприятия ОсОО «Интергласс» высокое качество –  результат внедрений новейших технологий.

Компания «ИнтерГласс» работает на рынке технологий производства конструкций и изделий из закаленного и композитного стекла и связанных с этим сервисных услуг с 2007 года. Предприятие находится в промышленной зоне города Токмок (Кыргызстан), на ее территории расположены 15 производственных корпусов. Владельцем предприятия является немецкая компания «Steinert Industries GmbH & Co.KG».

Основным направлением деятельности компании является предоставление полного  цикла услуг по проектированию, производству, установке и обслуживанию конструкций и изделий из стекла.

В настоящее время на производстве работает 1500 высокопрофессиональных рабочих и служащих.

Основным видом деятельности ОсОО «Интергласс» является производство:

- серебряного зеркала;

- ламинированного стекла;

- листового стекла;

- пулестойкого стекла.

Ведется постоянная работа по обеспечению устойчивого положения  фирмы – решение социальных вопросов, улучшение качества и издержек продукции. Параллельно ведется работа по разработке новых направлений развития новых видов деятельности – разработка новых видов продукции, диверсификация продукции.

 

2.2. Финансово  – экономический анализ деятельности  ОсОО «Интергласс»

Финансовое состояние  предприятия характеризуется размещением  его средств и источников их формирования. Основными показателями для оценки финансового положения являются: обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность, состояние  нормируемых запасов товарно-материальных ценностей, состояние и динамика дебиторской и кредиторской задолженности, оборачиваемость оборотных средств, оценка и прогноз платежеспособности предприятия.

Цель финансового анализа  – оценка прошлой деятельности предприятия  на данный момент, а также оценка будущего потенциала предприятия. Анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта включает:

1. предварительный анализ;

2. анализ платежеспособности  и финансовой устойчивости;

3. анализ ликвидности  баланса;

4. анализ рентабельности  и деловой активности;

5. анализ финансовых результатов;

6. анализ финансовых коэффициентов.

Анализ ликвидности  и финансовой устойчивости предприятия.

Результатом предварительного анализа является общая оценка финансового состояния предприятия, а также определение платежеспособности и удовлетворительной структуры баланса предприятия.

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия  сгруппируем статьи баланса в определенные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива).

Анализ активов предприятия  показал увеличение доли основных средств  и прочих внеоборотных активов в  структуре имущества предприятия  с 52,05 % в 2007 году до 54,33 % в 2011 году. Основной причиной этого является переоценка основных фондов предприятия. Доля запасов и затрат незначительно снизилась за анализируемый период с 29,11 % до 21,70 %. Это связано с увеличением объема производства и реализации продукции, а также с увеличением незавершенного производства. За последние 5 лет резко увеличилась доля дебиторской задолженности с 6,50 % в 2007 году до 17,80 % в 2011 году, что обусловлено неплатежеспособностью потребителей продукции. Доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений резко изменилась в 2011 году по сравнению с 2007 годом с 12,35 % до 0,30 %. Это связано с задержкой поступления средств на расчетный счет предприятия от покупателей и заказчиков, введением системы взаимозачетов.

Анализ статей пассива предприятия показал увеличение роли источников собственных средств в пассивах с 52,17 % в 2007 г. до 54,43 % в 2011 г. Незначительное уменьшение доли заемного капитала с 47, 83 % до 45,57 % в 2011 г. Привлечение долгосрочных кредитов вообще не осуществлялось, а доля краткосрочных кредитов снизилась с 4,10 в 2007 г. до 2,30 в 2011г. Сложности в реализации продукции, задержки платежей, инфляционные ожидания, повышение цен на материальные ресурсы привели к увеличению кредиторской задолженности на 10,97 пунктов.

Анализ ликвидности баланса  (таблица 1) позволяет оценить кредитоспособность предприятия, т. е. способность расчетов по своим обязательствам.

Из таблицы 1 видно, что за 5 лет (2007-2011 гг.) баланс не выполняет четыре условия ликвидности, а имеет одно или несколько условий невыполнения, отсюда можно сделать вывод, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. В реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные. Для наиболее комплексной оценки ликвидности баланса рассчитывается общий показатель ликвидности (таблица 1) (см. Приложение 2).