Состояние и проблемы организации капитала предприятия

4. Обеспечение минимизации затрат  по формированию капитала из  различных источников. Такая минимизация осуществляется в процессе управления стоимостью капитала, под которой понимается цена, которую предприятие платит за его привлечение из различных источников.

5. Обеспечение высокоэффективного  использования капитала в процессе  его хозяйственной деятельности. Реализация этого принципа обеспечивается  путем максимизации показателя  рентабельности собственного капитала  при приемлемом для предприятия  уровне финансового риска.

В заключение необходимо сделать следующие выводы по работе:

• за 2012 год доля собственного капитала увеличилась на 11,72%. Соответственно, на столько же снизилась доля краткосрочных обязательств. Это снижение произошло за счет уменьшения краткосрочных обязательств на 29096 тыс. руб., а они снизились за счет суммы кредиторской задолженности на 27891 тыс. руб. Величина собственного капитала уменьшилась на 5673 тыс. руб. Это произошло в результате снижения нераспределенной прибыли в 2012 году. Темпы роста источников финансирования в 2011 году превышают темпы роста источников финансирования в 2012 году;
• в ЗАО «Урал Табак Трейдинг» в 2013 г. коэффициент автономии составил 0,46 это значит что собственные средства предприятия сорставляют 46% от всей суммы источников средств;
• в ЗАО «Урал Табак Трейдинг» довольно высокий коэффициент финансовой устойчивости (в 2012 году – 058; в 2013 году – 0,5), следовательно, хозяйство является финансово устойчивым, а значит, имеет возможность пользоваться долгосрочными и краткосрочными кредитами с целью расширения и усовершенствования своей производственной деятельности;
• проведенный анализ организации собственного капитала и финансового состояния ЗАО «Урал Табак Трейдинг» свидетельствует о эффективной финансовой работе в хозяйстве. При анализе было выявлено, что предприятие является прибыльным, прибыль в 2013 г. составила 45761 тыс. руб;
• в результате анализа выявлено, что за анализируемый период произошли значительные изменения в структуре собственного капитала. Если в 2011 г. он состоял на 48,75% из добавочного капитала и на 0,09% из уставного, то к концу 2013 г. его состав значительно расширился за счет остатка нераспределенной прибыли. На основе чистой прибыли рассчитывают рентабельность собственного капитала, которая показывает насколько эффективно он используется. Следовательно, первоочередной задачей в рационализации структуры капитала является получение прибыли.

 

 

 

 

 

Список использованных источников и литературы

 

1. Кoнституция Рoссийскoй Федерaции. Принятa всенaрoдным гoлoсoвaнием 12 декaбря 1993 г. (с поправками от 30.12.2008) // Рoссийскaя гaзетa, 2009. - №7.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 №1-ФЗ (действующая редакция, с изменениями, вступившими в силу со 02 января 2013 года)
3. Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (в ред. от 24 июля 2007 г.) // Собрание законодательства РФ (ред. от 01.01.2014)
4. Федеральный Закон «О несостоятельности (банкротстве)», принятый Государственной Думой 27.09.2010г. и одобренный Советом Федерации 16.10.2010г.
5. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. Пособие. -3-е изд., перераб. и доп. –М.: Финансы и статистика, 2010. – 528 с.
6. Бланк И. А. Финансовый менеджмент: Учебный курс.- К.: «Ника-Центр», Эльга - 2009. – 528 с.
7. Бланк И. А. Управление формированием капитала. - К.: Ника-Центр, 2008. – 512 с.
8. Баканов М.И., Сергеев Э.А. Анализ эффективности использования оборотных средств // Бухгалтерский учет. 2013. № 10. С. 64-66.
9. Грачев А.В. Рост собственного капитала, финансовый рычаг и платежеспособность предприятия // Финансовый менеджмент.- 2010.-№2.–с.21-34.
10. Графов А.В. Оценка финансово-экономического состояния предприятия. // Финансы, 2012, № 7. – С 34-35.
11. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Дело и Сервис, 2014. - 144 с.
12. Дружинин А.И., Дунаев О.Н. Управление финансовой устойчивостью, Екатеринбург: ИПК УГТУ, 2013. – 113 с.
13. Ефимова О. В. Анализ собственного капитала// Бухгалтерский учёт. – 2001. - № 1.- с. 95-101.
14. Каратуев А. Г. Финансовый менеджмент: Учебно-справочное пособие. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2009.- 496 с.
15. Ковалёв В. В. Управление финансами: Учебное пособие. – М.: ФБК-ПРЕСС, 2012.- 160 с.
16. Лытнева Е.А., Лытнева Н.А., Малявкина Л.И. «Переход права собственности доли участника в уставном капитале» Бух. Учет № 16 2008 стр.3-8
17. Лытнева Е.А., Лытнева Н.А., Малявкина Л.И. «Учет операций по уменьшению уставного капитала ООО» Бух. Учет № 15 2008 стр.3-5
18. Лытнева Е.А., Лытнева Н.А., Малявкина Л.И. «Учет операций по формированию и увеличению уставного капитала ООО» Бух. Учет № 13 2008 стр.9-15; № 14 2008 с.3-8
19. Лобанов Е.Н., Лимитовский М.А. Управление финансами: 17-модульная программа для менеджеров “Управление развитием организации”. Модуль 14. – М.: ИНФРА-М, 2012. -280с.
20. Парамонов А.В. Учёт и анализ предпринимательского капитала// Аудит и финансовый анализ, 2009 - № 1.- с. 25 – 72.
21. Парушина Н.В. Анализ собственного и привлечённого капитала// Бухгалтерский учёт, 2010. - № 3.- с. 72 – 78.
22. Стоянова Е.С. Штерн М.Г. Финансовый менеджмент для практиков. М.: Перспектива, 2013. – 268 с.
23. Теплова Т.В. Финансовые решения: стратегия и тактика: учебное пособие. –М.: ИЧП “Издательство Министр”, 2012. – 264 с.
24. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: Инфра-М, 2010. – 512 с.

 

Приложение

 

Приложение 1

 

Таблица 1.

Классификация привлекаемых предприятием заемных средств по основным признакам

Классификация привлекаемых заемных средств
По целям привлечения	По источникам привлечения	По периоду привлечения	По форме привлечения	По форме обеспечения
Заемные средства, привлекаемые для обеспечения воспроизводства внеоборотных активов	Заемные средства, привлекаемые из внешних источников	Заемные средства, привлекаемые на долгосрочный период (более 1-го года)	Заемные средства, привлекаемые в денежной форме (финансовый кредит)	Необеспеченные заемные средства
Заемные средства, привлекаемые для пополнения оборотных активов	Заемные средства, привлекаемые из внутренних источников (внутренняя задолженность)	Заемные средства, привлекаемые на краткосрочный период (до 1-го года)	Заемные средства, привлекаемые в форме оборудования (финансовый лизинг)	Заемные средства, обеспеченные поручительством или гарантией
Заемные средства, привлекаемые для уловлетворения иных хозяйственных или социальных потребностей			Заемные средства, привлекаемые в товарной форме (товарный или коммерческий кредит)	Заемные средства, обеспеченные залогом или закладом
			Заемные средства, привлекаемые в иных материальных или нематериальных формах

 

 

 

Приложение 2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 1. Производственная структура ЗАО «Урал Табак Трейдинг»

 

Приложение 3

 

Таблица 2.

Показатели финансового состояния ЗАО «Урал Табак Трейдинг»

Показатели	Значение показателей
	на нач. года	на конец года	оптимальное
Показатели оценки ликвидности
1. Коэффициент абсолютной ликвидности =А1:К1О1*(Т1П1)	0,042	0,001	>0,2
2. Коэффициент быстрой ликвидности =А1-А2:К1О1(Т1П1)	0,34	0,33	>0,7
3, Коэффициент текущей ликвидности =А1+А2+А3:К1О1(Т1П1)	1,025	0,995	>1
Показатели финансовой устойчивости
1 . Обесп.собственными оборотными  средствами = Соб.об.ср.:текущ.акт.	0,01	0,02	>0,1
2. Маневренности собственного капитала	0,01	0,02	0,2-0,5
3. Автономии	0,5	0,5	>0,5
4. Финансовой устойчивости	0,5	0,5	>0,5
Показатели деловой активности
1 . Коэффициент оборачиваемости капитала	1,99	1,34	Снижение оборачиваемости отрицательная тенденция
2. Коэффициент оборачиваемости собственного  капитала	4,07	3,29
3. Коэффициент оборачиваемости кредиторской  задолженности	5,35	3,95
Показатели рентабельности
1 . Рентабельность активов	0,09	0,05	Снижение показателя в динамике отрицательная тенденция
2. Рентабельность собственного капитала	0,19	0,10
3. Рентабельность продаж	0,10	0,04
4. Рентабельность производства	0,12	0,05

 

 

 

Приложение 4

 

Таблица 3.

Коэффициенты деловой активности

Наименование коэффициента	Способ расчета	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Абсолютные отклонения 2013 г. к 2011 г.
1 Коэффициент общей  оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)		1,84	1,99	1,34	-0,50
2 Коэффициент отдачи  собственного капитала (коэффициент  оборачиваемости собственного капитала)		4,88	4,07	3,29	-1,59
3 Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности		3,69	5,35	3,95	+0,30

 

 

 

1 Указание ЦБ РФ от 23.04.2014 № 2222-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"

2 Если пакет акций продается с прибылью, прирост капитала равен разнице между чистой ценой продажи акций и их чистой стоимостью, иначе говоря, первоначальному базису. В том случае, если пакет продается по цене ниже его стоимости, разница называется капитальными убытками (capital loss).