Роль лизинговых операций в предпринимательской деятельности

1. Когда размер лизинговых платежей привязан к ставке рефинансирования ЦБ РФ или процентам, уплачиваемым по кредитному договору, это влечет изменение размера лизинговых платежей не только в случае увеличения указанных процентов, но и при их снижении. В связи с тем, что в последнее время существует тенденция к снижению названных показателей, то в регулярности пересмотра лизинговых платежей в первую очередь заинтересован лизингополучатель.
2. Если размер лизинговых платежей зависит от одной из их составляющих, необходимо в договоре закрепить однозначный ответ относительно формулы пересчета
3. Внимательно надо относиться и к формулировке оснований пересмотра размера лизинговых платежей. Положение о пересмотре лизинговых платежей в связи с изменением экономической ситуации в стране, носит весьма расплывчатый характер и не дает ответа ни относительно того, что понимается под таким изменением, ни о том, как изменится цифровой показатель лизингового платежа.

Расторжение договора лизинга как вид ответственности  за ненадлежащее исполнение обязанностей лизингополучателем. Участники лизинговой сделки заинтересованы в том, чтобы договор лизинга исполнялся сторонами надлежащим образом и завершился в связи с истечением срока его действия. Но в жизни часто возникают ситуации, когда требуется досрочное расторжение договора. Как правило, досрочное расторжение сделки является крайней мерой, применяемой стороной, права которой нарушены. Поскольку в основном должником по договору лизинга является лизингополучатель, то и основания для досрочного расторжения сделки чаще всего касаются случаев ненадлежащего исполнения обязанностей последним.

Ст. 450 ГК РФ предусматривает несколько оснований  расторжения договора, проводя четкое различие между правом предъявить требование о расторжении договора и правом на односторонний отказ от его исполнения. При этом следует помнить, что возможность одностороннего отказа от исполнения договора делает его менее стабильной структурой, и, значит, менее привлекательным для лизингополучателей.

Согласно  п. 4 ст. 429 ГК РФ, в предварительном договоре указывается срок, в который стороны обязуются заключить основной договор. А при отсутствии такового в предварительном договоре, основной договор подлежит заключению в течение года с момента заключения предварительного договора. Поэтому, при отсутствии в соответствующем пункте договора лизинга конкретной даты, либо какой-нибудь иной формулировки, позволяющей определить срок заключения основного договора, договор выкупа должен быть заключен в течение одного года. В противном случае, обязательства о предоставлении лизингополучателю права на выкуп лизингового имущества, предусмотренные договором лизинга, прекратят свое действие по истечение года с момента заключения договора лизинга (п. 6 ст. 429 ГК РФ). Наиболее приемлемой можно считать формулировку о выкупе, предусматривающую срок непосредственно выкупа (например, по истечении срока действия договора лизинга), а не срок заключения основного договора.

Не менее  важным является и согласование уже  в договоре лизинга цены выкупа лизингового  имущества. В связи с тем, что цена не является существенным условием договора купли-продажи (за исключением договора купли-продажи, предметом которого является недвижимость), ее отсутствие в предварительном договоре (соответствующем пункте договора лизинга) не отражается на действительности данного соглашения. Однако если в предварительном договоре (соответствующем пункте договора лизинга) условие о цене не будет указано, то это означает что цена должна определяться в порядке, предусмотренном п. 3 ст. 424 ГК РФ. Следовательно, если стороны при заключении непосредственно договора выкупа предмета лизинга не достигнут соглашения о цене имущества, то цена будет определяться равной цене, которая при сравнимых обстоятельствах обычно взимается за аналогичные товары. Большое значение при решении вопроса о том, была или нет согласована в предварительном договоре цена, имеет точная формулировка положения о выкупе в договоре лизинга. Так, если в договоре лизинга указано, что лизингополучатель имеет право на выкуп имущества по остаточной стоимости, то условие о цене выкупаемого имущества можно считать согласованным.

2.2. Анализ экономической эффективности лизинга, сравнение кредита и лизинга.

1. Лизинг  позволяет проводить ускоренную  амортизацию, уменьшая налог на  имущество

Закон разрешает отражать полученное в лизинг оборудование, недвижимость, транспорт и другое имущество на балансе лизингодателя или лизингополучателя. В первом случае лизингополучатель не платит налог на имущество, так как имущество находится на балансе лизинговой компании. Во втором случае, когда объект лизинга находится на балансе лизингополучателя, предприятие уменьшает налог на имущество за счет проведения ускоренной амортизации.

2. Лизинг  уменьшает налог на прибыль

Сравнивая кредит и лизинг, важно отметить, что лизингополучатель имеет право относить на расходы все лизинговые платежи. Таким образом, уменьшается налогооблагаемая база по налогу на прибыль. В случае кредита на расходы относятся суммы, направленные на погашение основного долга и процентов по нему.

3. Лизинговые  платежи включают НДС

В случае кредита и лизинга по-разному  происходит начисление НДС. Сумма кредита  не включает НДС. Однако данный налог  уплачивается при покупке оборудования на кредитные средства. В случае финансовой аренды все лизинговые платежи изначально включают НДС.

4. Лизинг  получить проще и быстрее, чем  кредит

Многие  лизинговые компании предъявляют меньше требований к клиентам. Поэтому взять  имущество в лизинг проще и  быстрее, нежели кредит в банке. И  если Вам необходимо получить средства максимально быстро, оптимальный вариант - воспользоваться лизингом.

5. Удобный  график выплаты лизинговых платежей

Обращаясь в лизинговую компанию, предприятие  получает удобный график выплаты  лизинговых платежей. Многие лизинговые компании учитывают особенности бизнеса клиента и всегда готовы пересмотреть условия соглашения в пользу лизингополучателя.

6. Имущество  переходит в собственность лизингополучателя

В отличие  от простой аренды, при лизинге  имущество переходит в собственность  лизингополучателя после выполнения им условий договора. В случае кредита имущество сразу становится собственностью заемщика, но, как правило, он не может им распоряжаться до полного погашения кредита. 

2.3. Расчет эффективности лизинга.

В таблицах ниже приводится расчет эффективности лизинга на примере оборудования стоимостью 12 млн. рублей. Расчеты показывают, что эффективность лизинга по сравнению с покупкой оборудования за счет собственных средств составляет более 3 млн. рублей, по сравнению с приобретением оборудования в кредит – более 1 млн. рублей. Расчет эффективности лизинга позволяет наглядно оценить преимущества финансовой аренды.

Исходные  данные:

• Стоимость оборудования с НДС: 12.000.000 руб.
• Ставка кредитования: 14%
• Ставка налога на прибыль: 24%
• Срок полезного использования оборудования: 8 лет
• Срок лизингового договора (равен сроку предоставления кредита): 3 года
• Авансовый платеж: 10%

Приобретение  оборудования за счет собственных средств

Приобретение оборудования за счет заемных средств

Приобретение  оборудования по схеме лизинга

Эффективность различных способов приобретения оборудования

Чистый эффект лизинга по сравнению с приобретением  оборудования за счет собственных средств:  
-10.526.189,00 - (-13.625.525,89) = 3.099.336,89 руб.

Чистый эффект лизинга по сравнению с приобретением  оборудования с использованием банковского  кредитования:  
-10.526.189,00 - (-11.656.474,02) = 1.130.285,02 руб.

На основе проведенных  расчетов очевидно, что приобретение оборудования с использованием лизингового финансирования наиболее оптимально. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение.

В работе были описаны особенности и порядок установления деловых отношений1с1лизинговой1компанией.1Необходимо1поддерживать1с1лизин- говой компанией постоянный контакт, что дает укрепление доверительных отношений в будущем между лизинговой компанией и лизингополучателем, поскольку в долгосрочных деловых отношениях доверие играет весьма важную и далеко не последнюю роль. Даже если возникли финансовые затруднения, то обязательно первыми проинформируйте лизингодателя о происшедшем. В этом случае будет гораздо проще найти оптимальное решение для обоих по выходу из наступившей ситуации.