Профессиональная деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг

Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение

высшего профессионального образования

«Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации»

(Финуниверситет)

«Бузулукский финансово-экономический колледж» - филиал Финуниверситета

 

 

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

По ПМ.03 «Выполнение операций с ценными бумагами»

 

 

На тему: «Профессиональная деятельность коммерческих банков на рынке  ценных бумаг»

Студентка:

Курс                   Группа

Специальность  «Банковское дело» (углубленная подготовка)

 

Руководитель:

 

 

 

 

Оценка: ___________

 

Подпись: ___________

 

 

 

 

 

 

 

 

г. Бузулук, 2014 г.

Задание на курсовую работу

 

Утверждаю: 
Заведующий 
_______________________

«___»_____________20__г.

 

 
Студентке:      

(фамилия, имя, отчество)

Курс:   Группа №:       

 

Специальность: Банковское дело (углубленная подготовка)   

 

Тема курсовой работы: Профессиональная деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг          

 

Перечень вопросов, подлежащих разработке:

Теоретическая часть:

Теоретические основы организации профессиональной деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг

 

Практическая часть:

Анализ профессиональной деятельности ОАО «Сбербанк России» на рынке ценных бумаг

 

Иллюстрированный материал:

Таблица финансовых результатов от операций с ценными бумагами, Образец сберегательного сертификата, Таблица по операциям на финансовых рынках             

Рекомендуемая литература:

ФЗ РФ «О рынке ценных бумаг» N 39-ФЗ от 22.04.1996 г. (ред. от 21.07.2014 г.), Суглобов А.Е. Операции с ценными бумагами: учебно-практическое пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности «Финансы и кредит». – 2013 г.

Руководитель:        

Срок окончания курсовой работы: «___»      20__г.

Дата выдачи задания на курсовую работу: «___»    20__г.

 

 

 

 

 

 

Содержание

  

Введение………………………………………………………………….……4

Глава 1. Теоретические основы профессиональной деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг …………………………………………………….6

1. Понятие профессиональной деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг……………………………………………………………………..6
2. Особенности и виды профессиональной деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг …………………………………………………….........8

1.3 Нормативно-правовое  регулирование профессиональной  деятельности коммерческих банков  на рынке ценных бумаг …………………………………..13

Глава 2.  Профессиональная деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг в ОАО «Сбербанке России»……………………………………….19

2.1 Профессиональная деятельность ОАО "Сбербанка России" на рынке ценных бумаг…………………………………………………………………………..…….19

2.2 Проблемы и перспективы выпуска и обращения ценных бумаг коммерческих банков России………………………………………………...........22

Заключение………………………………………………………………….............25

Список используемых источников……………………………………..................27

Приложения…………………………………………………………………………29

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

          Характерной особенностью развития мировой финансовой системы в начале XXI в. являются существенные перемены в функционировании банков на различных рынках. При этом одни из наиболее значимых изменений коснулись деятельности банка на рынке ценных бумаг (РЦБ), отразив возрастание его роли в мировой финансовой системе. Как показывает опыт последних лет, удовлетворение возрастающих потребностей субъектов хозяйствования во внешних источниках финансирования для целей стабильного развития в условиях обострения глобальной конкуренции обеспечивается все в большей степени именно фондовым рынком как наиболее эффективным механизмом организации перераспределения свободных денежных средств

          Череда последних мировых и локальных финансовых кризисов показала, что деятельность банка на РЦБ в условиях финансовой глобализации может не только давать новые возможности, но и стать источником кризисных явлений в мировой экономике и дополнительных рисков для всех участников финансового рынка. Банки восприняли возможности, предоставленные фондовым рынком, как способ не только минимизации своих рисков, но и переноса их на других участников фондового рынка. Это привело к изменению банками своей стратегии на РЦБ. Активизируя деятельность по созданию новых финансовых продуктов, банки изменили свое финансовое поведение, снизив уровень требований к качеству кредитных активов, поскольку использование инструментов фондового рынка позволяло банкам выводить "плохие" активы с баланса.

 Целью курсовой работы является определение стратегии и тактики профессиональной деятельности коммерческого банка на рынке ценных  бумаг.

 Для достижения указанной цели поставлены следующие задачи: 

- изучить  существующую теоретическую базу профессиональной деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг;

 - дать организационно-экономическую характеристику банка, проанализировать профессиональную  деятельность  банка на рынке ценных бумаг в качестве эмитента,    инвестора, профессионального участника;

 - в результате анализа разработать основные стратегические и тактические мероприятия по совершенствованию профессиональной деятельности банка на рынке ценных бумаг.

 Объект исследования –  ОАО «Сбербанк России».

 Предмет исследования – профессиональная деятельность банка на рынке ценных бумаг.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Теоретические основы профессиональной деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг

 

1.1 Понятие профессиональной деятельности  коммерческих банков на рынке  ценных бумаг

 

Профессиональные участники рынка – это юридические лица, которые осуществляют виды деятельности в соответствии с ФЗ от 22.04.1996 № 39-ФЗ (ред. от 21.07.2014) «О рынке ценных бумаг»[3].  
          Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг – это оказание услуг участникам данного рынка на компетентной и на коммерческой основе; в юридическом аспекте только при наличии разрешения (лицензии) на это со стороны государства.

 Виды профессиональной деятельности[20]: 
          - брокерская; 
          - дилерская;

           - по управлению ценными бумагами;

           - по определению взаимных обязательств (клиринг);

           - депозитарная;

           - по ведению реестра владельцев ценных бумаг;

           - по организации торговли на рынке ценных бумаг.

Профессиональный участник рынка, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами, называется управляющим.   Профессиональный участник рынка, осуществляющий деятельность по определению взаимных обязательств, называется клиринговой организацией. Профессиональный участник рынка, осуществляющий депозитарную деятельность, называется депозитарием. Профессиональный участник рынка, осуществляющий деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, называется держателем реестра, или регистратором. Профессиональный участник рынка, осуществляющий деятельность по организации торговли, называется организатором торговли на рынке ценных бумаг. 
          Межрыночный профессиональный участник – это участник рынка, который на профессиональной основе оказывает услуги участникам сразу нескольких рынков. 
          Профессиональные участники других рынков могут одновременно получить юридический статус и профессионального участника рынка ценных бумаг. 
           Самое главное в этой ситуации состоит в том, что профессиональные участники других рынков, кроме оказания своих непосредственных профессиональных услуг участникам рынка ценных бумаг, получают право на оказание профессиональных услуг, которые характерны лишь для рынка ценных бумаг. В этом случае они как бы становятся профессионалами вдвойне: межрыночными профессионалами и профессионалами рынка ценных бумаг.

 Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг могут совмещаться в деятельности одного и того же участника рынка, но только в разрешенных сочетаниях. 
           К группам таких допускаемых сочетаний можно отнести следующие[21]: 
          Первая группа – профессиональная деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг не может совмещаться ни с какими другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. 
           Вторая группа – брокерская, дилерская, депозитарная виды деятельности и деятельность по управлению ценными бумагами могут совмещаться между собой в разных сочетаниях. 
           Третья группа – депозитарная, клиринговая деятельность и деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг могут совмещаться между собой в разных сочетаниях.

          Исходя,  из вышесказанного можно сделать вывод, что профессиональные участники рынка ценных бумаг – это юр. лица, которые осуществляют виды деятельности в соответствии с ФЗ «О рынке ценных бумаг». К видам профессиональной деятельности можно отнести, деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг, так же депозитарную, клиринговую деятельность, деятельность по управлению ценными бумагами, брокерскую и дилерскую деятельность.

 

1.2 Особенности и виды профессиональной деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг

 

          Рассмотрим основные особенности профессиональной деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг. Первое что мы раскроем в данном вопросе – это выпуск депозитных и сберегательных сертификатов (см. приложение 1).

Коммерческие банки с целью привлечения дополнительных денежных ресурсов осуществляют выпуск ценных бумаг, именуемых сертификатами (денежный документ-удостоверение). В зависимости от ориентации на инвестора сертификаты подразделяются на депозитные и сберегательные. Они представляют собой денежные документы, удостоверяющие внесение средств на определенное время, имеющие обычно фиксированную ставку процента. Внесенные таким образом в банк средства могут быть изъяты только по предъявлении правильно оформленных сертификатов.

Разница между депозитным и сберегательным сертификатами заключается только в том, что сберегательные сертификаты выдаются физическим лицам (гражданам), а депозитные - юридическим лицам. Депозитные и сберегательные сертификаты могут быть куплены в любое время в течение всего периода их действия, а проценты по ним начисляются с момента их приобретения. И те, и другие, по новому банковскому законодательству, могут быть именными и на предъявителя.

        Все сертификаты, выпущенные коммерческими банками, являются срочными, поскольку выпуск этих ценных бумаг до востребования законодательством не допускается[21].

         Срок обращения сертификата определяется с даты его выдачи до даты, когда владелец получает право востребования по этому сертификату. Предельный срок обращения депозитных сертификатов - один год, сберегательных - три года. Если срок получения вклада по сертификату просрочен, то сертификат становится документом до востребования и банк обязан оплатить его сумму немедленно, по первому требованию владельца. В связи с этим у банков возникает риск одновременного предъявления к оплате большого количества просроченных сертификатов, что вызывает необходимость держать большие свободные ресурсы.

Совершая эмиссию сертификатов, коммерческие банки заранее предусматривают возможность досрочного предъявления их к оплате. При досрочной оплате банк выплачивает владельцу сертификата его сумму и проценты, но по пониженной ставке, установленной банком при выдаче сертификата. Нормативными актами установлено, что независимо от времени покупки сертификатов банк-эмитент по истечении срока их обращения обязан выплачивать владельцам сертификатов проценты, рассчитанные по первоначально установленной ставке. Сертификаты выпускаются в обращение в форме специальных бланков, которые должны содержать все необходимые реквизиты. Последние устанавливаются специальными подзаконными актами.

В момент продажи сертификатов их владелец должен заполнить бланк сертификата и корешок сертификата. Корешок сертификата после подписи бенефициара или его уполномоченного лица отделяется от сертификата и хранится в банке[17]:.

 Вместо заполнения корешка сертификатов допустимо вести регистрационный журнал выпущенных сертификатов с теми же реквизитами, что и в корешке. Поправки и помарки при заполнении сертификата недопустимы.

 При наступлении срока востребования вклада по сертификату банк осуществляет платеж против предъявленного сертификата и заявления владельца с указанием счета, на который должны быть зачислены средства. Для граждан платеж может производиться как в безналичной форме, так и наличными деньгами. При оплате сертификатов, которые в процессе обращения переуступались другим владельцам, банк дополнительно проверяет непрерывность ряда договоров переуступки права требования, а также соответствие наименования, печати и подписей уполномоченных лиц этим же реквизитам в заявлении на зачисление средств. Депозитные и сберегательные сертификаты пользуются устойчивым спросом у юридических лиц и у граждан. Они используются большинством коммерческих банков для быстрой мобилизации дополнительных ресурсов.