Появление и развитие финансово-промышленных групп и технопарков

     Введение. 
 

     Современная экономическая политика, имеющая  целью достижение устойчивого экономического роста, связана с созданием основных институтов рыночной экономики. На первый план выдвигается вопрос становления интегрированных корпоративных структур, в качестве организационно-хозяйственных форм которых выступают холдинги, транснациональные корпорации, крупные компании, финансово-промышленные группы (ФПГ) и технопарки. Отечественная промышленность не в первый раз обращается к интегрированным структурам. Развитием процесса создания интегрированных корпоративных структур является становление российских финансово-промышленных групп.

     У России сегодня нет более важной цели, чем усовершенствовать экономику, запустить производство, создав условия  для эффективного инновационного процесса. Идеи, возникающие в сфере науки должны очень быстро доходить до сферы производства и превращаться в товар. Мировой опыт показывает, что страны, желающие стать лидером в избранной области техники и технологии, начинают производить знания в данной области у себя дома.

     В России в настоящее время разорвана  естественная цепь: фундаментальная  наука — прикладная наука —  промышленность. Таким образом, в  восстановлении взаимодействия в цепи "наука — производство", в  запуске ускоренного инновационного механизма суть необходимых реформ науки. В настоящее время создаваемые инновации не идут в производство, и сохранение этой ситуации может быть смертельным для реформ в науке.

     Происходит  это потому, что крупная отечественная  промышленность, как основной потребитель инноваций, не имеет ресурсов для переоснащения технологий и освоения новой продукции. Несовершенная нормативная база и налоговое законодательство не стимулируют инновацию, а отсутствие спроса на инновации делает ненужными исследования.

     В этой связи очень интересен опыт технопарков, как одной из наиболее удачных форм интеграции науки и  производства, и финансово-промышленных групп.

     В форме финансово-промышленных групп  реализуется схема интеграции финансовых, производственных и коммерческих структур при сохранении юридической самостоятельности каждого из участников группы. В процессе реализации основных задач ФПГ должны стать основой системы инвестирования экономики; они формируются как интегрированные структуры, способные к саморазвитию в рыночных условиях, образующие эффективную и устойчивую кооперацию, направленную на развитие приоритетных направлений производства.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Глава 1. Финансово-промышленные группы. 

     1.1 Формы интеграции предприятий в российской экономике. 

     Финансово-промышленные группы являются лишь одним из инструментов установления (или восстановления) интеграционных связей в российской экономике. Помимо ФПГ, можно указать, по крайней мере, на три формы  интеграции: холдинги, финансово-промышленные конгломераты и так называемые “контрактные группы”.

     Чистые  холдинги – объединения с прозрачной структурой собственности и соответствующей  ей системой управления, – характерны сегодня в основном для сырьевых отраслей, а также для связи  и телекоммуникаций.

     Финансово-промышленные конгломераты появлялись, как правило, в результате участия банков в процессе приватизации государственной собственности. Основные этапы формирования финансово-промышленных конгломератов – ваучерная приватизация и залоговые аукционы. Финансово-промышленные конгломераты отличаются принципиальной размытостью и непрозрачностью структуры собственности и неформализованностью систем управления. Единство финансово-промышленного конгломерата обеспечивается в большинстве случаев существованием единой группы лидеров, объединяющих в себе функции собственников и высших менеджеров. Еще один механизм обеспечения интеграции – контроль главного банка конгломерата над остальными его членами.

     Среди путей формирования устойчивых “контрактных групп” необходимо указать на заключение соглашений между предприятиями, объединенными технологической цепочкой, об использовании внутри группы тех или иных денежных суррогатов (например, векселей), а также давальческие (толлинговые) схемы поставки сырья.

     Особенностью  ФПГ по сравнению с другими механизмами интеграционных процессов служит, по крайней мере, декларированная поддержка государства: другие формы объединений предприятий возникали либо вопреки проводимой государством политике, либо, по крайней мере, вне системы поддержки со стороны регулирующих органов. 

     1.2Понятие финансово-промышленной группы. 

     Современные финансово-промышленные группы (ФПГ) представляют собой диверсифицированные многофункциональные  структуры, образующиеся в результате объединения капиталов предприятий, кредитно-финансовых и инвестиционных институтов, а также других организаций с целью максимизации прибыли, повышения эффективности производственных и финансовых операций, усиления конкурентоспособности на внутреннем и внешнем рынках, упрочения технологических и кооперационных связей, роста экономического потенциала их участников. Развитие финансово-промышленных групп становится перспективным путем формирования современного крупного производства. Характерной чертой современного этапа развития финансово-промышленных групп является их многоотраслевая направленность, что позволяет оперативно реагировать на изменения рыночной конъюнктуры. Вместе с тем, несмотря на устойчивую тенденцию к диверсификации деятельности, наблюдается создание и функционирование финансово- промышленных групп с выраженной специализацией. Речь идет, прежде всего, о формировании финансово-промышленных групп на основе технологически связанных предприятий.

     Сегодня в мире накоплен большой опыт создания развития финансово-промышленных групп, отработано много подходов к их формированию в виде самых разнообразных организационных форм, позволяющих получить дополнительные конкурентные преимущества от соединения промышленного и финансового капиталов.

       Российское законодательство определяет  финансово-промышленную группу как "совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества либо полностью или частично объединивших свои материальные и нематериальные активы (система участия) на основе договора о создании финансово-промышленной группы в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест. 

     1.2 Причины появления  финансово-промышленных  групп.

      
В настоящее время в отечественной  экономике возникли определенные условия, вызывающие необходимость создания финансово-промышленных групп. Структурные  сдвиги в промышленности обуславливают активное перепрофилирование многих предприятий, формирование новых производственных кооперационных связей; вступили в действие рыночные механизмы финансирования производителей, обострилась конкуренция, в первую очередь с импортными товарами. Работа в таких условиях требует реорганизации предприятий, их технологического перевооружения и соответственно концентрации инвестиционных ресурсов. Промышленные предприятия вынуждены искать новые формы кооперации, обеспечивающие возможность реализации долгосрочных производственных программ.. Поэтому для предприятий идея формирования относительно стабильных образований с эффективной внутренней системой управления оказалась привлекательной. В рамках таких образований производители конечной продукции питают надежду на улучшение дисциплины и условий поставок комплектующих изделий, а поставщики надеются на их стабильный сбыт. Также одной из причин, подтолкнувших Правительство к созданию ФПГ, является недостаток финансовых ресурсов. Возможность повысить, таким образом, управляемость ресурсами, изыскать дополнительные средства для финансирования и развития предприятий, безусловно, привлекательна. Таким образом, при анализе нынешнего состояния промышленных предприятий становится очевидным, что основной трудностью для них является привлечение инвестиций. А отсутствие инвестиций не только тормозит подъем производства, но и способствует его дальнейшему спаду.  
          Подавляющая часть инвестиций инновационной деятельности формируется в последнее время за счет собственных средств организаций. Основной проблемой на данном этапе экономических преобразований является ограниченная возможность использования внутренних накоплений в России для перелома отрицательной динамики инновационной деятельности. Также происходит сокращение доли государственных инвестиций в общих объемах капитальных вложений за счет всех источников финансирования. 

     1.3. Классификация финансово-промышленных  групп

     Финансово-промышленные группы можно классифицировать следующим  образом, исходя из того, чего именно хотят учредители ФПГ:

     1. Первый вид ФПГ может формироваться  по инициативе финансовых институтов, заинтересованных в надежном  и достаточно прибыльном вложении  средств. Целенаправленно консолидируя  акции торговых, промышленных, транспортных  предприятий (непосредственно или через создание холдинговых структур), финансовые компании становятся ядром группы.

     ФПГ этого вида отличаются широким разнообразием  входящих в них предприятий, которые  могут быть совершенно не связанными друг с другом ни по производственной кооперации, ни по другим хозяйственным интересам. Этот вид ФПГ возникает в результате диверсификации капитала финансово-кредитных учреждений, повышающей его надежность в изменчивой конъюнктуре рынка. В сегодняшних условиях образования ФПГ такого рода сомнительно, т.к. банки избегают долгосрочных вложений в промышленные предприятия, особенно крупные.

     2. Второй вид ФПГ может возникнуть  при необходимости обеспечить  производственно-техническое развитие  группы промышленных предприятий  и научно-исследовательских организаций, имеющих общие интересы в технологическом взаимодействии по созданию определенной продукции и освоению новых технологий.

     Организаторами  этой формы ФПГ выступают промышленные предприятия, но они нуждаются в  инвестициях, которыми располагают  банки, страховые и инвестиционные компании.

     Так как финансово-кредитные институты  особо не желают финансировать промышленность, промышленные предприятия вынуждены  создавать свои банки. Сейчас, желая  создать ФПГ, многие также собираются учреждать новые банки в составе этих групп. Эти банки, как правило, маломощны. К тому же сейчас Центральный банк РФ установил для коммерческих банков нижний предел уставного капитала, который трудно преодолим.

     Эти типы ФПГ ориентированы на интересы частных предприятий и собственно рыночные условия их работы.

     3. Этот вид ФПГ призван содействовать  формированию государственного  сектора в экономике. Зародыши  таких ФПГ уже созданы в  форме холдинговых компаний. Чтобы  превратить их в ФПГ, нужно  ввести в их состав крупное  финансово-кредитное учреждение.

     Эти ФПГ ориентированы на предприятия  либо государственные, либо акционированные, но с высоким удельным весом федеральной  собственности.

     К этому виду можно отнести ФПГ, которые намерены создать региональные администрации в своих краях  и областях, желая использовать новую структурную форму для достижения своих целей.

     4. Этот вид предусмотрено создавать  на основе межправительственных  соглашений. Предполагается, что эти  ФПГ обладают двумя особенностями:  во-первых, создаются с участием  иностранного капитала, привлекаемого межправительственными соглашениями в различных формах, во-вторых, перечень российских участников ФПГ определяется Правительством РФ из числа предприятий с долей государственной собственности в их капитале не менее 25%. Однако многие не считают создание ФПГ на базе государственных предприятий перспективным.  

1.4 Мировой опыт деятельности  финансово-промышленных  групп. 

     В странах с высоко развитой рыночной экономикой ФПГ играют весьма важную роль и занимают значительное место  в народном хозяйстве. Целью их создания является стремление эффективно воздействовать на рынок посредством контроля над производственно-распределительным циклом из одного центра

     Американская  модель.

     Существующие  в США финансово-промышленные объединения  можно условно разделить на две группы: в первую входят структуры с доминированием банков, при этом контроль над предприятиями осуществляется со стороны банков (например, "Чейз", "Моргана", "Меллона", "Лимена-Голдмена, Сакса").Организационная структура банковских финансово-промышленных групп представляет собой горизонтальное объединение крупных фирм олигополистического типа, в центре которого находится ведущий коммерческий банк. В большинстве случаев данные группы имеют похожую историю создания и развития, имеют одинаковое строение.

     Во  второй группе доминируют промышленные предприятия ("General Motors", ", "General Electric", "Ford Motors") , но финансовые структуры в них также весьма сильны. Характерной чертой данных групп является преобладание вертикальной составляющей над горизонтальной. Например, основой группы "General Motors" является крупнейший в мире автомобилестроительный концерн. Головная компания концерна выступает в качестве материнской по отношению к тысяче фирм группы, контролируя посредством участия в капитале их производственную и финансовую деятельность.