Отчет по практике в ООО «Луч»

     1) Принцип финансового соотношения  сроков - использование и получение  средств должно происходить в  установленные сроки, то есть  капиталовложения с длительными  сроками окупаемости целесообразно  финансировать за счет заемных  средств.

     2) Принцип платежеспособности - планирование  денежных ресурсов в финансовом  плане должно обеспечивать платежеспособность  предприятия в любое время  года.

     3) Принцип рентабельности капиталовложений - для капитальных вложений целесообразно  выбирать самые дешевые способы  финансирования. Заемный капитал  выгоднее привлекать в том  случае, если он повышает рентабельность  собственных средств.

     4) Принцип сбалансированности рисков - особенно рискованные инвестиции  правомерно финансировать за  счет собственных средств.

     5) Принцип приспособлений к потребностям  рынка - в финансовом плане  предприятию важно учитывать  конъюнктуру рынка и свою зависимость  от получения кредитов.

     6) Принцип предельной рентабельности - целесообразно выбирать те капиталовложения, которые обеспечивают максимальную  предельную рентабельность на  инвестированный капитал.

     Финансовый  план предприятия состоит из следующих  разделов:

     1) расчет потребности в собственных  оборотных средствах, определение  источников ее покрытия;

     2) плановый расчет прибыли и  ее распределение;

     3) баланс доходов и расходов.

     При финансовом планировании делается прогноз  объемов реализации продукции, который  помогает дать представление о той  доле рынка, которую предлагается завоевать. Такой прогноз составляется на три  года вперед. Для первого года данные в плане приводятся помесячно, для  второго - поквартально, для третьего приводится общая сумма продаж за двенадцать месяцев.

     Баланс  денежных расходов и поступлений - это  часть финансового плана, позволяющая  оценить, какое количество финансовых ресурсов следует вложить в проект, причем с разбивкой во времени, то есть до начала реализации, а затем  по ходу выполнения поставленной задачи. Главная задача баланса денежных расходов - проверить синхронность поступления и расходования денежных средств, а значит, проверить будущую  ликвидность предприятия.  

4.Анализ  экономической и  финансово-хозяйственной  деятельности предприятия  за последние два-три  года с разбивкой  по показателям 

     Одной из задач финансовых служб является постоянный анализ финансового состояния  предприятия в целях принятия предупредительных мер.

     Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность  предприятия своевременно производить  платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует  о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия  зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это  положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции (работ, услуг) происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

     Под платёжеспособностью предприятия понимается его способность к своевременному выполнению денежных обязательств, обусловленных законом или договором, за счёт имеющихся в его распоряжении денежных ресурсов.

     Оценка финансового состояния и платёжеспособности предприятия даётся по результатам его финансово-хозяйственной деятельности на основании анализа данных бухгалтерской отчётности. Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

     В приложении 2 представлены данные бухгалтерской отчётности ООО «Луч» в агрегированном виде, который удобно использовать при анализе.

     Для оценки финансового состояния предприятия  рассчитаем соответствующие коэффициенты и проследим их динамику за 2007 – 2009 года:

     а) Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками формирования средств:

                                                     (1)

     где  И^с – источники собственных средств;

           F – основной капитал;

           Z – запасы.

     Предельное нижнее ограничение по данному коэффициенту:  

     б) Коэффициент обеспеченности запасов собственными и долгосрочными заемными источниками средств:

                                               (2)

     где К^т – долгосрочные кредиты и заёмные средства.

     Нормальным для данного коэффициента считается ограничение: 

     в) Коэффициент автономии:

                                                     (3)

     где В – итог баланса.

     Его нормальное ограничение: означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами.

     д) Коэффициент манёвренности:

                                                     (4)

     Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние. При отсутствии жестко установленных ограничений по этому коэффициенту иногда рекомендуется использовать его значение в размере 0,5, как оптимальное.

     Расчёты произведём на основании данных бухгалтерского баланса, представленного в агрегированном виде . Результаты расчётов представлены в приложении 3 таблица 1.

     Результаты  расчётов показывают, что предприятию  для формирования запасов не достаточно собственных средств, более того, не достаточно и средств долгосрочных кредитов, о чём свидетельствует  низкий уровень соответствующих  коэффициентов. Положительным результатом  считается, если предприятие формирует  запасы за счёт собственных средств, либо за счёт средств долгосрочных кредитов. На исследуемом предприятии  запасы сформированы за счёт краткосрочных  обязательств, что делает его зависимым.

     О высоком уровне зависимости предприятия  от внешних источников финансирования говорит низкий уровень коэффициента автономии. Более того, зависимость выросла в 2009 году по сравнению с 2007 годом и осталась на уровне 2008 года. О зависимости от заёмных средств также свидетельствует уровень коэффициента соотношения заёмных и собственных средств.

     Для того, чтобы дать характеристику платёжеспособности предприятия, необходимо рассчитать следующие основные коэффициенты:

     а) Коэффициент абсолютной ликвидности:

                                               (5)

     где  А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

           П1 – наиболее срочные  обязательства (кредиторская задолженность, задолженность участникам по выплате доходов и прочие краткосрочные обязательства);

           П2 – краткосрочные  пассивы (краткосрочные кредиты  и заёмные средства).

     Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует  способность предприятия погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (наиболее ликвидных активов).

     Минимальное значение коэффициента - 0,25. Благоприятной  считается ситуация, когда сумма  абсолютно ликвидных средств  составляет 20-25% суммы краткосрочных  обязательств.

     б) Коэффициент быстрой ликвидности:

                                               (6)

     где А2 - быстро реализуемые активы (краткосрочная   дебиторская задолженность   и прочие оборотные активы за  вычетом задолженности участников  по  взносам  в уставный капитал).

     Коэффициент быстрой ликвидности характеризует способность предприятия погасить краткосрочные обязательства за счет своих денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и средств в расчетах с дебиторами. Минимальное значение показателя от 0,8 до 1. Его рациональное значение - 1,0 и выше. Если показатель меньше единицы, то это свидетельствует о напряженном финансовом состоянии предприятия, отсутствии у него достаточных ликвидных средств для своевременных расчетов с кредиторами.

     в) Коэффициент покрытия (текущей ликвидности):

                                               (7)

     где А3 – медленно реализуемые активы (запасы, НДС, задолженность участников по взносам в уставный капитал, а также долгосрочные финансовые вложения);

           П3 – долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и заемные средства, отложенные налоговые обязательства).

     Коэффициент покрытия показывает, какую часть  всех обязательств (краткосрочных и  долгосрочных) можно погасить, мобилизовав все оборотные средства (раздел 2 актива баланса). Минимально допустимое значение этого коэффициента должно быть больше единицы. Оптимальное - 2,0.Результаты расчётов и их анализ представлены в приложении 3, таблица2.

     Итак, предприятие по всем коэффициентам  имеет низкий уровень платёжеспособности. Близок к норме только уровень  коэффициента быстрой ликвидности.

     Рассмотрим  механизм формирования, распределения  и использования прибыли на исследуемом  предприятии. Расчёты производятся на основании данных бухгалтерской  отчётности (форма № 2 «Отчёт о прибылях и убытках»).

     Прибыль – это часть превышения доходов  над расходами. Если же доходы ниже расходов, то речь уже идёт об убытках. То есть, чтобы получить прибыль, необходимо от выручки (доход) отнять полные издержки, возникшие при получении выручки. Такое определение прибыли наиболее распространено.

     Предприятие на протяжении последних трёх лет  имеет положительные финансовые результаты (прибыль). Более того, размер прибыли постоянно растёт. Рост прибыли  в 2009 году составил 39,3% по сравнению  с 2007 годом и 8,9% по сравнению с 2008 годом.

     Рост  прибыли происходит в основном за счёт роста выручки от продаж. В 2009 году она выросла по сравнению  с 2007 годом на 72,9%, а по сравнению  с 2008 годом на 14,5%. Тем не менее, следует  отметить, что темпы роста себестоимости  продаж превышают темпы роста  объёмов выручки, что отрицательно сказывается на уровне эффективности продаж, в результате, валовая прибыль в 2009 году по сравнению с 2008 годом снизилась на 14,6%, но благодаря снижению уровня коммерческих расходов, прибыль от продаж в 2009 годы больше, чем в 2008 году на 11,2%.

     Таким образом, на уровень прибыли, полученный в 2009 году, существенное положительное  влияние оказали рост выручки  от продаж, снижение уровня коммерческих расходов, рост уровня прочих доходов. Отрицательное влияние на прибыль  в 2009 году оказал высокий темп роста  себестоимости продаж.