Поэтому надо сравнить сумму дебиторской  и кредиторской задолженности.

     Если  дебиторская задолженность превышает  кредиторскую, то это свидетельствует  об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность. Если кредиторская задолженность превышает дебиторскую в 2 раза, то финансовое состояние предприятия считается нестабильным.

     Величина  дебиторской и кредиторской задолженности  в плановом периоде может измениться по сравнению с базисной под влиянием действия ряда факторов. В данном случае нам важно учесть те факторы, которые связаны с условиями расчётов с дебиторами и кредиторами.

     При планировании значений кредиторской задолженности  и дебиторской задолженности  необходимо учесть обстоятельства:

1. Состояние дебиторской задолженности: нет ли в её составе просроченной или безнадёжной и предполагается ли погашение просроченной. Кроме того, не меняется ли состав дебиторов или условия расчётов с ними, приводящие к ускорению либо замедлению оборачиваемости дебиторской задолженности в целом.
2. Состояние кредиторской задолженности: нет ли в её составе просроченной и предполагается ли ее погашение, если она есть. Кроме того, не меняется ли состав кредиторов - поставщиков и условия расчётов с ними, приводящие к ускорению либо замедлению оборачиваемости кредиторской задолженности поставщикам. Наконец, нет ли просроченной кредиторской задолженности другим кредиторам (бюджету, внебюджетным фондам и др.)

     В зависимости от перечисленных обстоятельств плановые суммы дебиторской и кредиторской задолженности могут существенно различаться.

     Рассчитаем  плановую величину дебиторской задолженности. Поскольку здесь надо принимать  во внимание и фактический состав, и оборачиваемость, сделаем два  расчета.

     В качестве базы для расчета используются следующие показатели:

• Выручка;
• Себестоимость проданной продукции;
• Стоимость закупленных материальных ценностей;
• Сумма платежей, связанных с погашением имеющихся обязательств.

     Рассмотрим  каждый из этих способов с позиции  их аналитических возможностей, а  так же надёжности расчётов.

     Первый  способ (на базе выручки) представляет собой самый общий подход к  анализу оборачиваемости кредиторской задолженности (2): 

       (2) 

     Он  позволяет определить одно из устойчивых для конкретного предприятия  соотношений: соотношение между  выручкой и кредиторской задолженностью.

     Учитывая, что выручка является ключевым показателем  при прогнозном анализе, в том  числе и при прогнозе кредиторской задолженности, данное соотношение  используется на практике с целью  составления прогнозного баланса  и определения ожидаемой потребности  в собственном оборотном капитале. Формула для прогнозных расчётов будет следующей (3): 

       (3) 

     Вместе  с тем данные показатели вряд ли можно использовать для характеристики продолжительности сроков оплаты кредиторской задолженности, поскольку завершением  оборота кредиторской задолженности  является её оплата, а не получение выручки от продажи продукции.

     Расчёт, основанный на сопоставлении кредиторской задолженности и выручки, является полезным аналитическим приёмом, который  целесообразно использовать для  целей предварительной оценки ожидаемой  величины кредиторской задолженности, но не расчёт её погашения.

     Второй  способ расчёта показателя оборачиваемости  кредиторской задолженности представляет собой компромиссный вариант  между наиболее общим расчётом, который  основан на использовании показателя выручки, и более точными способами  расчётов, которые будут рассмотрены  далее (третьим 6 и четвёртым 7).

     Здесь для расчёта используется следующая  формула: 

       (4) 

 

      Данный коэффициент должен быть основан на соотнесении данных о  закупках и кредиторской задолженности. Поскольку информация о закупах  в отчётности отсутствует, в целях  упрощения расчётов при проведении внешнего анализа, в частности анализа  кредитоспособности, может быть использована величина себестоимости проданной  продукции. Данный показатель отражается в бухгалтерской отчётности, что  облегчит внешнему пользователю проведения расчётов.

     В целях обеспечения задолженности точного расчёта среднего периода погашения кредиторской задолженности (Т_кз) целесообразно использовать следующую формулу (5): 

      , (5) 

     где под оборотом понимается величина погашения  обязательств за анализируемый период по соответствующим счетам и субсчетам  кредиторской задолженности («Расчёты с поставщиками и подрядчиками», «Расчёты по авансам полученным» в составе «Расчётов с покупателями и заказчиками» и др.)

     При этом в наиболее упрощенном виде величину среднего остатка по видам краткосрочных  обязательств можно рассчитать по данным баланса как: 

      , (6) 

     где КО – краткосрочные обязательства,

     ОКЗ _Н и ОКЗ _{К -} остаток кредиторской задолженности на начало и конец периода соответственно.

     Понятно, что такой расчёт весьма приблизителен, если величина кредиторской задолженности  организации существенно изменяется от одного месяца к другому.

     В этом случае для получения более  достоверной информации следует  привлечь ежемесячные данные об остатках кредиторской задолженности в разрезе  отдельных видов: поставщики и подрядчики, авансы, полученные от покупателей, расчёты  с бюджетом и внебюджетными фондами, расчёты с персоналом по оплате труда  и др.

     Полученные  данные о сроках погашения кредиторской задолженности в процессе дальнейшего  анализа должны быть составлены с  продолжительностью сроков погашения  дебиторской задолженности для  оценки соответствия условий получения  и предоставления коммерческого  кредита.

     Ещё ряд коэффициентов характеризующих  оборачиваемость кредиторской и  дебиторской задолженностью:

     Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженностью (7) 

      , (7) 

     где Д - средняя за период дебиторская задолженность;

     Сопоставление оборачиваемости дебиторской и  кредиторской задолженности важно  для оценки финансового состояния  предприятия: если кредиторам надо платить  чаще, чем поступают деньги от дебиторов, у предприятия появляется недостаток средств в обороте, при противоположном  соотношении оборачиваемости дебиторской  и кредиторской задолженности —  излишние средства, которые можно  направить на другие цели.

 
 

     Заключение 

     Финансовое состояние  – это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование  финансовых ресурсов. Однако цель анализа  состоит не только и не столько  в том, чтобы установить и оценить  финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно  проводить работу, направленную на его улучшение.

     Оценка  финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность  выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии именно на данном предприятии. В соответствии с этим результаты оценки дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения  финансового состояния конкретного  предприятия в конкретный период его деятельности.

     Механизм  управления различным видами операционной прибыли предприятия с использованием системы "Взаимосвязь издержек, объема реализации и прибыли" основан  на ее зависимости ("чувствительности") от следующих основных факторов: объема реализации продукции в стоимостном  ил натуральном выражении; суммы  и уровня чистого операционного  дохода; суммы и уровня переменных операционных издержек; суммы постоянных операционных издержек; соотношения  постоянных и переменных операционных издержек; суммы налоговых платежей, осуществляемых за счет прибыли.

     Эти показатели могут рассматриваться  как основные факторы формирования суммы различных видов операционной прибыли, воздействуя на которые  можно получить необходимые результаты.

     Исходя  из всех этих коэффициентов, можно сказать, что предприятие прибыльно и  рентабельно.

     Проведенный анализ показал, что предприятие  в целом работает хорошо, стабильно, но существует зависимость от основного  заказчика, так как заказчик постоянно  задерживает оплату за выполненные  услуги.

     В следствии этого можно сделать некоторые рекомендации, нужно искать новых заказчиков, расширить ассортимент оказываемых услуги отсрочить договор с поставщиками. Также предприятию следует подумать о сотрудничестве с банками, взять долгосрочные заимствования. Это уменьшит зависимость от заказчика, улучшит в целом работу предприятия.

     Предприятию необходимо расширить рынок своих  услуг, за счет этого возрастет выручка  предприятия в силу того, что себестоимость  услуг уменьшится, за счет снижения постоянных расходов предприятия.

     Предприятию нужен профессиональный грамотный  менеджер для осуществления финансовой и инвестиционной деятельности. Умелое управление позволит привлечь средства на предприятие повысить уровень  рентабельности, улучшить качество прибыли.

     В дальнейшем проведя необходимые  мероприятия по оздоровлению финансов, предприятия способно расти и  приносить прибыль.

 

      Список использованной литературы

 

1. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента.
2. Бланк И.А. Управление активами: Учеб. курс.
3. Воронин А.Г., Лапин В.А., Широков А.Н. Основы управления муниципальным хозяйством.
4. Евланова Н. А., Овчинникова О. В. Комплексное управление текущими затратами как основа регулярного менеджмента.
5. Иванов В.В., Коробова А.Н. Муниципальный менеджмент. Справочное пособие.
6. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. Крутик А.Б., Никольская Е.Г. Инвестиции и экономический рост предпринимательства.
7. Муниципальный менеджмент: Справочное пособие /Иванов В.В., Коробова А.Н.
8. Патров В.В., Ковалев В.В. Как читать баланс.
9. Раицкий К.А. Экономика предприятия: учебник для ВУЗов
10. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия
11. Справочник финансиста предприятия/ Н.П. Баранникова, Л.А. урмистрова, Ю.Б. Винслав и др.
12. Финансовый менеджмент: теория и практика. / Под ред. С. Стояновой
13. Шеремет А.Д. Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа
14. Шипунов В.Г., Кишкель Е.Н. Основы управленческой деятельности. Учебник М. “Высшая школа”
15. Шопенко Д.В. Управление инвестиционным процессом в реальной экономике