Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

где  З –  величина запасов (ф.1, стр.210+стр.220)

К_бл н.г.= 7539,51-4305,18-193,49/4177,25=0,73

К_бл к.г.= 11148,72-7138,01-635,25/7417,52=0,46

 

     Рекомендуемая  нижняя граница   –1. Коэффициент  быстрой ликвидности уменьшается,  что характеризует деятельность  предприятия с отрицательной  стороны. 

 

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности).

      Наиболее  жесткий критерий ликвидности предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных  заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.

К_абс.л = ДС / КП                                                                                                                            (12)

К_абс.л н.г.= 2106,72 / 4177,25=0,50

К_абс.л к.г.= 2325,62 / 7417,52=0,31

 

     Рекомендуемая нижняя  граница  -  0,2 .В  динамике коэффициент  абсолютной ликвидности уменьшается, что говорит о снижении платежеспособности предприятия.

 

Доля  оборотных средств  в активах.

DТА^хс = ТА/ХС                                                                                                                              (13)

где ХС –величина  хозяйственных средств (ф.1,стр.399-с.390-с.252-с.244)

DТА^хс н.г.= 7539,51/8849,06=0,85

DТА^хс к.г.= 11148,72/13419,67=0,83

 

Доля  собственных оборотных средств  в оборотных активах (коэффициент  обеспеченности собственными оборотными активами).

DТА^та_с = ТА_с/ТА                                                                                                                          (14)

DТА^та_с н.г.= 3362,26/ 7539,51=0,45

DТА^та_с к.г.= 3731,2/11148,72= 0,33

 

Доля  запасов в оборотных активах.

DЗ = З/ТА                                                                                                                                       (15)

DЗ н.г.= (4305,18+193,49)/ 7539,51=0,6

DЗ к.г.= (7138,01+635,25)/11148,72=0,7

 

Доля  собственных оборотных средств  в покрытии запасов.

     Характеризует ту часть стоимости запасов, которая  покрывается собственными оборотными средствами.

DТА^с_з = ТА_с/З                                                                                                                               (16)

DТА^с_з н.г.= 3362,26/4498,67=0,75

DТА^с_з к.г.= 3731,2/7773,26=0,48

 

     Рекомендуемая нижняя  граница показателя  – 50% (нормальным  считается значение  коэффициента > или = 0,6 - 0,8)

 

Коэффициент покрытия запасов

      Рассчитывается соотнесением величины «нормальных» источников покрытия запасов и суммы запасов.

К^з_п = ИП^н/З                                                                                                                                    (17)

где   ИП^н – величина «нормальных» источников покрытия запасов (ф.1, с.490-с.390-с.252-с.244+с.590-с.190-с.230+с.610+с.621+с.622+с.627)

К^з_п  н.г.= (4556,31-0-0-0+115,5-1309,55-0+534,16+2324,52+585,42+27,94)/4498,67=  1,52

К^з_п  к.г.= (5829,45-0-0-0+172,7-2270,95-0+1504,36+3304,51+782,43+36,74)/7773,26=1,20

 

     Если значение этого показателя  больше единицы, то текущее  финансовое состояние предприятия рассматривается как устойчивое.

Оценка  финансовой устойчивости

Коэффициент концентрации собственного капитала (коэффициент автономии)

      Характеризует долю владельцев предприятия в общей  сумме средств, авансированных в  его деятельность. Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации заемного капитала, их сумма равна 1.

К^ск_к = СК/ХС                                                                                                                                  (18)

К^ск_к н.г.= 4556,31-0-0/8849,06=0,51

К^ск_к к.г.= 5829,45-0-0/13419,67=0,43

 

     Нижний предел этого показателя -  0,6. Чем выше значение показателя, тем более предприятие устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредитов. В данном случае предприятие – неустойчиво. Увеличилась концентрация заемного капитала.

 

Коэффициент финансовой зависимости.

      Является  обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала.

К_фз = ХС/СК                                                                                                                                  (19)

К_фз н.г.= 8849,06/4556,31=1,94

К_фз н.г.= 13419,67/5829,45=2,30

 

     Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия.

 

Коэффициент маневренности собственного капитала.

      Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована.

К^ск_м = ТА_с/СК                                                                                                                              (20)

К^ск_м н.г.= 3362,26/4556,31=0,74

К^ск_м к.г.= 3731,2/5829,45=0,64

 

     Коэффициент показывает, что большая часть собственного капитала капитализирована, меньшая – вложена  в оборотные средства.

 

Коэффициент концентрации заемного капитала:

К^зк_к = ЗК/ХС                                                                                                                                (21)

где ЗК – величина заемного капитала (ф.1, с.590+с.690)

К^зк_к н.г. = 115,5+4177,25/8849,06=0,49

К^зк_к к.г. = 172,7+7417,52/13419,67=0,57

 

     Усиливается концентрация заемного  капитала.

 

Коэффициент структуры долгосрочных вложений.

     Показывает, какая часть ОС и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами.

К^дв_стр = ДП/ВА                                                                                                                             (22)

где    ДП – величина долгосрочных пассивов (ф.1,с.590)

К^дв_стр н.г.= 115,5/1309,55=0,088

К^дв_стр к.г.= 172,7/2270,95=0,076

 

     Коэффициент показывает, что большая  часть ОС и прочих внеоборотных  активов принадлежит владельцам предприятия.

 

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств.

      Характеризует структуру капитала.

К^дп = ДП/ДП+СК                                                                                                                          (23)

К^дп н.г.= 115,5/(4556,31+115,5)=0,025

К^дпк.г.=  172,7/(172,7+5829,45)=0,029

 

     Рост этого показателя в динамике  – негативная тенденция, предприятие  все сильнее зависит от внешних инвесторов.

 

Коэффициент структуры заемного капитала.

К^зк_стр = ДП/ЗК                                                                                                                               (24)

К^зк_стр н.г.= 115,5/(115,5+4177,25)=0,027

К^зк_стр к.г.= 172,7/(172,7+7417,52)=0,023

 

Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств.

      Дает  наиболее общую  оценку финансовой устойчивости предприятия. Н каждый рубль собственных средств приходится 94 руб. заемных средств.

К^зк_ск = ЗК/СК                                                                                                                                (25)

К^зк_ск н.г.= (115,5+4177,25)/4556,31=0,94

К^зк_ск к.г.= (172,7+7417,52)/5829,45=1,30

 

     Рост этого показателя свидетельствует  об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е о некотором снижении финансовой устойчивости.

 

Коэффициент реальной стоимости имущества.

      Равный  отношению суммы стоимости ОС, производственных запасов, незавершенного производства и малоценных, быстроизнашиваемых предметов к итогу (валюте баланса), характеризует производственный потенциал предприятия, обеспеченность производственного процесса средствами производства.

К^р.им. = ОС +З+НП+МБП/В^бн                                                                                                                                                       (26)

где  НП – объем незавершенного производства (ф.1с.214)

       МБП – величина малоценных, быстроизнашивающихся  предметов (ф.1,с.213)

        В^бн – итог  баланса (ф.1,с.399)

К^р.им. н.г.= (1237,5+4305,18 +193,49+565,51+8,36)/8849,06=0,71

К^р.им. к.г.= (2178,55+7138,01+636,25+1183,6+8,36)/13419,67=0,83

 

     Нормальным считается  ограничение показателя > или = 0,5. В случае  снижения целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного значения. В нашем случае – тенденция к росту.

 

Коэффициент краткосрочной задолженности.

      Выражает  долю краткосрочных обязательств предприятия  в общей сумме обязательств.

К^кп = КП/КП+ДП                                                                                                                        (27)

где  КП – величина краткосрочных пассивов (ф.1,с.690)

К^кп н.г.= 4177,25/(4177,25+115,5)=0,97

К^кп к.г.= 7417,52/(7417,52+172,7)=0,98

 

Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов.

      Выражает  долю кредиторской задолженности и  прочих пассивов в общей сумме обязательств предприятия.