Мониторинг направленности развития предприятия (корпорации)

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 05 Декабря 2013 в 22:47, курсовая работа

Описание работы

Для этого используются три основных компонента мониторинга предприятия:
на уровне экономики: конъюнктурные опросы, опросы по финансовым и инвестиционным анкетам;
на уровне предприятия: фиксация параметров экономической состояния, деятельности, маркетинга;
на уровне подразделений: сбор данных о закупках, запасах, потреблении ресурсов и т. д.

Содержание работы

Введение
1 Цели и задачи финансового менеджмента в условиях рыночной экономики
2 Анализ финансового состояния предприятия (корпорации)
2.1 Анализ ликвидности и платежеспособности .
2.2 Анализ показателей финансовой устойчивости.
2.3 Анализ показателей деловой активности.
2.4 Анализ показателей рентабельности и прибыльности.
2.5 Управленческие решения, позволяющие улучшить финансовое состояние предприятия.
Заключение
Список использованных источников

Скачать архив (51.59 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Файлы: 1 файл

Курсач.docx

— 206.36 Кб (Скачать файл)

Таблица 2.1

Результаты расчета показателей

Показатели,

расчетная формула

Результаты расчета

Динамика показателей

Показатели ликвидности и платежеспособности

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности

Коэффициент промежуточной платежеспособности

Общий коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

Таблица 2.2.

Сравнительный анализ показателей.

Показатель. Нормативное значение	Абсолютное отклонение
Показатель. Нормативное значение	1	2	3
Ктл =2 - 2.5	2,5 - 2,19=0,31 Отклонение 0,31	2,5 – 1,81 = 0,69 Отклонение 0,69	2,5 – 1,38 = 1,12 Отклонение 1,12
Кал = 0.05 - 0.7	0,7 – 0,22 = 0,48 Отклонение 0,48	0,7 – 0,18 = 0,52 Отклонение 0,52	0,7 – 0,11 = 0,59 Отклонение 0,59
	Отклонение 0.55	Отклонение 0.60	Отклонение 0.91
Кдк	0,23	0,19	0,09

Вывод:

Коэффициент текущей ликвидности(Ктл) характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами. Значение Ктл падает т.е. уверенность кредиторов, что долги будут погашены уменьшается. Это четко прослеживается в таблице 2.2 в первый год 2,19; во второй 1,81; в третий 1,38.

Коэффициент абсолютной ликвидности(Кал) характеризует способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств и краскосрочных финансовых вложений. Значение Кал оборачивается быстро т.е. платежеспособность предприятия нормальная.

Коэффициент промежуточный платежеспособности(Кпл) характеризует способность выполнять краткосрочные обязательства за счет высоколиквидных активов. Кпл возрастает , из чего можно сделать вывод, что предприятие способно выполнять краткосрочные обязательства за счёт быстрореализуемых активов.

Общий коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолжности (Кдк) убывает.

Общий вывод: Анализ показателей ликвидности и платежеспособности показывает на начало года достаток этих показателей. Однако на конец отчетного периода значение этих показателей приближается к недостаточному.

2.2. Анализ показателей финансовой устойчивости.

Показатели финансовой устойчивости характеризуют способность предприятия функционировать и развиваться, сохраняя равновесие своих активов и пассивов, гарантирующее его платежеспособность. Определяются соотношением собственных и заемных средств предприятия в составе источников средств.

Таблица 3

Показатели,

обозначение

Расчетная формула (код строки и номер формы бухгалтерского баланса). Рекомендуемые числовые значения.

Резюме.

Собственные оборотные средства

СОС

СОС=СК-ВНА=(с.490-с.190) ф.1, где

СК – собственный капитал;

ВНА – вне оборотные активы

Это разница между собственным капиталом и вне оборотными активами. Увеличение СОС – положительная тенденция.

Собственные и долгосрочные заемные средства СДОС

СДОС=СОС+ДО=

=СК-ВНА+ДО=

=(СК+ДО)-ВНА=

=(с.490+с.590-с.190)ф.1

Это оборотные средства предприятия, с учетом долгосрочных заемных средств, которые не могут быть востребованы в любой момент времени. Увеличение СДОС – положительная тенденция.

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат предприятия

ООС

ООС=СДОС+КО*=

=(СК+ДО+КО)-ВНА=

=[(с.490+с.590+с.690)- с.190]ф.1

*Более точно под КО понимается: стр610+стр621+стр622+стр627

Показывает достаточность нормальных источников формирования запасов и затрат. Увеличение ООС положительная тенденция.

Показатель абсолютной финансовой устойчивости

Ф1

Ф1=СОС–ЗИЗ=СК-ВНА-ЗИЗ=

=(с.490-с.190-с.210-с.220)ф.1>0

Отражает степень достаточности финансирования запасов и затрат. При Ф1>0 - абсолютная устойчивость предприятия (платежеспособность в любой момент времени, отсутствие задержек расчетов и платежей).

Показатель относительно стабильного финансового состояния

Ф2

Ф2=СДОС–ЗИЗ=СК+ДО-ВНА- ЗИЗ=(с.490-с.590-с.190-с.210-с.220)ф.1>0

Отражает степень достаточности финансирования запасов и затрат. При Ф1<0 и Ф2 >0 относительно стабильное финансовое состояние. Предприятие обладает платежеспособностью, но вынуждено прибегать к долгосрочным займам для оплаты первоочередных платежей.

Показатель неустойчивого финансового состояния

Ф3

Ф3=ООС-ЗИЗ=СК+ДО+КО-ВНА-ЗИЗ=(с.490+с.590+с.690-с.190-с.210-с.220)ф.1>0

Отражает степень достаточности финансирования запасов и затрат. При Ф1<0, Ф2<0 и Ф3>0 – неустойчивое финансовое состояние, недостаток СОС и СДОС, периодические задержки по обязательным платежам

и расчетам, долги по заработной плате, хроническая нехватка ,,живых денег". При Ф1<0, Ф2<0, Ф3<0 – кризисное финансовое состояние, неспособность обеспечения требований кредиторов, заблокированный счет, долги перед бюджетом, внебюджетными фондами, своими работниками.

Коэффициент маневренности собственного капитала

Кмск

Кмск>0 (нормативное значение 0,5)

Это доля собственных оборотных средств в собственном капитале (часть собственных средств, используемых в обороте). Высокое значение Кмск – положительно. Каких либо устоявшихся в практике нормативных значений не существует. Все определяется спецификой отрасли или данного предприятия.

Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов

Дсос

Дсос=

Логика показателя: дебиторская и кредиторская задолженности примерно уравновешивают друг друга. А запасы и финансовые активы покрываются двумя источниками – собственными и заемными. Поэтому их целесообразно сравнивать с собственными оборотными средствами.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Косс

ф.1

Косс > 0,1 (критическое значение)

Косс≥0,6-0,8 (нормальное значение)

Это доля собственных оборотных средств во всех оборотных активах. Чем выше Косс, тем безопаснее для кредитора заключение кредитного договора. Если Косс≤0,1, то текущее финансовое положение признается неудовлетворительным.

Коэффициент покрытия

Кп

Кп > 1,0

Это отношение собственного капитала к вне оборотным активам.

Коэффициент покрытия инвестиций или

коэффициент устойчивости финансирования

, где

Б – валюта баланса

Показывает какая часть имущества финансируется за счет устойчивых источников. Стабильность или рост в динамике – положительная тенденция.

Таблица 3.1

Результаты расчета показателей.

Показатели,

расчетная формула

Результаты расчета

Динамика показателей

Собственные оборотные средства

СОС=СК-ВНА

438014,72-270046,4= =167968,32

453051,04-295600,24= =15745,8

406608,8-29122,68= =377486,72

Собственные и

долгосрочные заемные средства

СДОС= СК-ВНА+ДО

438014,72-270046,4+0= =167968,32

453051,04-295600,24+45760=203210,8

406608,8-29122,08+0= =377486,72

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат предприятия ООС=СК+ДО+КО-ВНА

438014,72+0+140784,8-270046,4=308753,12

453051,04+45760+249455,44-295600,24= =452666,24

406608,8+0+300944,8-29122,08= =678431,52

Показатель абсолютной финансовой устойчивости

Ф1=СК– ВНА-ЗИЗ

438014,72-270046,4-247333,84 = -79365,52

453051,04-295600,24-352884,48= = -195433,68

406608,8-29122,08-353652= =23834,72

Показатель относительно стабильного финансового состояния

Ф2= СК+ДО-ВНА-ЗИЗ

438014,72+0-270046,4-247333,84= -79365,52

453051,04+45760-295600,24-352884,48= = -149673,68

406608,8+0-29122,08-353652= =23834,72

Показатель неустойчивого финансового состояния Ф3=СК+ДО+КО-ВНА- ЗИЗ

438014,72+0+140784,8-270046,4-247333,84= =61419,28

453051,04+45760+249455,44-295600,24-352884,48= =99781,76

406608,8+0+300944,8-29122,08-353652= =324779,52

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Коэффициент маневренности собственного капитала

Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов

Дсос=

Коэффициент покрытия

Таблица 3.2

Сравнительный анализ показателей.

Показатель. Нормативное значение	Абсолютное отклонение
Показатель. Нормативное значение	1	2	3
Собственные оборотные средства СОС	167968,32	15745,8	377486,72
Собственные и долгосрочные заемные средства СДОС	167968,32	203210,8	377486,72
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат предприятия ООС	308753,12	452666,24	678431,52
Показатель абсолютной финансовой устойчивости Ф1	-79365,52	-195433,68	23834,72
Показатель относительно стабильного финансового состояния Ф2	-79365,52	-149673,68	23834,72
Показатель неустойчивого финансового состояния Ф3	61419,28	99781,76	324779,52
Коэффициент маневренности собственного капитала Кмск	0,94	0,35	0,93
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов Дсос	1,66	0,45	1,07
Коэффициент обеспеченности собственными средствами Косс	1,33	0,35	0,91
Коэффициент покрытия Кп	1,62	1,53	13,96

Вывод:

Собственные оборотные средства (СОС) имеет место недостаток собственных оборотных средств для финансирования вне оборотных активов.

Собственные и долгосрочные заемные средства (СДОС) привлечение долгосрочных заёмных средств дополнительно к собственным, обеспечивает финансирование вне оборотных активов на конец отчетного периода.

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат предприятия (ООС) показывает достаточность собственных и заёмных средств для формирования запасов и затрат.

Показатель абсолютной финансовой устойчивости (Ф1) данный показатель <0 т.е. он показывает недостаток запасов.

Показатель относительного стабильного финансового состояния (Ф2) данный показатель <0 т.е. имеет место недостаточность финансирования запасов и затрат.

Показатель неустойчивого финансового состояния (Ф3) имеет место неустойчивое финансовое состояние предприятия т.к. Ф1<0,Ф2<0,Ф3>0.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) Косс высокое, значит для кредитора безопасное заключение кредитного договора.

Коэффициент маневренности собственного капитала(Кмск) низкое значение Кмск – отрицательно.

Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов (Дсос):

Наблюдается нестабильное состояние этого показателя и поэтому доля собственных оборотных средств в покрытии запасов нестабильна.

Общий вывод: Анализ показателей показывает, что предприятие имеет

недостаточно собственных оборотных средств, привлечение долгосрочных заёмных средств дополнительно к собственным, обеспечивает финансирование вне оборотных активов на конец отчетного периода.

2.3. Анализ показателей деловой активности.

Показатели деловой активности характеризуют эффективность деятельности предприятия и связаны с результативностью использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов предприятия, а также с показателями оборачиваемости. Они выражают соотношение между величиной выручки от продаж и различными элементами активов. (В данной таблице приведены показатели оборачиваемости общих активов).

Таблица 4

Показатели,

обозначение

Расчетная формула (код строки и номер формы бухгалтерского баланса). Рекомендуемые числовые значения.

Резюме.

Выручка от продаж

В, с. 160 ф.2

Коэффициент оборачиваемости активов

(капитала)

Это общий индикатор эффективности управления использованием ресурсов предприятия. Характеризует эффективность использования капитала. Повышение величины коэффициента – положительная тенденция.

Таблица 4.1

Результаты расчета показателей.

Показатели, расчетная формула	Результаты расчета			Динамика показателей
Показатели, расчетная формула	1	2	3	Динамика показателей
Выручка от продаж В	3347280,6	4205256,6	3474087,8
Коэффициент оборачиваемости активов

Информация о работе Мониторинг направленности развития предприятия (корпорации)