Лизинг как эффективный инструмент обновления основных фондов сельскохозяйственных предприятий (на материалах СПК «Льговский» Льговско

      В наиболее общем виде операция лизинга  в ее классическом понимании может быть представлена следующей схемой (рис. 2).

      Рисунок 2 - Общая схема лизинговой сделки

      Как   видно из схемы, лизинговая сделка состоит  из нескольких последовательных операций. Нуждающийся в некотором имуществе потенциальный   лизингополучатель,   предпочитающий   в   силу   ряда обстоятельств приобрести это имущество путем лизинговой сделки, определяет продавца, у которого он хотел бы приобрести имущество; как правило, продавец выбирается им самостоятельно (операция 1). После этого он заключает договор с лизинговой компанией (операция 2), согласно которому она приобретает в собственность указанное имущество (операция 3) и сдает его в аренду лизингополучателю (операция 4).

      Для финансирования сделки лизинговая компания использует собственные ресурсы или обращается за необходимыми средствами в банк или иное кредитное учреждение (операция 5). Объект лизинговой сделки может быть застрахован от рисков утраты (гибели), недостачи или повреждения, причем в качестве страхователя могут выступать как лизингодатель (операция 6), так и лизингополучатель (операция 7).

      Возможны  различные модификации типовой  лизинговой сделки: так, достаточно широко распространена ситуация, когда лизинговая компания и производитель имущества  объединяются в одном лице либо производитель  имеет подконтрольную ему специализированную лизинговую компанию. В частности, подобная практика распространена, например, при производстве дорогого и уникального оборудования, возможности сбыта которого весьма ограниченны .

      Для организации лизинговых сделок на практике важное значение имеет правильный выбор сторонами видов и форм лизинга. Разнообразные виды лизинговых операций дифференцируются по ряду признаков. Белоглазова Г.Н. и Кроливецкая Л.П. [3] предлагают следующие критерии классификации лизинговых операций (таблица 1)

Таблица 1 – Классификация основных разновидностей лизинговых операций

      Общепринятым  в мировой практике является выделение  в структуре лизинговых отношений операций финансового и операционного лизинга [3], [24], [33].

      Валитов Ш.М. [5] считает, что критерии отнесения  лизинговой сделки к той или иной категории в разных странах различны, но в целом можно сказать, что финансовый лизинг - это вид арендных отношений, которые, как правило заканчиваются переходом права собственности на предмет лизинга лизингополучателю. Этот критерий выступает в роли основного о классификации лизинговых  операций,  но  не является достаточный. Строго говоря, экономическая суть финансового лизинга заключается том, что лизингополучатель возмещает лизингодателю все его инвестиционные затраты, а также комиссионное вознаграждение, причем делает это не одномоментным платежом, а в течение определенного срока, сопоставимого со сроком полезной  эксплуатации  предмета лизинга.

      Именно  срок договора и возмещение инвестиционных затрат лизингодателя являются достаточными признаками финансового лизинга.

      К категории операционного лизинга  относится практически любой  вид лизинговой сделки, не подпадающей под определение лизинга финансового. Основными признаками операционного лизинга является довольно короткие сроки договора (не сопоставимые со сроком полной амортизации имущества), а также возврат имущества лизингодателю по окончании сделки.

      В экономически развитых странах большое  распространение получили сделки возвратного лизинга (рис. 3).

      По  договору о возвратном лизинге компания, владеющая каким-либо имуществом, продает  право собственности на этот объект лизинговой компании (операция 1). Одновременно оформляется договор о его аренде на определенный срок с выполнением некоторых условий (операция 2). Фирмой, предоставляющей капитал, может быть, в частности, страховая компания, банк, специализированная лизинговая компания и т. д. (операция 3).

      Рисунок 3 - Схема возвратного лизинга 

      В результате подобной операции у предприятия  появляются дополнительные финансовые средства. Причем данный вид аренды предусматривает, как правило, переход права собственности на объект соглашения к предприятию после совершения последнего платежа. По экономическому смыслу данная операция сходна с кредитованием лизингополучателя, когда объект лизинга выступает в качестве гарантии, залога. Тем не менее, существует и весьма существенное различие, а именно объект лизинга формально является собственностью лизингодателя. Указанное обстоятельство в определенном смысле способствует повышению  гарантии выполнения своих обязательств лизингополучателем [3].

      Ни  один из видов деятельности не найдет широкого применения, если он не будет приносить выгод всем участникам договорных отношений. Среди преимуществ, которые дает лизинг участникам сделки Бершицкий Ю.И., Кузьменко О. В. [4] выделяют следующие:

      1.  Инвестирование в форме имущества  в отличие от денежного кредита снижает риск невозврата средств, предмет лизинга в течение всего договора остается собственностью лизингодателя.

      2.   Банковский кредит выдается, как  правило, на 70—80% стоимости приобретаемого оборудования, в то время как его лизинг предполагает соответственно 100%-ное кредитование и не требует немедленного начала платежа, что позволяет без резкого финансового напряжения обновлять материально-техническую базу предприятия.

      3.   Условия договора лизинга по-своему  более вариабельны, чем кредитные отношения,  так как  позволяют участникам  выработать удобную для них схему выплат.

      4.   Договор лизинга часто содержит  в себе условия о технической  поддержке оборудования лизингодателем, например осуществление ремонта, обновление в случае появления более совершенных образцов, в результате чего уменьшается риск морального износа, и т. д. В том случае, если оборудование приобретается в собственность путем его покупки, указанные расходы организация должна нести самостоятельно.

      5.   В некоторых случаях объект  лизинга может и не числиться на балансе лизингополучателя, в связи с этим он не платит по этому оборудованию налог на имущество; кроме того, улучшаются показатели, характеризующие его финансовое положение, поскольку, с одной стороны, степень финансовой зависимости вуалируется — в балансе показывается только текущая задолженность по лизинговым платежам, а с другой стороны, кредитные обязательства отражаются в балансе заемщика полностью.

      6.   За рубежом при осуществлении  лизинговых операций участники  имеют возможность воспользоваться достаточно гибкими амортизационными  и   налоговыми  льготами.  

      В   России,   к  сожалению,   наблюдается   прямо   противоположная ситуация: в соответствии с действующим налоговым законодательством лизинговые компании при приобретении имущества и дальнейшей сдаче его в аренду льготой по налогу на прибыль, связанной с финансированием капитальных вложений, воспользоваться не могут [10].

      7.   Наконец, производитель имущества  получает дополнительные возможности сбыта своей продукции, что представляется весьма немаловажным фактором в условиях жесткой конкурентной борьбы. 
 

1.2 Актуальные проблемы  и перспективы  развития аграрного  лизинга 

      Рынок лизинговых услуг в сельском хозяйстве России, динамично развивается. В структуре общероссийских активов, передаваемых в лизинг, сельскохозяйственное оборудование составляет 11,8%, впереди значатся лишь информационные системы (17,7), автотранспортные средства (16,0), нефтегазовое и геологическое оборудование (13,4). Основным лизингодателем материально-технических ресурсов в АПК выступают ОАО «Росагроснаб» и ОАО «Росагролизинг» [12].

      Вместе  с тем, формирующиеся лизинговые компании развиваются недостаточно динамично. Причину такой ситуации Семина Н.А. [26], видит в монопольном положении федеральной лизинговой компании ОАО "Росагролизинг". Автор полагает, что изменившиеся условия федерального лизинга стали явно не в пользу сельхозтоваропроизводителей, ибо они привели к удорожанию сельскохозяйственной техники на 40-45% от ее балансовой стоимости. Неслучайно в ряде областей Российской Федерации сократилось число лизинговых сделок. Сельхозтоваропроизводители стали чаще пользоваться льготными бюджетными кредитами, использовать технические субсидии, а также в большей степени развивать партнерские отношения с машинно-технологическими станциями.

      Кроме того, сельхозтоваропроизводители не имеют возможности осуществлять лизинговые платежи товарной продукцией, не всегда их устраивает номенклатура машин, предлагаемая акционерным обществом. По данным анкетных опросов, руководители многих низкорентабельных и убыточных хозяйств предлагают увеличить срок лизинговой сделки до полного износа сельскохозяйственной техники, что потребует дифференцировать условия заключения лизингового договора с учетом финансового состояния сельхозпредприятий. Для отдельных субъектов Российской Федерации камнем преткновения стало и новое требование ОАО "Росагролизинг" о гарантии администрации субъектов по выделению средств в региональном бюджете отдельной строкой на лизинговую деятельность.

      Все эти ограничения лишний раз подтверждают мнение многих ученых и практиков  о том, что агролизинговые отношения  в системе отечественного АПК  пока еще не получили должного развития.

      На  причины, которые сдерживают формирование рыночных отношений в этой области, указывает Нулович А. [19]. Автор отмечает, что в отличие от развитых стран Европы, где сельское хозяйство в общей структуре потребителей лизинговых услуг занимает почти 10%, то в России - менее 2%, это не позволяет решить проблему нормативного выбытия основных фондов. Бюджетные ассигнования, запланированные на агролизинг, составляют всего от 5 до 10% общей суммы региональной поддержки АПК.

        Вторичный рынок агролизинговых  услуг также не получил должного развития, хотя  в современных условиях, именно он может   обеспечить продажу подержанных и капитально отремонтированных (восстановленных) машин и оборудования.

      Данное  направление развивает Федотов  А. [31], который описывает вариант решения этих проблем путем создания цивилизованного рынка подержанной сельскохозяйственной техники, показывает схемы движения техники и механизм расчетов за подержанную технику, приводит варианты экономических отношений по поводу купли-продажи техники на вторичном рынке, а также примеры эффективного восстановления сельскохозяйственной техники.

      По  мнению автора для развития рынка  подержанной техники в региональных АПК необходимо также интенсивнее внедрять лизинг подержанной техники как один из перспективных вариантов технического оснащения товаропроизводителей.

      Анализ  деятельности российских лизинговых компаний [35], показывает, что на начало 2003 года самым распространенным сроком заключаемых лизинговых договоров российскими компаниями явился период от 2-х до 5-ти лет, в то время как в 1994-1995 годах договора в основном заключались на 2 года. Это связано с тем, что при длительном сроке договора существует реальная возможность окупить дорогостоящую технику. Следует отметить положительную тенденцию к увеличению срока лизингового договора и, как следствие, возрастание объемов заключенных договоров, роста размера средней лизинговой сделки. К концу 2003 года общий объем заключенных в России лизинговых договоров превысил сумму в 2 млрд. долларов, что почти в пять раз больше объема заключенных лизинговых договоров в 1999 году.

      Лизинг  с участием государственных средств  является основой поддержки аграрной сферы, в связи с предоставленными сельхозтоваропроизводителям налоговыми льготами, агролизинг получил возможность широкого распространения и эффективного развития, способствуя сельскохозяйственному производству и налаживанию работы агросферы, считает Красаева Т.А. [12].