Коэффициент ликвидности

 
 
 

Из таблицы 3 видно, что баланс кафе – бара «Кабачок» не является абсолютно ликвидным как на начало, так и на конец анализируемого периода, поскольку:  

А1 < П1 

А2 > П2 

АЗ < ПЗ 

А4 > П4 

В кафе – баре не хватает денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств (на начало -27859 и на конец -54519).  

Сопоставляя данные А1 и П1 с А2 и П2 позволяет  выявить текущую ликвидность  и текущую платежеспособность. Положение  анализируемого предприятия стабилизируется  за счет быстрореализуемых активов, которые в свою очередь позволяют погасить краткосрочные долги.  

Баланс  ликвидности является одним из источников информации для составления финансового  плана.  

Общую оценку платежеспособности дает коэффициент  текущей ликвидности, который в  экономической литературе называют также коэффициентом покрытия, коэффициентом общего покрытия.  

Коэффициент текущей ликвидности равен отношению  текущих активов к краткосрочным  обязательствам и определяется следующим  образом:  

Ктл = __А1+А2+А3_

            П1+П2 

Ктл(н) = (8 + 68916 + 51140) / (27867 + 8000) = 3,35 

Ктл(к) = (3602 + 65816 + 97449) / (58121 + 22921) = 2,06 

Коэффициент текущей ликвидности характеризует  общую ликвидность и показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами, т.е. сколько денежных единиц текущих активов приходится на 1 денежную единицу текущих обязательств.  

Данный  показатель кафе – бара «Кабачок» находится в пределах нормы и составляет на начало года 3,35, а на конец 2,06, что говорит превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами, а это обеспечивает резервный запас.  

Коэффициент быстрой ликвидности (строгой ликвидности) является промежуточным коэффициентом  покрытия и показывает, какую часть  можно погасить текущими активами за минусом запасов. Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается по формуле:  

Кбл =__А1+А2_

            П1+П2 

Кбл(н) = (8 + 68916) / (27867 + 8000) = 1,92 

Кбл(к) = (3602 + 65816) / (58121 + 22921) = 0,85 

Он помогает оценить возможность погашения фирмой краткосрочных обязательств в случае ее критического положения, когда не будет возможности продать запасы (рекомендуется от 0,8 до 1).  

В кафе – баре «Кабачок» коэффициент быстрой ликвидности на начало года превышает норму и составляет 1,92, а на конец года соответствует норме 0,85.  

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением наиболее ликвидных активов  к текущим обязательствам и рассчитывается по формуле:  

Каб.л =__А1__

            П1+П2 
 

Каб.лик (н) =8 / (27867 + 8000) = 0,0002 

Кааб.лик (к) = 3602 / (58121 + 22921) = 0,04 

Этот коэффициент  является наиболее жестким критерием  платежеспособности и показывает, какую  часть краткосрочной задолженности  фирма может погасить в ближайшее  время. Величина его должна быть не ниже 0,2.  
 

Таблица 4. Анализ коэффициентов ликвидности  кафе – бара «Кабачок» в 2007 г.

 
 
 
 

В кафе – баре «Кабачок» коэффициент абсолютной ликвидности составляет на начало года 0,0002, а на конец года - 0,04, что говорит о недостатке имеющийся денежной наличности для погашения обязательств, но предприятие всегда сможет быть платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. РЕЗУЛЬТАТЫ АНАЛИЗА  ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ  И ПЛАТЁЖЕСПОСОБНОСТИ  РЕСТОРАНА ОАО “ДОЛЬФ” И ПУТИ ИХ ПОВЫШЕНИЯ  
 

Анализ  финансовой устойчивости кафе – бара «Кабачок» показывает, что за анализируемый период все виды источников формирования запасов, за исключением собственного капитала, увеличились. На конец года состояние предприятия ухудшилось.  

Трехкомпонентный  показатель характеризует финансовую устойчивость предприятия на начало года как нормальную (гарантированная  платежеспособность предприятия), на конец года – неустойчивое финансовое состояние. Это связано с увеличением запасов, которые не покрываются собственными средствами и долгосрочными обязательствами.  

Так же, в  результате анализа платёжеспособности ресторана видно что, на анализируемом предприятии коэффициенты текущей и быстрой ликвидности на начало и на конец года находятся в пределах нормы. На конец года коэффициенты быстрой и абсолютной ликвидности немного снизились. Это говорит о том, что в конце года у предприятия немного снизилась возможность погасить свою краткосрочную задолженность за счет денежных средств, но в общем предприятие является платежеспособным.  

Коэффициент абсолютной ликвидности намного  ниже установленной нормы, это говорит, что для погашения обязательств на предприятии не хватает денежных средств.  

Повышение финансовой устойчивости и платёжеспособности ресторана возможно по следующим  направлениям:  
 

постоянный  финансовый анализ деятельности предприятия;  

оптимизация структуры имущества и источников его формирования;  

оптимизация соотношения собственных и заемных  средств;  

повышение прибыльности и рентабельности.

Самофинансирование  предприятия - основа его самостоятельности  и независимости и обеспечивается путем экономии ресурсов и проведения гибкой затратной и ценовой политики. Однако предприятию не всегда выгодно финансировать свою деятельность только за счет собственных средств, в связи с чем необходимо привлечение заемных средств. При этом обязательное требование финансовой устойчивости предприятия - соблюдение оптимального соотношения собственных и заемных средств. Финансовый риск понижается с увеличением доли собственных средств, вместе с тем разумный размер привлеченных заемных средств улучшает финансовое состояние предприятия.  

Значение  коэффициента соотношения между заемными и собственными средствами предприятия не должно превышать 1, т. е. на 1 рубль собственных средств предприятие может привлекать не более 1 руб. заемных средств.  

Одно из ключевых направлений роста финансовой устойчивости предприятия - повышение его прибыльности и рентабельности. Рост прибыльности предприятия способствует осуществлению расширенного воспроизводства, возможности отвечать по своим обязательствам, росту уровня рентабельности, что повышает финансовую устойчивость предприятия.  

Рост прибыли  кафе – бара «Кабачок» можно обеспечить, прежде всего, за счет повышения производительности труда. С ростом производительности труда сокращаются затраты труда в расчете на единицу продукции, уменьшается и удельный вес заработной платы в структуре себестоимости, а следовательно, и повышается рентабельность производства продукции.  

С ростом объема выпуска продукции прибыль ресторана  увеличивается не только за счет снижения себестоимости, но и вследствие увеличения количества выпускаемой продукции. Таким образом, чем больше объем производства, тем при прочих равных условиях больше сумма получаемой рестораном прибыли.  

Важнейшее значение в борьбе за повышение прибыли производства в кафе - баре «Кабачок»ОАО имеет соблюдение строжайшего режима экономии на всех участках производственно-хозяйственной деятельности кафе - бара. Последовательное осуществление в кафе - бара режима экономии проявляется прежде всего в уменьшении затрат материальных ресурсов на единицу продукции, сокращении расходов по обслуживанию производства и управлению, в ликвидации потерь от брака и других непроизводительных расходов.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 
 

Таким образом, идея расчета показателя финансовой устойчивости (или финансового левериджа) предприятия состоит в том, чтобы оценить риски, связанные с финансированием его деятельности с помощью привлеченных источников средств.  

У любого предприятия  существуют два источника финансирования деятельности: собственные и привлеченные. Собственные источники финансирования деятельности - это кредит, предоставленный предприятию его собственниками на весь период осуществления его деятельности. Следовательно, собственные источники финансирования - это те суммы, которые предприятию не нужно отдавать кредиторам.  

Привлеченные  источники средств, наоборот, характеризуются  четко определенным сроком существования - до момента, когда нужно будет  погашать кредиторскую задолженность, то есть возвращать существующий кредит.  

Предоставление  кредита со стороны контрагентов предприятия зависит от их (контрагентов) волеизъявления, то есть, упрощенно говоря, от того захотят или не захотят контрагенты кредитовать наше предприятие. Отсюда, существование такого источника финансирования деятельности как кредиторская задолженность связано с постоянным риском того, что кредиторы прекратят кредитование предприятия и фирма лишится источника финансирования.  

Показатель  финансового левериджа компании оценивает этот риск.  

Анализ  финансовой устойчивости кафе – бара «Кабачок» показывает, что за анализируемый период все виды источников формирования запасов, за исключением собственного капитала, увеличились. На конец года состояние ресторана ухудшилось.  

Трехкомпонентный  показатель характеризует финансовую устойчивость кафе – бара «Кабачок» на начало года как нормальную (гарантированная платежеспособность предприятия), на конец года – неустойчивое финансовое состояние. Это связано с увеличением запасов, которые не покрываются собственными средствами и долгосрочными обязательствами.  

Так же, в результате анализа платёжеспособности ресторана видно что, на анализируемом предприятии коэффициенты текущей и быстрой ликвидности на начало и на конец года находятся в пределах нормы. На конец года коэффициенты быстрой и абсолютной ликвидности немного снизились. Это говорит о том, что в конце года у кафе – бара «Кабачок» немного снизилась возможность погасить свою краткосрочную задолженность за счет денежных средств, но в общем предприятие является платежеспособным.