Финансовый менеджмент

           Отметим, что подобная интерпретация  проблемы децентрализации и, соответственно, обоснование эффективности децентрализации верна лишь в том случае, если критерии центра и локальных центров качественно совпадают (в рассмотренном примере речь везде шла о максимизации прибыли, хотя и индивидуальной), и локальные центры действуют в условиях свободной конкуренции. К сожалению, такие "классические" условия выполнимы в действительности далеко не для всех даже экономических систем. В связи с этим предпринимаются специальные правовые нормативы типа "антимонопольных" законов, чтобы механизм свободной конкуренции не слишком сбоил. При конкретном решении многих вопросов о децентрализации, как правило, не только не выполняется условие свободной конкуренции, но и условия качественного совпадения критериев центра и локальных центров и относительной независимости локальных центров. Если подобные условия не выполняются, то эффективность децентрализации выглядит достаточно проблематичной. Во всяком случае, потребуется определенное время для того, чтобы необходимые условия эффективности децентрализации были выполнены. Попытки децентрализации бывшей советской российской экономики пока не привели к успехам, дело обстоит совсем наоборот. Даже специально созданные комитеты по антимонопольной политике на всех уровнях законодательной и исполнительной власти не могут, порой даже в сфере мелкого и среднего бизнеса, обеспечить условия "свободной конкуренции". Монополии существуют, и даже на обычных рынках "свободная конкуренция" заменена диктатом монополий.

           Очень часто проблемы децентрализации имеют чисто технические ограничения. Когда ткацкие станки приводились в действие мускульной силой человека, эффективным было децентрализованное надомное производство. С изобретением водяных и паровых двигателей, которые неэффективно было использовать индивидуально, выгоды централизованного фабричного производства стали налицо. С появлением электродвигателей (достаточно миниатюрных источников энергии) стало возможным использовать их в индивидуальном порядке. Но ткацкое производство оставалось в основном централизованным, поскольку один человек в связи с усовершенствованием самих станков стал обслуживать несколько станков, которые достаточно массивны в своих размерах, что делает невозможным их индивидуальное использование. Более того, для подобных станков наиболее рациональным является непрерывный режим работы, что также легче обеспечить в условиях централизации. 

1.2 Функциональная система управления

     Система управления распадается на подсистемы, выделение которых наглядно проявилось относительно недавно. Первой подсистемой является то, что ранее было принято рассматривать как собственно систему управления. Это совокупность управленческих органов, подразделений и исполнителей, выполняющих закрепленные за ними функции и решающих поставленные перед ними задачи, а также совокупность методов, с помощью которых осуществляется управленческое воздействие. Данную подсистему системы управления можно рассматривать как единство организации, технологии и методов управления. При дальнейшем рассмотрении данную подсистему управления будем называть структурно-функциональной подсистемой системы управления (СФП). Обычно именно структурно-функциональная подсистема подвергается самому тщательному анализу и описанию при рассмотрении вопросов построения и функционирования системы управления. В настоящее время разработана общая теория функции управления, кадров управления, организационных структур управления, а также технологии и методов управления.

     Структурно-функциональная подсистема выступает как бы в  роли «костяка», «остова» или же даже «тела» системы управления. Причем при определенном уровне развития управления «тело» системы управления фактически эквивалентно системе управления в целом. Но всякий развитый организм не эквивалентен только своему телу. Есть еще нечто исключительное, что условно можно назвать «душой» организма. Чем выше уровень развития организма, тем выше значимость этой его подсистемы. Что же можно считать душой системы управления? Ответ на этот вопрос можно получить, если проанализировать вторую подсистему системы управления.

     Основными частями данной подсистемы являются следующие блоки:

• управленческая идеология и ценностная ориентация системы управления;
• интересы и поведенческие нормативы участников процесса управленческой деятельности;
• информация и информационное обеспечение коммуникаций в системе управления.

     Совокупность  данных трех блоков в основном покрывает  всю рассматриваемую подсистему, хотя применительно к определенным системам управления можно указать на существование дополнительных блоков, играющих определенную роль в данной подсистеме. Такими блоками могут быть, например, блоки национальных интересов и даже национальных управленческих стереотипов либо блоки реализации в управлении идеологических установок. Данные блоки следует принципиально отличать от первого выделенного блока управленческой идеологии, так как они служат выразителями определенных видов бытующей в обществе идеологии вообще, а не только управленческой идеологии. 
 
 

2. Сущность  центров управления в финансовом менеджменте

     Деньги  служат для бизнеса средством  взаиморасчета и инвестиционным ресурсом. Ведение бизнеса оказывается  невозможным без наличия достаточного резерва финансовых ресурсов. Невозможность осуществлять текущие платежи, выполнять свои финансовые обязательства, означает несостоятельность любого бизнеса и влечет его банкротство.

     Первая  задача финансового менеджмента - недопущение  такого положения, когда в какой-то момент текущие финансовые ресурсы вашего бизнеса превысят его обязательства. В начале девяностых, когда в бизнес в России пришло много случайных людей, их дремучесть в этой сфере часто порождала ситуации временного дефицита финансовых ресурсов. Отсутствие в законодательстве внятного механизма банкротства на этот случай подвешивало ситуацию и заставляло владельца бизнеса скрываться до момента, когда текущие поступления обеспечат возможность расплатиться по обязательствам.

     В результате возникла одна из национальных традиций “новых русских” и их более мелких разновидностей - периодически скрываться от кредиторов. Эта традиция существенно затруднила развитие бизнеса в РФ и резко повысила риски на рынке, а следовательно и цену кредита.

     В конце концов эти паузы затягивались, и начинал действовать механизм “новорусского банкротства”. Первая его фаза заключалась в розыске  скрывающегося господина и последующем  лечении его от необязательности и некомпетентности в вопросах финансовго менеджмента. Лечение осуществлялось хирургическим путем при помощи такого инструмента, как паяльник. Затем незадачливому бизнесмену помогали сосредоточить все наличные ресурсы, обратить их в ликвидную форму и направить на удовлетворение претензий кредиторов и возмещение издержек по осуществлению процесса “новорусского банкротства”.

     Выжившие (в прямом и переносном смысле) в  процессе становления бизнеса “новые русские” постепенно приобрели понятие  о том, что в случае возникновения  затруднений дешевле и безопаснее самому выходить на контакт с кредитором и вести переговоры об удовлетворении их претензий, нежели скрываться и позволять “тикать счетчику”. Затем стало формироваться смутное понимание необходимости резервов, недостаточности факта прибыльности бизнеса для предотвращения его банкротства. Оказалось весьма важным обеспечивать достаточность резервов в любой момент функционирования бизнеса.

     Практика  бизнеса быстро сталкивает бизнесменов  и с проблемой налогообложения. Налоговая система представляет собой весьма сложную систему регламентации. В силу этого размер налога весьма существенно зависит от способа осуществления финансовых операций. В зависимости от выбранного способа размер налогов, которые придется платить, различается в разы.

     Если  поначалу имела место существенная недооценка налогового менеджмента, то после внедрения государством мощных систем шантажа и вымогательства, типа налоговой полиции в РФ, возникла даже некоторая переоценка этого вида услуг и гигантский спрос на налоговых консультантов (при том, что в СНГ эта форма бизнеса законом долгое время вообще не замечалась). Но при этом сам подход к проблеме приобрел крепкий криминальный привкус, превратившись в “уход от налогов”.

     Неверная  постановка задачи - уход от налогов  вместо цивилизованной оптимизации  оборотов по налоговым платежам - породила спрос на крайне грубые и полукриминальные инструменты ухода. Безграмотность топ-менеджеров российских фирм заставляла их обеспечивать ликвидные резервы путем содержания “черной кассы” - неучтенных наличных ресурсов. Возникала потребность в “двойной бухгалтерии”, бизнес становился крайне уязвимым к шантажу и вымогательству со стороны государственных органов, их конкретных чиновников, спецслужб и негосударственного рэкета. Получила широкое распространение практика отслеживания вымогателями состояния кассы и организации рейдов типа “маски-шоу” для ее экспроприации в силу отсутствия у предпринимателя даже минимальной юридической защиты прав на эти средства.

     Такая форма финансового менеджмента  оказывалась крайне затратной именно в силу высоких рисков, которые при ее использовании предприниматели были не в состоянии адекватно учесть. Поэтому они долгое время игнорировали более дорогие, но менее рискованные и потому в конечном счете намного более выгодные методы финансового менеджмента.

     Спрос на схемы взаиморасчетов, основанные на использовании инструментов типа ценных бумаг и страховых технологий предъявили первоначально более  опытные бизнесмены из числа бывшей советской хозноменклатуры. Затем  понимание их полезности распространилось и на “новых русских”. Расцвет консалтинга в этой сфере во второй половине 90-х тем не менее мало изменил характер самой деятельности в этой сфере, которая оставалась весьма криминальной. Впрочем, это было неизбежно в условиях, когда режим Ельцина насаживал криминальные отношения в обществе крайне интенсивно.

     В равной мере эти проблемы касались и русских предпринимателей в  дальнем зарубежье. Их приход к пониманию  необходимости профессионального  и цивилизованного налогового менеджмента  является постепенным и завершается лишь после семи-десяти лет работы на рынке.

     Финансовый  менеджмент представляет собой важную часть менеджмента, или форму управления процессами финансирования предпринимательской деятельности. Финансовый менеджмент, или управление финансами предприятия, означает управление денежными средствами, финансовыми ресурсами в процессе их формирования, распределения и использования с целью получения оптимального конечного результата. Финансовый менеджмент представляет собой управление финансами предприятия, направленное на оптимизацию прибыли, максимизацию курса акций, максимизацию стоимости бизнеса, чистой прибыли на акцию, уровня дивидендов, чистых активов в расчете на одну акцию, а также на поддержание конкурентоспособности и финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта. Финансовый менеджмент как наука управления финансами направлена на достижение стратегических и тактических целей хозяйствующего субъекта. Финансовый менеджмент как система управления состоит из двух подсистем:

     1) управляемая подсистема (объект управления);

     2) управляющая подсистема (субъект  управления).

     Финансовый  менеджмент реализует сложную систему  управления совокупно-стоимостной  величиной всех средств, участвующих  в воспроизводственном процессе, и капиталом, обеспечивающим финансирование предпринимательской деятельности. Объектом управления является совокупность условий осуществления денежного оборота и движения денежных потоков, кругооборота стоимости, движения финансовых ресурсов и финансовых отношений, возникающих во внутренней и внешней среде предприятия. Поэтому в объект управления включаются следующие элементы:

     1) Денежный оборот;

     2) Финансовые ресурсы;

     3) Кругооборот капитала;

     4)Финансовые  отношения.

     Субъект управления совокупность финансовых инструментов, методов, технических средств, а также специалистов, организованных в определенную финансовую структуру, которые осуществляют целенаправленное функционирование объекта управления. Элементами субъекта управления являются: