Автор работы: Пользователь скрыл имя, 17 Марта 2011 в 12:55, курсовая работа
Главной целью любой предпринимательской деятельности является получение прибыли, так как она является базой экономического развития государства, основным внутренним источником формирования финансовых ресурсов, обеспечивающих развитие предприятия, главным источником возрастания рыночной стоимости предприятия, важнейшим источником удовлетворения социальных потребностей персонала предприятия, основным защитным механизмом от угрозы банкротства, основным критерием эффективности конкретной финансово-хозяйственной деятельность.
Введение…………………………………………………………………………...3
Глава 1. Теоретические и методологические основы финансового анализа деятельности предприятия………………………………………………………..5
1.1. Экономическая сущность, цель и значение финансового анализа в современных условиях…………………………………………………….5
1.2. Виды финансового анализа…………………………………………...7
1.3 Классификация методов и приемов финансового анализа………….8
1.4. Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия………………………………………………………………...9
Глава 2. Оценка финансового состояния предприятия и пути его совершенствования (на примере ООО «КВИНТА»)………………………….14
2.1. Анализ структуры актива и пассива баланса………………………14
2.2. Оценка ликвидности и платежеспособности организации………..19
2.3. Анализ структуры капитала и финансовой устойчивости………...22
2.4. Анализ деловой активности организации…………………………..24
2.5. Анализ прибыли и рентабельности…………………………………25
Глава 3. Резервы улучшения финансового состояния организации………….28
Заключение……………………………………………………………………… 32
Расчетная часть (вариант 4)……………………………………………………..34
Список используемой литературы……………………………………………...40
Решение
1. Анализ структуры активов и пассивов баланса и расчет аналитических показателей:
Таблица 11
Значение основных аналитических коэффициентов
Наименование коэффициента | Формула расчета | Значения | |
на начало периода | на конец периода | ||
Оценка имущественного положения | |||
Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия | Валюта баланса | 373193 | 583923 |
Коэффициент износа основных средств | Износ / Первоначальная стоимость основных средств | 0,324 | 0,222 |
Определение фин. устойчивости | |||
Наличие собственных оборотных средств | 1 р. П + 2р.П - 1 р. А | -145924 | -34617 |
Доля собственных оборотных средств | СОС / (2р. А) | -2,054 |
-0,175 |
Нормальные источники покрытия запасов (НИПЗ) | СОС + Расчеты с кредиторами по товарным операциям + краткосрочные кредиты под оборотные средства | 64125 | 48167 |
Доля НИПЗ: | |||
в текущих активах | НИПЗ / Текущие активы | 0,903 | 0,243 |
запасах и затратах | НИПЗ / Запасы и затраты | 3,109 | 1,670 |
Тип фин. устойчивости | Абсолютная: СОС>
запасы и затраты
Нормальная: СОС< Запасы и затраты < НИПЗ Критическая НИПЗ < Запасы и затраты |
нормальная | нормальная |
Показатели ликвидности | |||
Коэффициент абсолютной ликвидности | (ДС + Краткосроч. фин. вложения) / Краткосроч. заемные средства | 0,176 | 1,005 |
Коэффициент промежуточного покрытия | (ДС + Краткосроч. фин. вложения + Дебит. задолженность) / Краткосроч. заемные средства | 0,177 | 1,082 |
Коэффициент общей ликвидности | (ДС + Краткосроч. фин. вложения + Дебит. задолженность + Запасы и затраты) / Краткосроч. заемные средства | 0,273 | 1,356 |
Доля оборотных средств в активах | Текущие активы / Валюта баланса | 0,191 | 0,339 |
Доля производственных запасов в текущих активах | Запасы и затраты / Текущие активы | 0,290 | 0,146 |
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов | СОС / Запасы и затраты | -7,074 | -1,200 |
Коэффициент покрытия запасов | НИПЗ / Запасы и затраты | 3,109 | 1,670 |
Коэффициенты рыночной устойчивости | |||
Коэффициент концентрации собственного капитала | Собств. капитал / Валюта баланса | 0.417 | 0,601 |
Коэффициент финансирования | Собств. капитал / Заемные средства | 0.716 | 1,508 |
Коэффициент маневренности собственного капитала | СОС / Собств. капитал | -0,940 | -0,099 |
Коэффициент структуры долгосрочных вложений | Долгосроч. заемные средства / иммобилизованные активы | 0,005 | 0,330 |
Коэффициент инвестирования | Собств. капитал / иммобилизованные активы | 0,515 | 0,910 |
2. Заключение
о финансовом положении
а) Анализ имущественного положения на предприятие:
За год увеличилась величина хозяйственных средств на 211730 руб., но уменьшилась величина износа ОС на 10,20%, т.е. за год произошло обновление ОС как за счет введения новых, так и за счет списания старых фондов. Значительно увеличилась величина имущества - более чем в 1,5 раза. Структура имущества предприятия же в целом не претерпела больших изменений, т.е. развитие шло пропорционально.
б) Анализ источников формирования имущества на предприятии:
За год значительно увеличилась величина собственного капитала - на 195889 руб., почти в 1,5 раза также увеличилась величина долгосрочных обязательств - на 125594 руб., зато величина краткосрочных обязательств резко сократилась – на 109763 руб. В силу указанных изменений, значительно изменилась структура источников.
в) Анализ финансовой устойчивости предприятия:
На предприятии дефицит СОС, хотя их дефицит сократился за год на 111307 руб. Превышение ВОА над СК составило 34617 руб., т.е. ВОА финансируются заемными средствами, что негативно сказывается на финансовую устойчивость. Одновременно можно сказать, что текущая деятельность не финансируется за счет СК, предприятие находится на нормальном уровне финансовой устойчивости, но отсутствие СОС делает фин. устойчивость предприятия несколько зыбкой.
г) Анализ ликвидности предприятия:
На начало года уровень ликвидности (особенно промежуточной и общей) был на критическом уровне. У предприятия не хватало ни мгновенных, ни среднесрочных ликвидных средств (коэффициенты ликвидности были меньше соответствующих нормативов). На конец года ситуация резко изменилась в лучшую сторону:
Кал увеличился на 0,829, в силу чего достиг уровня 1,005 (Норматив 0,2);
Кпл увеличился на 0,905, в силу чего достиг уровня 1,082 (Норматив 1,0);
Кол увеличился на 1,083 и достиг уровня 1,356, однако остается ниже критического уровня (Норматив 2,0). Итого можно сказать, что предприятие обладает мгновенной и среднесрочной ликвидностью. Величина НИПЗ хотя и превышает величину ЗЗ, но по сравнению с началом года коэффициент покрытия запасов уменьшился на 1,439. Положительную картину ликвидности, наряду с Кол, портит отсутствие СОС, т.е. финансирование текущей деятельности за счет собственных средств.
д) Анализ рыночной устойчивости предприятия:
На начало года наблюдалась неудовлетворительная рыночная устойчивость: не соответствовали нормативу ни Ка, ни Кф, ни Косос, ни Кс, ни Ки. Тем не менее в течение года структура капитала претерпела положительные изменения:
Ка вырос на 18,4%, составив к концу года 60,1% при нормативе 50%.
Кф вырос на 0,793, составив к концу года 1,508 при нормативе 1,000.
Появились долгосрочные заемные средства, вложенные во ВОА (32,39% всех вложений во ВОА).
По-прежнему констатируем дефицит СОС, хотя мы выяснили, что частично это компенсируется появлением в составе источников долгосрочных заемных средств, вложение которых целесообразно именно во ВОА. В целом, рыночная устойчивость за год резко возросла с точки зрения устойчивой структуры пассивов и соотношения активов и пассивов.
Рекомендации:
Для оздоровления финансовой ситуации необходимо оптимизация финансовой структуры. Проблема в нехватке СОС: и на начало, и на конец года СОС < 0. Для увеличения величины СОС возможны несколько путей:
Список использованных источников
1. Артеменко В.Г. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие для студентов. / В.Г.Артеменко, В.В.Остапова. – Москва: Издательство «Омега», 2006. – 270 с.
2. Артеменко В.Г., Беллиндир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.:ДИС, НГАЭиУ, 2009. - 128 с.
3. Васина А.А. Анализ финансового состояния компании. - М, ИКФ «Альф», 2003 - 50 с.
4. Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях: Учебное пособие. - М.:ИКЦ «Маркетинг», 2001. - 320 с
5. Гиляровская Л.Т.,.Корнякова Г.В,. Пласкова Н.С и др.; под ред. Л.Т.Гиляровской / Экономический анализ: учебник для вузов – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 527 с.
6. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л.В.Донцова, Н.А.Никифорова. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2006. – 368 с.
7. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В.В.Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 560 с.
8. Панкевич С.П. Методика проведения экономического анализа деятельности предприятия с использованием показателей годовой бухгалтерской отчетности / С.П.Панкевич // Вестник-ИНФО. – 2005. – №12. – С.44–65.
9. Харламенкова И. Методика оценки и анализа финансового состояния организации / И. Харламенкова // Вестник министерства по налогам и сборам. - 2003. - №8. – С.24-29.
10. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Финансы предприятий, М.: ИНФРА-М, 2005г.
11. Шеремет А.Д. Финансы предприятий: менеджмент и анализ / А.Д.Шеремет, А.Ф.Ионова. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 479 с.
Приложение 1
Бухгалтерский баланс ООО «КВИНТА» на 01 января 2009
А К Т И В | Код стр. | На начало отчетного года | На конец отчетного периода |
1 | 2 | 3 | 4 |
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||
Основные средства (01, 02) | 110 | 78 457 | 155 588 |
Нематериальные активы (04, 05) | 120 | 468 | 336 |
Доходные вложения в материальные ценности (02, 03) | 130 | - | - |
Вложения во внеоборотные активы (07, 08, 16, 60) | 140 | 37 075 | 38 574 |
Прочие внеоборотные активы | 150 | - | - |
ИТОГО по разделу I | 190 | 116 000,0 | 194 498,0 |
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||
Запасы и затраты | 210 | 44 097 | 55 294 |
в том числе: | |||
сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 14, 15, 16) | 211 | 42 337 | 53 387 |
животные на выращивании и откорме (11) | 212 | - | - |
незавершённое производство (издержки обращения) (20, 21, 23, 29, 44) | 213 | 87 | 1 907 |
прочие запасы и затраты | 214 | 1 673 | - |
Налоги по приобретенным ценностям (18, 76) | 220 | 4 216 | 16 156 |
Готовая продукция и товары (40,41, 43) | 230 | - | - |
Товары отгруженные, выполненные работы, оказанные услуги (45, 46) | 240 | - | - |
Дебиторская задолженность | 250 | 300 | 11 176 |
в том числе: | |||
расчеты с покупатели и заказчики (62, 63) | 251 | - | - |
расчеты с учредителями по вкладам в уставный фонд (75) | 252 | - | - |
расчеты с разными дебиторами и кредиторами (76) | 253 | 300 | 10 383 |
прочая дебиторская задолженность | 254 | - | 793 |
Финансовые вложения (58, 59) | 260 | 10 643 | 12 697 |
Денежные средства (50, 51, 52, 55, 57) | 270 | 20 941 | 7 612 |
Прочие оборотные активы | 280 | - | - |
ИТОГО по подразделу II | 290 | 80 197,0 | 102 935,0 |
БАЛАНС | 390 | 196 197,0 | 297 433,0 |
П А С С И В | Код стр. | На начало отчетного года | На конец отчетного периода |
1 | 2 | 3 | 4 |
III. ИСТОЧНИКИ СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ | |||
Уставный фонд (80) | 510 | 7 800 | 7 800 |
Собственные акции (доли), выкупленные у акционеров (учредителей) (81) | 515 | - | - |
Резервный фонд (82) | 520 | 1 599 | 1 873 |
Добавочный фонд (83) | 530 | 121 138 | 132 997 |
Нераспределённая прибыль (84) | 540 | 32 039 | 44 562 |
Нераспределённый убыток (84) | 550 | - | - |
Целевое финансирование (86) | 560 | - | - |
ИТОГО по разделу III | 590 | 162 576,0 | 187 232,0 |
IV. ДОХОДЫ И РАСХОДЫ | |||
Резервы предстоящих расходов (96) | 610 | - | - |
Расходы будущих периодов (97) | 620 | - | -1 151 |
Доходы будущих периодов (98) | 630 | - | - |
Прибыль отчетного года (99) | 640 | - | - |
Убыток отчетного года (99) | 650 | - | - |
Прочие доходы и расходы | 660 | - | - |
ИТОГО по разделу IV | 690 | - | -1 151,0 |
V. РАСЧЕТЫ | |||
Краткосрочные кредиты и займы (66) | 710 | 1 728 | - |
Долгосрочные кредиты и займы (67) | 720 | - | - |
Кредиторская задолженность: | 730 | 31 893 | 111 352 |
в том числе: | |||
расчеты с поставщиками и подрядчиками (60) | 731 | 24 713 | 85 624 |
расчеты по оплате труда (70) | 732 | 2 697 | 3 469 |
расчеты по прочим операциям с персоналом | 733 | - | 39 |
расчеты по налогам и сборам (68) | 734 | 3 479 | 7 612 |
расчеты по социальному страхованию и обеспечению (69) | 735 | 784 | 1 108 |
расчеты с акционерами (учредителями) по выплате доходов (дивидендов) (75) | 736 | - | - |
расчеты с разными дебиторами и кредиторами (76) | 737 | 220 | 13 500 |
Прочие виды обязательства | 740 | - | - |
ИТОГО по разделу V | 790 | 33 621,0 | 111 352,0 |
БАЛАНС | 890 | 196 197,0 | 297 433,0 |
Приложение 2
Отчет о прибылях и убытках ООО «КВИНТА»
с 01 января 2008 по 31 декабря 2008 гг.
Наименование показателя | Код стр. | За отчетный период | За аналогичный период прошлого года |
I. Доходы и расходы по видам деятельности | |||
Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг | 010 | 201 773,1 | 92 742,6 |
Налоги, включаемые в выручку от реализации товаров, продукции, работ услуг | 020 | 38 129,1 | 17 525,6 |
Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и иных аналогичных обязательных платежей) (010 - 020) | 030 | 163 644,0 | 75 217,0 |
в том числе бюджетные субсидии на покрытие разницы в ценах и тарифах | 031 | - | - |
Себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг | 040 | 150 041 | 73 605 |
Управленческие расходы | 050 | - | - |
Расходы на реализацию | 060 | - | - |
Прибыль (убыток) от реализации (030-040-050-060) | 070 | 13 603,0 | 1 612,0 |
II. Операционные доходы и расходы | |||
Операционные доходы | 080 | - | - |
Налоги, включаемые в операционные доходы | 090 | - | - |
Операционные доходы (за минусом НДС, иных аналогичных обязательных платежей) (080 - 090) | 100 | - | - |
в том числе: | |||
доходы, полученные от продажи активов (кроме ценных бумаг и иностранной валюты) | 101 | - | - |
доходы от операций с ценными бумагами | 102 | - | - |
доходы от участия в уставных фондах других организаций | 103 | - | - |
прочие операционные доходы | 104 | 150,0 | - |
Операционные расходы | 110 | - | - |
в том числе: | |||
расходы, полученные от продажи активов (кроме ценных бумаг и иностранной валюты) | 111 | - | - |
расходы от операций с ценными бумагами | 112 | - | - |
прочие операционные расходы | 113 | - | - |
Прибыль (убыток) от совместной деятельности | 120 | - | - |
Прибыль
(убыток) от операционных доходов и
расходов
(100-110+/-120) |
130 | 150,0 | - |
III. Внереализационные доходы и расходы | |||
Внереализационные доходы | 140 | 137 | |
Налоги, включаемые во внереализационные доходы | 150 | - | - |
Внереализационные доходы (за минусом НДС, иных аналогичных обязательных платежей) (140 - 150) | 160 | - | 137,0 |
Внереализационные расходы | 170 | - | - |
Сумма источников собственных средств, направленная на покрытие убытков | 180 | - | - |
Прибыль
(убыток) от внереализационных доходов
и расходов
(160-170+180) |
190 | - | 137,0 |
Прибыль (убыток) за отчетный период (+/-070+/-130+/-190) | 200 | 13 753,0 | 1 749,0 |
Налоги и сборы, производимые из прибыли | 210 | 2 975 | 2 961 |
Расходы и платежи из прибыли | 220 | - | - |
Сумма льготы по налогу на прибыль | 230 | - | - |
Прибыль (убыток) к распределению (+/-200-210-220-230) | 240 | 10 778,0 | -1 212,0 |
СПРАВКА. Расшифровка отдельных внереализационных доходов и расходов | |||
Наименование показателей | Код стр. | На конец отчетного периода | |
Доходы | Расходы | ||
1 | 2 | 5 | 6 |
Расходы на содержание обслуживающих производств и хозяйств | 171 | - | - |
Штрафы, пени, неустойки по неисполнению хозяйственных договоров | 172 | - | - |
Списанная дебиторская и кредиторская задолженность | 173 | - | - |
Курсовые и суммовые разницы | 174 | - | 137,0 |
Благотворительная помощь | 175 | - | - |
Недостачи, потери и порча активов | 176 | - | - |
Доходы, потери и расходы в связи с чрезвычайными обстоятельствами | 177 | - | - |
Прочие доходы и расходы | 178 | - | - |
Информация о работе Финансовый анализ как основа для прогнозирования» (на примере ООО «КВИНТА»)