Финансовый анализ как основа для прогнозирования» (на примере ООО «КВИНТА»)

 
 
 

 

Решение

      1. Анализ структуры активов и  пассивов  баланса и расчет  аналитических показателей:

Таблица 11

Значение  основных аналитических коэффициентов

 

2. Заключение  о финансовом положении предприятия.

      а) Анализ имущественного положения на предприятие:

      За  год увеличилась величина хозяйственных средств на 211730 руб., но уменьшилась величина износа ОС на 10,20%, т.е. за год произошло обновление ОС как за счет введения новых, так и за счет списания старых фондов. Значительно увеличилась величина имущества - более чем в 1,5 раза. Структура имущества предприятия же в целом не претерпела больших изменений, т.е. развитие шло пропорционально.

      б) Анализ источников формирования имущества на  предприятии:

      За год значительно увеличилась величина собственного капитала - на 195889  руб., почти в 1,5 раза также увеличилась величина долгосрочных обязательств - на 125594 руб., зато величина краткосрочных обязательств резко сократилась – на 109763 руб. В силу указанных изменений, значительно изменилась структура источников.

      в) Анализ финансовой устойчивости предприятия:

      На  предприятии дефицит СОС, хотя их дефицит сократился за год на 111307 руб. Превышение ВОА над СК составило 34617 руб., т.е. ВОА финансируются заемными средствами, что негативно сказывается на финансовую устойчивость. Одновременно можно сказать, что текущая деятельность не финансируется за счет СК, предприятие находится на нормальном уровне финансовой устойчивости, но отсутствие СОС делает фин. устойчивость предприятия несколько зыбкой.

      г) Анализ ликвидности предприятия:

      На начало года уровень ликвидности (особенно промежуточной и общей) был на критическом уровне. У предприятия не хватало ни мгновенных, ни среднесрочных ликвидных средств (коэффициенты ликвидности были меньше соответствующих нормативов). На конец года ситуация резко изменилась в лучшую сторону:

К_ал увеличился на 0,829, в силу чего достиг уровня 1,005 (Норматив 0,2); 

К_пл увеличился на 0,905, в силу чего достиг уровня 1,082 (Норматив 1,0);

К_ол увеличился на 1,083 и достиг уровня 1,356, однако остается ниже критического уровня  (Норматив 2,0). Итого можно сказать, что предприятие обладает мгновенной и среднесрочной ликвидностью. Величина НИПЗ хотя и превышает величину ЗЗ, но по сравнению с началом года коэффициент покрытия запасов уменьшился на 1,439. Положительную картину ликвидности, наряду с К_ол, портит отсутствие СОС, т.е. финансирование текущей деятельности за счет собственных средств.

      д) Анализ рыночной устойчивости предприятия:

      На  начало года наблюдалась неудовлетворительная рыночная устойчивость: не соответствовали  нормативу ни Ка, ни Кф, ни Косос, ни Кс, ни Ки. Тем не менее в течение года структура капитала претерпела положительные изменения:

К_а вырос на 18,4%, составив к концу года 60,1% при нормативе 50%.

К_ф вырос на 0,793, составив к концу года 1,508 при нормативе 1,000.

Появились долгосрочные заемные средства, вложенные  во ВОА (32,39% всех вложений во ВОА).

По-прежнему констатируем дефицит СОС, хотя мы выяснили, что частично это компенсируется появлением в составе источников долгосрочных заемных средств, вложение которых целесообразно именно во ВОА. В целом, рыночная устойчивость за год резко возросла с точки зрения устойчивой структуры пассивов и соотношения активов и пассивов.

      Рекомендации:

Для оздоровления финансовой ситуации необходимо оптимизация  финансовой структуры. Проблема в нехватке СОС: и на начало, и на конец года СОС < 0. Для увеличения величины СОС возможны несколько путей:

1. Рост УК, т.е. поиск новых инвестиций через делегирование собственности. На такой шаг можно пойти только если есть стратегия использования.
2. Рост прибыли, что возможно при существенном  росте выручки. Поэтому задача в существенном расширении ассортимента и географии.

 

Список  использованных источников

1. Артеменко В.Г. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие для студентов. / В.Г.Артеменко, В.В.Остапова. – Москва: Издательство «Омега», 2006. – 270 с.

2. Артеменко В.Г., Беллиндир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.:ДИС, НГАЭиУ, 2009. - 128 с.

3. Васина А.А. Анализ финансового состояния компании. - М, ИКФ «Альф», 2003 - 50 с.

4. Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях: Учебное пособие. - М.:ИКЦ «Маркетинг», 2001. - 320 с

5. Гиляровская Л.Т.,.Корнякова Г.В,. Пласкова Н.С и др.; под ред. Л.Т.Гиляровской / Экономический анализ: учебник для вузов – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 527 с.

6. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л.В.Донцова, Н.А.Никифорова. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2006. – 368 с.

7. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В.В.Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 560 с.

8. Панкевич С.П. Методика проведения экономического анализа деятельности предприятия с использованием показателей годовой бухгалтерской отчетности / С.П.Панкевич // Вестник-ИНФО. – 2005. – №12. – С.44–65.

9. Харламенкова И. Методика оценки и анализа финансового состояния организации / И. Харламенкова // Вестник министерства по налогам и сборам. - 2003. - №8. – С.24-29.

10. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Финансы предприятий, М.: ИНФРА-М, 2005г.

11. Шеремет А.Д. Финансы предприятий: менеджмент и анализ / А.Д.Шеремет, А.Ф.Ионова. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 479 с.

 

Приложение 1

Бухгалтерский баланс ООО «КВИНТА» на 01 января 2009

 

Приложение 2

Отчет о прибылях и убытках  ООО «КВИНТА»

с 01 января 2008 по 31 декабря 2008 гг.