Анализ ликвидности баланса предприятия

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия сгруппируем статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи активы) и прочности обязательств (статьи пассива).

На основе бухгалтерского баланса за 2010 г. произведем анализ структуры имущества предприятия (табл. 3.4).

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятий, к которым относятся: - общая стоимость имущества предприятий, равная валюте или итогу баланса (стр. 300), - 8 052 127 руб.;

Таблица 3.4

 

Структура имущества МУП «ТЖЭРУ № 3» за 2010 год

Актив	руб.	Пассив	руб.
1. Имущество	8053127	1. Источники имущества	8053127
1.1 Иммобилизованные активы	487789	1.1 Собственный капитал	4530416
1.2 Мобильные оборотные средства	7565338	1.2 Заемный капитал	3522711
1.2.1 Запасы и затраты	6899895	1.2.1 Долгосрочные обязательства	–
1.2.2 Дебиторская задолженность	573041	1.2.2 Краткосрочные кредиты и  займы	1015892
1.2.3 Денежные средства и ценные бумаги	92402	1.2.3 Кредиторская задолженность	2330726

 

- стоимость иммобилизованных  активов (то есть основных и  прочих внеоборотных средств), равная  итогу раздела I актива баланса  плюс убытки (стр. 190), - 487 789 руб.;

- стоимость оборотных (мобильных) средств, равная итогу раздела II актива (стр. 290), - 4 565 338 руб.;

- стоимость материальных  оборотных средств, равная стр. 210, -                6 899 895 руб.;

- величина дебиторской  задолженности (включая авансы, выданных  поставщиками и подрядчиками), равная сумме строк 230 раздела II актива баланса – 573 041 руб.;

- сумма свободных денежных  средств, так называемых банковских  активов, равная сумме строк 250 + 260 раздела II актива баланса, - 92 402 руб.;

- стоимость собственного  капитала равняется итогу раздела III пассива баланса и на конец года составляет 4 530 416 руб.;

- величина заемного капитала  равна итогу раздела IV и V пассива  баланса и на конец года  составила 3 522 711 руб.;

• величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных для формирования основных средств и других внеоборотных активов, равна итогу раздела IV пассива баланса (на конец 2010 года предприятие не имеет задолженности по долгосрочным кредитам и займам);
• величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных для формирования оборотных активов, равна значению строки 610 раздела V пассива баланса и на конец 2010 года составила 1 015 892 руб.;

- величина кредиторской  задолженности равна сумме строк 620+640+650+660+670 раздела V пассива баланса и на конец года составила         2 330 726 руб.

Для исследования структуры и динамики финансового состояния  предприятия используем сравнительный аналитический баланс. Он получается  из исходного баланса, путем дополнения его показателями структуры, динамики вложений и источников средств предприятия за отчетный период.

Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса являются:

- абсолютные величины  по статьям исходного отчетного  баланса на начало и конец  периода;

- изменения в абсолютных  величинах;

- изменения в удельных весах;

- изменения в процентах, величинах на начало периода (темп  прироста  статьи баланса);

- изменения баланса в  процентах с изменениями  валюты  баланса (темп прироста структурных  изменений – показатель динамики  структурных изменений);

- цена одного процента роста валюты баланса и каждой статьи – отношение величины абсолютного изменения к проценту абсолютного изменения на начало периода.

Сравнительный баланс включает показатели горизонтального и вертикального анализа. В ходе горизонтального анализа определяются  абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа являются вычисления удельного веса НЕТТО.

Все  показатели сравнительного баланса можно разбить на три группы:

- показатели структуры баланса ;

- показатели динамики  баланса;

- показатели структурной  динамики баланса [7. С. 54].

Для общей картины изменения финансового состояния важны показатели структурной динамики баланса, так как, сопоставляя структуры изменений в активе и пассиве можно сделать вывод о том, через какие источники приток новых средств и какие активы в эти новые средства вложены.

Горизонтальный (динамический) анализ показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятий.

Динамика стоимости имущества предприятия дает дополнительную к величине финансовых результатов информацию о мощности предприятия. Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет вертикальный, структурный анализ актива и пассива баланса, приведенных в таблице 3.5. На основе данных аналитической таблицы 3.5 можно сделать следующие выводы:

Таблица 3.5

 

Сравнительный аналитический баланс МУП «ТЖЭРУ № 3»

за 2009 - 2010 годы

1. Общая стоимость имущества  увеличилась в 2010 году по сравнению  с 2009 годом на 2857,2 тыс.руб. или на 54,99%, что свидетельствует об улучшении  развития хозяйственной деятельности МУП «ТЖЭРУ № 3»;

2. Увеличение стоимости  имущества в 2010 году по сравнению с 2009 годом сопровождалось внутренними изменениями в активе: при неизменности стоимости внеоборотных активов произошло увеличение оборотных средств на 2857,2 тыс.руб. или на 60,69%, что расценивается как положительная тенденция в финансовой деятельности.

3. Увеличение стоимости  оборотных средств в 2010 году по  сравнению с 2009 годом на 60,69% произошло  за счет увеличения запасов  на 2501,6 тыс.руб. или на 56,88%, дебиторской  задолженности на 305,7 тыс.руб. или  на 114,37% и наиболее ликвидной части активов – денежных средств – на 49,9 тыс.руб. или на 117,41%.

4. Пассивная часть баланса  характеризуется преобладающим  удельным весом собственных средств. Доля собственных средств в  обороте при этом увеличилась  в 2010 году на 24,93% и составила 56,26%. Немного меньше доля заемных и привлеченных средств, причем их доля в общем объеме увеличилась в течение года на 24,93% и составила 43,74%.

5. Кредиторская задолженность  поставщикам в 2010 году по сравнению  с 2009 годом увеличилась на 235,11% или  на 1635,2 тыс.руб.

В целом в 2010 году по сравнению с 2009 годом наблюдается высокая автономия МУП «ТЖЭРУ № 3» (высокий удельный вес собственного капитала – 56,26%) и высокая степень использования заемных и привлеченных средств – 43,74%.

На практике предприятие является платежеспособным, если денежные средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы полностью покрывают краткосрочные пассивы. Для приближенной оценки финансовой устойчивости используется условие:

                                  ОБС < 2 · СОБС – ВНАК,                                    (2.1)

Где ОБС – оборотные активы; СОБС – собственные средства предприятия; ВНАК – внеоборотные активы.

Определим тип финансовой устойчивости МУП «ТЖЭРУ № 3» за 2008 - 2010 годы, используя данные балансовой отчетности. Расчет собственных оборотных средств осуществим по упрощенному варианту.

По балансу (Приложение 1, 2):

1. Запасы и затраты (ЗАПЗ) – ф. № 1 стр. 210 + стр. 230.

2. Собственные оборотные  средства (СОБС) – ф. № 1 стр. (490 + 590 - 190).

3. Нормальные источники формирования запасов – ф. № 1 стр. (490 + 590 – 190 + 610 + 620).

Исходные данные для анализа представим в таблице 2.10.

Для приближенной оценки финансовой устойчивости оценим выполнение условия, установленного в формуле 2.4:

за 2008 год:

3775,6 < 2 · 3307,5 – 450,4 – условие выполнено

за 2009 год:

4708,1 < 2 · 4218,3 – 487,8 – условие  выполнено

За 2010 год:

7565,3 < 2 · 4530,4 – 487,8 – условие  выполено

Следовательно, МУП «ТЖЭРУ № 3» имеет достаточно средств для поддержания нормального уровня устойчивости за 2008 - 2010 годы.

 

 

3.3 Пути совершенствования методики ликвидности баланса предприятия

 

 

Основной целью организации учета и формирования соответствующей отчетности, характеризующей денежные потоки предприятия различных видов, является обеспечение финансовых менеджеров необходимой информацией для построения всестороннего их анализа, планирования и контроля.

Задача анализа финансового состояния предприятий стоит перед руководством и владельцами предприятий, кредиторами, потенциальными инвесторами, органами государственного управления и контроля. Если предприятие платежеспособно, его финансовое положение устойчиво, то оно имеет преимущество в привлечении инвестиций, получении кредитов, выборе партнеров и подборе квалифицированных кадров. Работу по анализу финансового состояния предприятия можно сделать более эффективной, если пользоваться системой автоматизации анализа финансового состояния (АФС).

Безусловно, интерес к программному обеспечению для АФС организаций будет возрастать. Преимущества использования автоматических средств неоспоримы: значительно сокращаются ошибки; намного повышается точность расчетов, появляется возможность производить большие вычисления за максимально короткое время, появляется возможность быстро обмениваться информацией и т.д.

Программное обеспечение финансового аналитика обеспечивает согласованную работу всех устройств компьютера и их взаимодействие с человеком. Необходимо наличие операционной системы, также могут потребоваться табличные и текстовые процессоры, СУБД и т.д. Специализированные программные продукты по АФС являются ключевыми звеньями в соединении информационной базы для учета, планирования и финансового анализа.

Для АФС используются либо автономные программы, либо они могут быть интегрированы в состав программных средств обработки учетной информации. Автономные программы требуют ручного ввода исходной информации или ее автоматической загрузки из внешних источников. Обычно такие системы имеют стандартные настройки, позволяющие импортировать данные из наиболее распространенных бухгалтерских программ. Среди систем данного класса получили распространение такие как Audit Expert (Про-Инвест Консалтинг), АБФИ-предприятие (Вестона), Альт-Финансы (Альт), различные программы и аналитические комплексы фирмы «ИНЭК» и др.

Системы автоматизированного АФС, интегрированные в состав программных средств обработки учетной информации, как правило, достаточно жестко привязаны к форматам данных программ того же производителя, но ряд из них позволяет загружать данные и из внешних источников. В настоящее время средства финансового анализа интегрированы во многие системы автоматизации бухгалтерского учета и комплексной автоматизации управления. Например, средства финансового анализа интегрированы в разработки фирм «Галактика», «Инфософт», «Интеллект-Сервис», «Атлант-Информ» и т.д.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

 

В настоящее время в эпоху экономического кризиса повышается экономическая и юридическая ответственность предприятий. Резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль рационального управления финансовыми ресурсами предприятия.

Рано или поздно руководители предприятия сталкиваются с проблемами управления финансовыми ресурсами: выясняется, что показатели и процедуры, использовавшиеся ранее для планирования деятельности предприятия, например, уровень ликвидности, не позволяют ему успешно конкурировать из-за высокой себестоимости продукции и появление конкурентов не только начинает препятствовать получению привычных прибылей, но сводит иногда прибыль до нуля.

В условиях экономического кризиса в ПМР вопросы, связанные с пониманием сущности ликвидности, с организацией управления движением ресурсов на предприятиях выходят на первый план. Механизм формирования и использования финансовых ресурсов требует знания их сущности, применения на практике методологии и методики финансового анализа.

В качестве объекта исследования было выбрано муниципальное унитарное предприятие «ТЖЭРУ № 3». На основании проведенного анализа данных финансовой отчетности данного предприятия были сделаны следующие краткие выводы: