Анализ ликвидности баланса предприятия

В-третьих, стремление к детализации финансового анализа обусловило разработку, расчет и поверхностное использование явно избыточного количества финансовых коэффициентов, тем более что большинство из них находится в функциональной зависимости между собой (например, коэффициент маневренности собственных средств и индекс постоянного актива, коэффициент автономии и коэффициент соотношения заемных и собственных средств).

В-четвертых, сравнительный финансовый анализ отечественных компаний практически невозможен из-за отсутствия адекватной нормативной базы и доступных средне отраслевых показателей, а ведь имея такие отраслевые показатели можно выяснить, в чем заключаются сильные и слабые стороны работы компании и насколько эффективна ее деятельность, а также оценить перспективы ее развития в отрасли.

Наконец, исходная отчетность анализируемых компаний искажается из-за инфляционных процессов в российской экономике, которые главным образом влияют не на вертикальный, а на горизонтальный анализ. В связи с этим обязательным условием оценки тенденций изменения финансового состояния компании является расчет сопоставимых цен на основе применения официальных показателей-дефляторов.

На основании изложенного во второй главе можно сделать ряд крактих выводов:

1) анализ финансового состояния предприятия представляет собой инструмент для принятия управленческих решений, является одним из этапов управления, в ходе которого обосновываются те или иные управленческие решения и оценивается их экономическая эффективность.

2. Выделяют несколько  основных подходов, которые используются в мировой и отечественной практике:

- оценка финансовой устойчивости  предприятия с помощью абсолютных  и относительных показателей;

- применение матричных  балансов для оценки финансового  состояния;

- балансовая модель оценки  финансовой устойчивости предприятия;

- общая оценка финансовой  устойчивости предприятия.

3. К числу наиболее  важных экономических проблем  относится определение границ  финансовой устойчивости предприятий, поскольку недостаточная финансовая  устойчивость может привести  к отсутствию у предприятий средств для развития производства, их неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а «избыточная» устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА МУП «ТЖЭРУ № 3»

 

 

3.1 Анализ финансовой политики предприятия

 

 

Управление жилищно-коммунального хозяйства является структурным подразделением Государственной администрации г. Бендеры и выступает заказчиком по строительству, реконструкции и капитальному ремонту объектов бюджетной сферы и жилищного фонда, текущему, капитальному ремонту и содержанию объектов благоустройства, содержанию и ремонту объектов дорожного хозяйства за счет территориального целевого бюджетного дорожного фонда, курирует деятельность муниципальных предприятий системы жилищно-коммунального хозяйства, работает на принципах бюджетного финансирования. Жилищно-коммунальное хозяйство г. Бендеры включает в себя следующие предприятия:

1. МУП «ТЖЭРУ-1» г.Бендеры

2. МУП «ТЖЭРУ-2»

3. МУП «ТЖЭРУ-3»

4. МУП «Бендерылифт» 

5. Бендерские районные  электрические сети ГУП «БРЭС» 

6. МУП «ДСЭУ»

7. МУП «Бендерские городские  бани»

8. МУП «Управление водо-канализационного  хозяйства» 

9. МУП «Бендерское спецавтохозяйство»

10. МУП «Бендерытеплоэнерго»

11. МУП РСУ «Спецзеленстрой»

12. МУП «Дирекция парков  культуры и отдыха»

13. МУП «Бендерское троллейбусное  управление»

14. Филиал ООО «Тираспольтрансгаз-Приднестровье»  в г. Бендеры

В качестве объекта исследования было выбрано муниципальное унитарное предприятие «Территориальное жилищно-эксплуатационное ремонтное управление № 3». Предприятие  создано в соответствии с законом ПМР «Об органах местной власти, местного самоуправления и государственной администрации в ПМР», Гражданским Кодексом ПМР и на основании решения государственной администрации г. Бендеры.

Предприятие действует на основании Гражданского кодекса ПМР, закона ПМР «О государственных и муниципальных унитарных предприятиях», Устава и действующего законодательства ПМР.

МУП «ТЖЭРУ № 3» является коммерческой организацией, частично финансируемой из местного бюджета. Предприятие находится в введении и управлении государственной администрации г. Бендеры, на которую возложены обязанности по координации и регулированию деятельности данного предприятия. Учредителем и собственником предприятия является муниципальное образование – г. Бендеры в лице государственной администрации.

МУП «ТЖЭРУ № 3» создано в целях удовлетворения общественных потребностей в результате его деятельности и получения прибыли. Для достижения целей предприятие осуществляет следующие основные виды деятельности:

- ремонт и поддержание  в надлежащем состоянии жилищного  фонда;

- капитальный и текущий  ремонт кровель;

- ремонт подъездов, фасадов, отмосток, остекление, ремонт дверей;

- приведение в надлежащий порядок детских площадок;

- придание эстетичного  вида жилым домам.

Основные финансово-экономические показатели деятельности МУП «ТЖЭРУ № 3»  за 2008-2010 гг. рассчитаны по данным финансовой отчетности предприятия (Приложения 1- 8) и представлены в таблице 3.1.

Таблица 3.1

Система общеэкономических показателей МУП «ТЖЭРУ № 3»

Наименование показателя	Ед. изм.	Годы			Отклонения
		2008	2009	2010	абсолют., +/-		относит., %
					2009 от 2008	2010 от 2009	2009 к 2008	2010 к 2009
Выручка от реализации работ и услуг	тыс. руб.	6856,4	4695,1	9994,4	-2161,3	5299,3	68,5	212,9
Себестоимость работ и услуг	тыс. руб.	5694,6	3285,4	8803,7	-2409,2	5518,3	57,7	268,0
Валовая прибыль	тыс. руб.	1161,8	1409,8	1190,7	248,0	-219,1	121,4	84,5
Численность персонала	чел.	70	72	68	2	-4	102,9	94,44
Производитель-ность труда	тыс. руб.	98,0	65,2	136,9	-32,8	71,7	66,5	210,0
Затраты на 1 руб. реализации	руб.	0,83	0,70	0,88	-0,13	0,18	84,3	125,7
Чистая прибыль	тыс. руб.	889,4	1039,2	304,8	149,8	-734,4	116,8	29,3
Рентабельность деятельности предприятия	%	15,62	31,63	3,46	16,01	-28,17	-	-

Для оценки уровня и динамики прибыли по данным «Отчета о финансовых результатах и их использовании» (Приложения 1, 2) используем метод горизонтального анализа. По данным отчета составим таблицу (табл. 3.2). Согласно таблице 2.1 в 2010 году по отношению к 2009 году выручка от реализации услуг увеличилась на 8299,3 тыс.руб. или на 112,87%. В 2009 году по сравнению с 2008 годом выручка от реализации снизилась на 2161,3 тыс.руб. или на 31,52%.

 

Таблица 3.2

 

Горизонтальный анализ отчета о совокупном доходе МУП «ТЖЭРУ № 3» за 2008 – 2010 гг.

тыс.руб.

 

Однако себестоимость реализованной продукции, работ, услуг составила в 2009 году 3285,4 тыс.руб., что на 2409,2 тыс.руб. или на 42,31% меньше, чем в 2008 году, и на 5518,3 тыс.руб. или на 167,96% меньше, чем в 2010 году. Валовая прибыль предприятия в 2008 году составляла 1161,8 тыс.руб., а в 2009 году – 1409,7 тыс.руб., что на 247,9 тыс.руб. или на 21,34% больше, чем в 2008 году. В 2010 году по сравнению с 2009 годом валовая прибыль снизилась на 219,0 тыс.руб. или на 15,54%. Операционные и внереализационные расходы в 2009 году по сравнению с 2008 годом снизились на 288,0 тыс.руб., а в 2010 году по сравнению с 2009 годом – на 153,3 тыс.руб. Прибыль предприятия до налогообложения в течение анализируемого периода снизилась на 372,3 тыс.руб. или на 26,56%. Сумма налогов, начисленных предприятием за 2010 год, составила 724,8 тыс.руб., что на 362,1 тыс.руб. или на 99,82% больше, чем в 2009 году. Чистая прибыль предприятия в 2010 году по сравнению с 2009 годом снизилась на 140,94%. Представим в виде диаграммы динамику изменения выручки от реализации, себестоимости реализованной продукции, валовой и чистой прибылей за 2008 – 2010 годы (рис. 3.1).

Рис. 3.1. Динамика основных показателей прибыли МУП «ТЖЭРУ № 3» за 2008 – 2010 годы

 

На основании формы № 2 «Отчета о совокупном доходе» проанализируем изменения в структуре прибыли методом вертикального анализа. Соответствующие расчеты приведены в таблице 3.3.

Таблица 3.3

 

Вертикальный анализ отчета о совокупном доходе МУП «ТЖЭРУ № 3» за 2008 – 2010 гг.

Как видно из таблицы 3.3 изменения в структуре прибыли в основном положительны. Положительным в деятельности предприятия является увеличение доли валовой прибыли в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 20,0% и в 2010 году по сравнению с 2009 годом на 15,1%.. Доля прибыли от реализации продукции, работ и услуг в 2009 году по сравнению с 2008 годом увеличилась на 20,0%, а в 2010 году по сравнению с 2009 годом – на 15,1%.

В то же время снизилась доля сальдо прочих доходов и расходов в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 20,0%, а в 2010 году по сравнению с 2009 годом – на 15,1%.

Удельный вес налогов в прибыли в 2009 году составил 25,9%, что на 12,4% и 44,5% меньше, чем в 2008 и 2010 годах соответственно.

 

 

3.2 Расчет и анализ ликвидности баланса и показателей прибыли

 

 

Финансовое положение МУП «ТЖЭРУ № 3» характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования - собственного капитала и обязательств, то есть пассивов. Эти сведения предоставлены в форме финансовой отчетности № 1 «Бухгалтерский баланс» (Приложение 1, 2).

Основными факторами определения финансового состояния являются:

- выполнение финансового  плана и пополнение оборотного  капитала за счет прибыли;

- скорость оборачиваемости  оборотных средств (активов).

Для исследования структуры и динамики финансового состояния  предприятия используем сравнительный аналитический баланс. Он получается  из исходного баланса, путем дополнения его показателями структуры, динамики вложений и источников средств предприятия за отчетный период.

Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса являются:

- абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса на начало и конец периода;

- изменения в абсолютных  величинах;

- изменения в удельных  весах;

- изменения в процентах, величинах на начало периода (темп  прироста  статьи баланса);

- изменения баланса в процентах с изменениями  валюты баланса (темп прироста структурных изменений – показатель динамики структурных изменений);

- цена одного процента  роста валюты баланса и каждой  статьи – отношение величины  абсолютного изменения к проценту  абсолютного изменения на начало периода [9. С. 116].

Сравнительный баланс включает показатели горизонтального и вертикального анализа. В ходе горизонтального анализа определяются  абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа являются вычисления удельного веса НЕТТО.

Все  показатели сравнительного баланса можно разбить на три группы:

- показатели структуры  баланса;

- показатели динамики  баланса;

- показатели структурной  динамики баланса [10. С. 130].

Для общей картины изменения финансового состояния важны показатели структурной динамики баланса, так как сопоставляя структуры изменений в активе и пассиве можно сделать вывод о том, через какие источники приток новых средств и какие активы в эти новые средства вложены.