Анализ финансовой хозяйственной деятельности на предприятии ООО «Великоросс»

 

 

Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее — это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Ликвидность предприятия — это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

 

 

4. Анализ  финансовых результатов деятельности  предприятия.

Для анализа прибыли (убытков) отчетного года cоставляется следующая аналитическая таблица.

Таблица 4.1.1. Анализ динамики прибыли отчетного года.

 

Показатели	Номер строки	Предыдущий год		Отчетный год		Изменение (+,-)
		сумма, тыс. руб.	% к итогу	сумма, тыс. руб.	% к итогу	сумма, тыс. руб.	% к итогу
1	2	3	4	5	6	7	8
Выручка	01	460170		598221		138051
Себестоимость продаж	02	249022	54,12	323728,6	54,12	74706,6	54,11
Валовая прибыль (убыток)	03	211148	45,884	274492,4	45,884	36344,4	45,884
Коммерческие расходы	04	3000	0,65	3900	0,65	900
Управленческие расходы	05
Прибыль (убыток) от продаж	06	208148	45,23	270592	45,23	62444	45,23
Доходы от участия в других организациях	07
Проценты к получению	08
Проценты к уплате	09	647	0,14	841,4	0,14	194,1	0,14
Прочие доходы	10	47200	10,257	61360	10,257	14160	10,257
Прочие расходы	11	17520	3,8	22776	3,8	5256	3,8
Прибыль (убыток) до налогообложения	12	237181	51,54	308335,3	51,54	71154,3	51,54
Текущий налог на прибыль	13	47436	10,31	61666,8	10,31	14230,8	10,31
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	14
Изменение отложенных налоговых   обязательств	15
Изменение отложенных налоговых активов	16
Прочее	17
Чистая прибыль (убыток)	18	189745	41,23	246668,5	41,23	56923,5	41,23

 

 

         Отчет о прибылях и убытках это документ, который раскрывает финансовые результаты деятельности организации за отчетный период.

         Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)» рассчитывается как сумма проводок, у которых по Кредиту счет 90.1 «Выручка», за вычетом суммы проводок, у которых по Дебету счета 90.3 «Налог на добавленную стоимость», 90.4 «Акцизы», 90.5 «Экспортные пошлины».  Выручка  на конец отчетного периода по сравнению с началом отчетного периода увеличилась на 138051 тыс.р.

 

 

 

 

                       4.2. Факторный анализ прибыли

 

Таблица 4.2.1. Исходные и расчетные данные для факторного анализа прибыли

 

Показатели	Предшеству-ющий год	Фактический объем реализованной продукции в отчетном году
		По ценам и себестоимости предшествующего года	По ценам и себестоимости отчетного года
1	2	3	4
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за вычетом НДС, акцизов и аналогичных платежей), тыс. руб.	459249,66	460170	598221
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	199217,6	249022	323728,6
Коммерческие расходы, тыс. руб.	2400	3000	3900
Управленческие расходы, тыс. руб.	-		-
Прибыль (убыток) от реализации продукции, тыс. руб.	257632,06	208148	270592,4

 

 

На изменение прибыли от реализации товаров (работ, услуг) в отчетном году по сравнению с предыдущим годом оказывают влияние следующие факторы:

a) цены на реализованные товары (продукцию, работы) и тарифы на оказываемые услуги;

Влияние на прибыль от реализации товаров, работ, услуг цен

△Пр(Ц) = Qрф - Qрф(Цпр) = 598221-460170 = 138051 тыс. руб.

где Qрф, Qрф(Цпр) – Соответственно объемы реализованной продукции в отчетном году в фактических ценах и ценах предшествующего года, тыс. руб. 

b) себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг с включение коммерческих и управленческих расходов;

Влияние на прибыль себестоимости (включая коммерческие и управленческие расходы)

△Пр(с) = Ср(Спр) – Срф, =252022-327628,6= - 75606,6 тыс. руб.

где Ср(Спр), Срф  – соответственно себестоимость фактически реализованной продукции, товаров, работ, услуг по себестоимости предшествующего года и фактической себестоимости отчетного года, тыс. руб.

Учитывая снижение себестоимости это и есть рост прибыли, то данные расчеты затрат являются удовлетворительными хотя они снизили прибыль на 75606,6 тыс. руб.

c) физический объем реализованных товаров, продукции выполняемых работ и оказываемых услуг;

Влияние на прибыль физического объема реализованной продукции

△Пр(Qh) = Прnр *  IQp – 100 , = 257632,06  *  (100,2– 100)= 515,26 тыс. руб

                                                                100                                100

где Пр пр – прибыль от реализации продукции по отчету предшествующего года, тыс. руб.; IQр – темп роста объема реализованной продукции в отчетном году, %. При расчете темпа роста реализованной продукции следует исключить влияние цены

I = Qрф, Цnр   *   100   = 460170/459249,66*100=100,2%

                                                     Qpnp

где Qр пр, Qрф Цпр – объем реализованной продукции, товаров, работ, услуг в предшествующем году и в отчетном году по ценам предшествующего года, тыс. руб.

d) структура реализованной продукции, товаров, работ, услуг. Исходные данные и результаты расчетных данных для факторного анализа прибыли приведены в таблице 4.2.1. 

Влияние на прибыль структурных сдвигов

△Пр(сmр) = Прф, Цпр, Спр – Прnр -△Пр(Йр), = 208148-257632,06-515,26= 49999,31 тыс. руб.

где Прф, Цпр, Спр, Прnр соответственно прибыль отчетного и предшествующего года в ценах и себестоимости предшествующего года, тыс. руб.

Производится проверка результатов расчета

△Пр = △Пр(Ц) + △Пр(С) + △Пр(Qp) + △Пр(сmр),

 = 138051+75606,6+515,26-49999,31=12960,35 тыс. руб.

 

 

4.3. Расчет  показателей рентабельности средств (источников) и капитала (имущества) предприятия

Расчет показателей рентабельности для отчетного года приведен   в таблице 4.3.1.

Таблица 4.3.1. Расчет показателей рентабельности

 

Показатели	Номер строки	Условное обозначение	Источник информации	За отчетный год
1	2	3	4	5
Источники собственных средств, тыс. руб.	01	Ксоб		536246
Долгосрочные обязательства, тыс. руб.	02	Кдолг
Средняя величина активов, тыс. руб.	03	Аср		633012
Средняя величина текущих активов, тыс. руб.	04	Аср. тек		543147
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг за вычетом НДС и акцизов, тыс. руб.	05	Qр		598221
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	06	Пqр		208148
Прибыль (убыток) до налогообложения	07	П6		237181
– Чистая прибыль, тыс. руб.	08	Пч		189745
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг тыс. руб.	09	Сqр	Ф. № 2, 020	211148
Показатели рентабельности капитала (имущества), %: рентабельность капитала (стр. 08: стр. 03 * 100 %)	10	Rк	Расчет	29,974
рентабельность текущих активов (стр. 08: стр. 04 * 100 %)	11	RАтек	Расчет	34,934
Показатели рентабельности средств (источников), %: рентабельность собственного капитала (стр. 08: стр. 01 * 100 %)	12	RКсоб	Расчет	35,384
рентабельность инвестиций стр. 08: (стр. 01 + стр. 02) * 100 %	13	Rинв	Расчет	35,384
Показатели рентабельности рентабельность продукции (стр. 06: стр. 09 * 100 %)	14	Rп	Расчет	98,579
доходность продукции (стр. 06: стр. 05 * 100 %)	15	Rд	Расчет	34,794
Рентабельность использования заемных источников средств, % (стр. 10 – стр. 12)	16	Rз	Расчет	-5,41

 

 

Из таблицы видно, что влияние цен на прибыль от реализации товаров, работ, услуг является положительной тенденцией и они увеличили прибыль и можно сказать, что данная цена наиболее выгодна для увеличения прибыли от реализации товаров, работ, услуг.

Из таблицы видно, что рентабельность капитала составляет 29,974 %. Это удовлетворительное значение ,а значит предприятие эффективно использует свой капитал, а так же рентабельность собственного капиталов отчетном году составило 35,384%, поэтому можно сделать вывод о том, что предприятие может эффективно использовать свой капитал. Это подтверждает расчет рентабельности использования заемных средств, значение этого показателя в отчетном году уменьшилось до 5,41%, а также расчет рентабельности инвестиций, которые характеризуют эффективность использования собственного капитала и привлеченных средств на долгосрочной основе. Этот показатель составляет 35,384%, что является положительной тенденцией. Также можно отметить, что предприятие выбрало правильный выпуск продукции, т.к. анализируя показатель рентабельности продукции можно сказать, что на 1 рубль затрат приходится на 98,579 руб. прибыли, а анализируя доходность продукции можно отметить ,что на 1 рубль выручки приходится 34,794 руб. прибыли.

4.4. Расчет  рентабельности производственных  ресурсов

 

Расчет рентабельности производственных ресурсов приведен в таблице 4.4.1.

 

Таблица 4.4.1. Расчет показателей рентабельности производственных ресурсов

 

Показатели	Норме строки	Условное обозначение	Источник информации	За отчетный год
1	2	3	4	5
Прибыль (убыток) до налогообложения (балансовая прибыль), тыс. руб.	01	Пб		208148
Среднегодовая стоимость основных производственных средств, тыс. руб.	02	Фс		85665
Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств, тыс. руб.	03	См.об		350840
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг за вычетом НДС и акцизов, тыс. руб.	04	Qп		598221
Величина балансовой прибыли на             1 руб. реализованной продукции, руб./руб. (стр. 01: стр. 04)	05	Кпрп	расчет	0,347
Фондоемкость руб./руб. (стр. 02: стр. 04)	06	Ке	расчет	0,143
Рентабельность производственных фондов, % ((стр. 01: (стр. 02 + стр. 03)) * 100 %)	07	Rпф	расчет	47,68
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств, об. (стр. 04: стр. 03 * 100 %)	08	Коб	расчет	170,51
Рентабельность средств авансированных в производственные ресурсы, % (стр. 01: (стр. 02 + стр. 03)) * 100 %	09	Rр	расчет	47,65

 

 

Рентабельность - относительная величина, выражающая прибыльность (доходность) предприятия. В отличие от прибыли, рентабельность характеризует эффективность финансовой деятельности организации, независимо от размеров и характера экономической деятельности. Данное качество придает рентабельности, с одной стороны, форму экономической категории, выражающей экономические отношения между экономическими субъектами по поводу результативности использования факторов капитала, а с другой - характер объекта и инструмента финансового менеджмента.

Рентабельность продаж показывает, какую долю, чистая прибыль занимает в общем объеме продаж. Соответственно, формула для расчета рентабельности продаж имеет следующий вид: Рентабельность продаж = чистая прибыль / объем продаж (выручка)

 Понятно, что чем выше этот показатель, тем лучше. Однако будут значительные  различия в его значениях при  анализе компаний различных отраслей.

Причины, например, увеличения этого показателя, могут быть следующими: либо увеличивается числитель нашего отношения (т.е. прибыль), либо уменьшается знаменатель (падает объем продаж), либо первое и второе одновременно. Прибыль может изменяться по разным причинам, не обязательно из-за увеличения цены товаров или услуг.

Что касается уменьшения объема продаж, то здесь важно разобраться в причинах, по которым это происходит. Если продажи уменьшаются на фоне увеличения цены, то такое развитие событий можно расценить как нормальное.

Если продажи падают по причине падения интереса к продукции компании, то такая ситуация должна настораживать инвесторов. При этом может быть даже рост рентабельности продаж из-за краткосрочного увеличения прибыли (прибыль – вещь очень изменчивая и зависит от многих факторов, таких как уменьшение издержек, резкое уменьшение амортизационных отчислений и прочих бухгалтерских ухищрений).

4.5. Расчет  показателей деловой активности

Показатели деловой активности приведены в таблице 4.5.1.

 

Таблица 4.5.1. Показатели деловой активности

 

Показатели	Номер строки	Источник информации	Отчетный год
1	2	3	4
Выручки (нетто)   01  продажи товаров, продукции, работ услуг (за минусом налога на добавленную стоимость акцизов и аналогичных обязательных платежей)	01		460170
Стоимость имущества, тыс. руб.	02		781164
Коэффициент общей оборачиваемости капитала, об (стр. 01: стр. 02)	03		0,589
Оборотные активы, тыс. руб.	04		633634
Коэффициент оборачиваемости мобильных активов, об (стр. 01: стр. 04)	05		0,726
Нематериальные активы, тыс. руб.	06		4200
Коэффициент отдачи нематериальных активов (стр. 01: стр. 06)	07		109,56
Основные средства, тыс. руб.	08		143330
Фондоотдача руб.\руб (стр. 01: стр. 08)	09		3,2
Капитал и резервы, тыс. руб.	10		536245
Коэффициент отдачи собственного капитала (стр. 01: стр. 10)	11		0,858
Кредиторская задолженность, тыс. руб.	12		209272
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, об. (стр. 01: стр. 12)	13		2,198
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	14		460
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, об. (стр. 01: стр. 12)	15		1000,36
Длительность анализируемого периода, дн.	16	360	1665
Запасы, тыс. руб.	17		334230
Налог на добавленную стоимость, тыс. руб.	18		-
Продолжительность одного оборота запасов (материальных средств), дн. [((стр. 17 + стр. 18) стр. 16): стр. 01]	19		1209,32
Денежные средства, тыс. руб.	20		298944
Продолжительность одного оборота денежных средств, дн. [(стр. 20 * стр. 16): стр. 01]	21		1081,647
Срок погашения кредиторской задолженности, дн. [(стр. 12 * стр. 16): стр. 01]	22		757,19
Срок погашения дебиторской задолженности, дн. [(стр. 14 * стр. 16): стр. 01]	23		1,664