Анализ финансового состояния организации ООО «Рубцовский мясокомбинат»

      Прибыль как экономическая категория - это  чистый доход, созданный прибавочным  трудом. Прибыль является экономическим  показателем, характеризующим финансовые результаты предпринимательской деятельности. Кроме того, через прибыль реализуется  принцип материальной заинтересованности в процессе ее распределения и  использования, а также принцип материальной ответственности. Наконец, прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия - это многоцелевой источник финансирования его потребностей, но основные направления ее использования можно определить как накопление и потребление. Пропорции распределения прибыли на накопление и потребление определяют перспективы развития предприятия.

      Прибыль является источником финансирования разных по экономическому содержанию потребностей. В отличие  от амортизационных отчислений прибыль не остается полностью в распоряжении предприятия, ее значительная часть в виде налогов поступает в бюджет, что определяет еще одну сферу финансовых отношений, которые возникают между предприятием и государством по поводу распределения созданного чистого дохода.

        Амортизационные отчисления и  часть прибыли, направляемая на  накопление, составляют денежные ресурсы предприятия, используемые на его производственное и научно - техническое развитие, формирование финансовых активов - приобретение ценных бумаг, вклады в уставной капитал других предприятий и т. п. Другая часть прибыли, используемая на накопление, направляется на социальное развитие предприятия. Часть прибыли используется на потребление, в результате чего возникают финансовые отношения между предприятием и лицами, как занятыми, так и не занятыми на предприятии.

      Распределение прибыли может производиться  путем образования специальных  фондов - фонда накопления, фонда  потребления, резервных фондов - или  путем непосредственного расходования чистой прибыли на отдельные цели. В первом случае на предприятии дополнительно  составляются сметы расходования фондов потребления и накопления как  приложение к финансовому плану. Во втором случае распределение прибыли  отражается в финансовом плане.

      Фонд  накопления используется на научно - исследовательские, проектные, конструкторские и технологические  работы, разработку и освоение новых  видов продукции, технологических  процессов, на затраты, связанные с  технологическим перевооружением  и реконструкцией, на погашение долгосрочных ссуд и уплату процентов по ним, уплату процентов по краткосрочным ссудам сверх сумм, относимых на себестоимость  продукции, прирост оборотных средств, затраты на проведение природоохранных  мероприятий, взносы в качестве вкладов  учредителей в создание уставных капиталов других предприятий, взносы союзам, ассоциациям, концернам, если предприятие  входит в их состав, и др.[10]

      Фонд  потребления используется на социальное развитие и социальные нужды. За счет него финансируются расходы по эксплуатации объектов социально-бытового назначения, находящиеся на балансе предприятия, строительство объектов непроизводственного  назначения, проведение оздоровительных  и культурно-массовых мероприятий, осуществляется выплата некоторых  специальных премий, оказание материальной помощи, доплата к пенсиям, компенсация  удорожания стоимости питания в  столовых и буфетах и т.п.

      Прибыль – основной источник формирования резервного фонда. Этот капитал предназначен для возмещения непредвиденных потерь и возможных убытков от хозяйственной  деятельности, т.е. является страховым  по своей природе. Порядок формирования резервного капитала определяется нормативными документами, регулирующими деятельность предприятия данного типа, а также  его уставными документами.

      Добавочный  капитал как источник средств  предприятия образуется, как правило, в результате переоценки основных средств  и других материальных ценностей. Нормативными документами запрещается использование  его на цели потребления.

      Поскольку  финансы предприятия как отношения  являются частью экономических отношений, возникающих в процессе хозяйственной деятельности, принципы их организации определяются основами хозяйственной деятельности предприятий. Исходя из этого, принципы организации финансов можно сформулировать следующим образом: самостоятельность в области финансовой деятельности, самофинансирование, заинтересованность в итогах финансово - хозяйственной деятельности, ответственность за ее результаты, контроль за финансово - хозяйственной деятельностью предприятия.

      При временной недостаточности в средствах потребность в них может обеспечиваться за счет заемных финансовых ресурсов.

      Привлеченные  заемные финансовые ресурсы фирмы  наиболее часто встречаются в  форме:

• банковских кредитов и ссуд;
• средств от выпуска и продажи облигаций фирмы;
• займов от других небанковских субъектов рынка.

      В рыночной экономике наиболее распространенной формой привлечения заемных средств  на долгосрочной основе является облигационный  заем, выпускаемый акционерным обществом  на срок не менее одного года, а также - эмиссия долевых ценных бумаг. В  практике финансового менеджмента  в условиях рынка известны и другие приемы финансирования деятельности предприятия, применяемые самостоятельно или  в комбинации с эмиссией основных ценных бумаг. К ним относятся  опционы, залоговые операции, лизинг, фрэнчайзинг. Банковских кредитов и  ссуд: средств от выпуска и продажи облигаций фирмы; займов от других небанковских субъектов рынка.[12]

      Кредиты и ссуды в России могут выдавать кредитные институты - банки. Полученные фирмой займы на возвратной основе от небанковских организаций согласно действующему законодательству являются доходом фирмы и облагаются соответствующей ставкой налога.

3. Задачи  и цели управления финансами на предприятии.

     Успешная  деятельность предприятия не возможна без разумного управления финансовыми  ресурсами. Нетрудно сформулировать цели для достижения которых необходимо рациональное управление финансовыми ресурсами:

• выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы;
• избежание банкротства и крупных финансовых неудач;
• лидерство в борьбе с конкурентами;
• максимизация рыночной стоимости фирмы;
• приемлемые темпы роста экономического потенциала фирмы;
• рост объемов производства и реализации;
• максимизация прибыли;
• минимизация расходов;
• обеспечение рентабельной деятельности и т.д.

      Приоритетность  той или иной цели может выбираться предприятием в зависимости от отрасли, положения на данном сегменте рынка  и от многого другого, но удачное  продвижение к выбранной цели во многом зависит от совершенства управления финансовыми ресурсами предприятия (приложение №1).

      Организационная структура системы управления финансами  хозяйствующего субъекта, а также  ее кадровый состав могут быть построены  различными способами в зависимости  от размеров предприятия и вида его  деятельности. Для крупной компании наиболее характерно обособление специальной  службы, руководимой вице-президентом  по финансам (финансовым директором) и, как правило, включающей бухгалтерию  и финансовый отдел. На небольших  предприятиях роль финансового менеджера  обычно выполняет главный бухгалтер.

     Сегодня предприятие при организации  адекватной времени финансовой работы сталкивается с большими трудностями. Опыт успешно работающих фирм показал, что кратчайший путь разрешения этой проблемы находится в руках руководителя предприятия. Сегодня признание получили два подхода к реорганизации финансовой службы фирмы:

• если руководитель - профессиональный финансист, он сам координирует реорганизацию финансовой службы. Это оптимальный вариант, но в отечественной практике это скорее исключение, чем правило;
• руководитель, понимающий задачи и функции современной финансовой службы фирмы, но, не будучи профессиональным финансистом, не знающий тонкостей этой профессии, привлекает стороннюю организацию для постановки и внедрения на практике необходимой модели организации финансовой работы.[6]

      Независимо  от выбранного подхода к реорганизации  финансовой службы, фирма стремится  к созданию некой стандартной  модели организации финансовой работы, адекватной рыночным условиям. Принципиальная схема этой модели показана на рисунке 1.2. Приведенная схема нетиповая, а состав ее элементов может варьировать в зависимости от вида компании, ее размеров и прочих факторов.

     Главное, что следует отметить в работе финансового менеджера, это то, что  она либо составляет часть работы высшего звена управления фирмы, либо связана с предоставлением  ему аналитической информации, необходимой  и полезной для принятия управленческих решений финансового характера.

      Вне зависимости от организационной  структуры фирмы финансовый менеджер отвечает за анализ финансовых проблем, принятие в некоторых случаях  решений или выработку рекомендаций высшему руководству.

      Финансовый  менеджер ответственен за постановку проблем финансового характера, анализ целесообразности использования того или иного способа их решения и иногда за принятие окончательного решения по выбору наиболее приемлемого варианта действий. Однако если поставленная проблема имеет существенное значение для предприятия, он может быть, лишь советником высшего управленческого персонала. [9]

      Финансовый  менеджер осуществляет оперативную  финансовую деятельность. В общем  случае деятельность финансового менеджера  может быть структурирована следующим  образом:

• Общий финансовый анализ и планирование;
• Обеспечение предприятия финансовыми ресурсами (управление источниками средств);
• Распределение финансовых ресурсов (инвестиционная политика и управление активами).

      Выделенные  направления деятельности одновременно определяют и основные задачи, стоящие  перед менеджером. Состав этих задач  может быть детализирован следующим  образом.

      В рамках первого направления осуществляется общая оценка:

• активов предприятия и источников их финансирования;
• величины и состава ресурсов, необходимых для поддержания достигнутого экономического потенциала предприятия и расширения его деятельности;
• источников дополнительного финансирования;
• системы контроля за состоянием и эффективностью использования финансовых ресурсов.

      Второе  направление предполагает детальную  оценку:

• объема требуемых финансовых ресурсов;
• формы их представления (долгосрочный или краткосрочный кредит, денежная наличность);
• степени доступности и времени представления (доступность финансовых ресурсов может определяться условиями договора; финансы должны быть доступны в нужном объеме и в нужное время);
• стоимости обладания данным видом ресурсов (процентные ставки, прочие формальные и неформальные условия предоставления данного источника средств);
• риска, ассоциируемого с данным источником средств (так, капитал собственников как источник средств гораздо менее рискован, чем срочная ссуда банка).

      Третье  направление предусматривает анализ и оценку долгосрочных и краткосрочных  решений инвестиционного характера:

• оптимальность трансформации финансовых ресурсов;
• эффективность финансовых вложений.[9]

      Принятие  финансовых решений с использованием приведенных оценок выполняется  в результате анализа альтернативных решений, учитывающих компромисс между  требованиями ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности.

      Управление  финансовыми ресурсами является одной из ключевых подсистем общей  системы управления предприятием. В  ее рамках решаются следующие вопросы:

• Каковы должны быль величина и оптимальный состав активов предприятия, позволяющие достичь поставленные перед предприятием цели и задачи?
• Где найти источники финансирования и каков должен быть их оптимальный состав?
• Как организовать текущее и перспективное управление финансовой деятельностью, обеспечивающее платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия?

      Существуют  различные подходы к трактовке  понятия "финансовый инструмент". В наиболее общем виде под финансовым инструментом понимается любой контракт, по которому происходит одновременное увеличение финансовых активов одного предприятия и финансовых обязательств другого предприятия.

      Финансовые  активы включают:

• денежные средства;
• контрактное право получить от другого предприятия денежные средства или любой другой вид финансовых активов;
• контрактное право обмена финансовыми инструментами с другим предприятием на потенциально выгодных условиях;
• акции другого предприятия.