Анализ деятельности ООО "МВП Инсофт"

 

      Показатель  наличия собственных оборотных  средств характеризует долю собственного капитала, направленного на финансирование оборотных средств.

      Исходя  из результатов расчетов видно, что  как в предшествующем, так и в анализируемом периоде наличие собственных оборотных средств отрицательно ( -183 и -322 тыс. руб. соответственно). Это означает, что собственные средства не направлялись на финансирование оборотных активов, что является грубым нарушением финансовой дисциплины в силу того, что финансирование оборотных средств производилось за счет недопустимых источников финансирования (заемных средств). Следствием этого является недостаток собственных оборотных средств, причем в сумме, превышающей наличие собственных источников финансирования.

      Таким образом, на предприятии наблюдается  нарушение финансовой дисциплины в  части финансирования оборотных  средств, поскольку в результате того, что собственные средства на их финансирование не направлялись, образовались значительные размеры иммобилизации оборотных средств. 

2.5. Анализ ликвидности  и платежеспособности

Аналитический (сгруппированный) баланс для оценки платежеспособности

(Таблица  5)

Расчет  и динамика показателей ликвидности

(Таблица  6)

 

Показатели  ликвидности

      1. Коэффициент абсолютной ликвидности  (К_ал)

К_ал=(денежные средства+ценные бумаги)/краткосрочные обязательства;

К_ал1=184/574=32,06%

К_ал2=872/1194=73,03%.

      Данные  значения коэффициента абсолютной ликвидности  являются приемлемыми для предприятия, так как, несмотря на то, что предприятие не сможет немедленно погасить все свои обязательства, такая необходимость вряд ли возникнет, а нормативное значение данного коэффициента составляет 20-25%.

      2. Коэффициент покрытия (срочной ликвидности) (К_п)

К_п=(денежные средства+ценные бумаги+дебиторская задолженность)/

/краткосрочные  обязательства;

К_п1=391/574=68,12%

К_п2=872/1194=73,03%

      Если  в базисном периоде значение коэффициента покрытия было чуть менее 70%, то в отчетном периоде это значение соответствует  рекомендуемому (70-80%). Таким образом наблюдается постепенное повышение коэффициента покрытия, что объясняется большим увеличением доли стоимости текущих активов по сравнению со снижением доли стоимости краткосрочных обязательств в структуре баланса.

      3. Коэффициент текущей ликвидности (К_тл)

К_тл=оборотные (мобилизованные) средства/краткосрочные обязательства;

В данном случае коэффициент текущей ликвидности  равен коэффициенту покрытия, так  как в структуре оборотных  средств отсутствуют запасы, НДС  и краткосрочные финансовые вложения.

      Значение  коэффициента является неудовлетворительным как в предшествующем, так и  в анализируемом периоде, что  обусловлено высоким удельным весом  краткосрочных обязательств в  структуре  баланса и низкой стоимостью текущих  активов.

      4. Коэффициент динамики собственных оборотных средств (К_дсо)

К_дсо=собственные оборотные средства за отчетный период/собственные оборотные средства за базисный период;

К_дсо= -322/-183=175,96

      Данное  значение коэффициента свидетельствует  о неудовлетворительном финансовом положении предприятия, так как указывает не только на осуществлении текущей деятельности предприятия в анализируемом периоде за счет заемных средств, но и на усиление данной тенденции в отчетном периоде. 

2.6. Анализ финансовой  устойчивости

(Таблица  7)

Показатели  финансовой устойчивости

      1. Коэффициент маневренности (К_м)

К_м=оборотный капитал/(источники собственных средств+долгосрочные обязательства);

К_м1=-183/(113+0)= -161,95%

К_м2= -322/(113+0)= -284,96%.

      Отрицательное значение коэффициента в базисном и  анализируемом периодах говорит  не только о плохой финансовой устойчивости, но и о том, что средства были вложены  в более  
 
 

      трудноликвидные активы (а именно в основные средства), в то время как оборотный капитал формировался за счет заемных средств.

      2. Коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствами (К_осо)

К_осо=наличие собственных оборотных средств/сумма всех оборотных средств;

К_осо1=-183/391= - 46,80%

К_осо2= -322/872= -36,93%.

      Подобные  значения данного коэффициента свидетельствуют  о том, что почти половина оборотных  средств предприятия не может  быть профинансирована за счет собственных  средств.

      3. Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия (К_ра)

К_ра=остаточная стоимость основных средств и нематериальных активов/стоимость имущества предприятия;

К_ра1=296/687=43,09%

К_ра2=435/1307=33,28%.

      Наблюдаемое падение данного коэффициента свидетельствует  о снижении производительного потенциала предприятия. Его значение остается ниже нормативного (0,5), что говорит о недостаточности данного потенциала для успешной финансовой деятельности предприятия.

2.7. Анализ деловой  активности

(Таблица  8)