Контрольная работа по «Бизнес-процессы предприятия»

 

 

Министерство образования и науки Российской Федерации

Волгоградский государственный архитектурно-строительный университет

Институт экономики и права

Кафедра экономики и управления проектами в строительстве

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Контрольная работа:

по дисциплине «Бизнес-процессы предприятия»

 

 

Вариант № 1

 

 

 

 

 

 

 

                                                               

 

Выполнил:    Цой П.А.

Проверил:     Борисов А.В.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Волгоград 2016

Задание для выполнения контрольной работы по дисциплине «Бизнес-процессы предприятия»

Предполагается строительство многоэтажного жилого дома общей площадью X м2. (вариант выбирается в соответствие с предпоследней цифрой номера зачетной книжки студента и данные по площади в соответствии с вариантом см. в табл.1) Стоимость строительства 1м2 составляет 30тыс. руб. Срок строительства 1 год.

Таблица 1

Общая площадь дома по вариантам

Вариант	X-общая площадь, м2
1	10500
2	11500
3	10200
4	10700
5	10600
6	10850
7	12500
8	12000
9	12100
0	11700

 

По условиям задания начало продажи квартир по завершению строительства. Планируемый объем продаж (м2) ,на 2 год – 47,6% от общей площади дома по цене 49 тыс. руб. Планируемый объем продаж на 3 год – 52,4 %, по цене 55 тыс. руб.

Общие затраты на управление проектом на 2 год планируются в размере 42 000 тыс. руб., на 3 год – 45 000 тыс. руб.

Ставка дисконтирования для расчетов должна быть принята в размере (вариант выбирается в соответствие с последней цифрой номера зачетной книжки студента и данные по площади в соответствии с вариантом см. в табл.1):

Таблица 2

Вариант	Ставка дисконтирования, %
1	11
2	12
3	13
4	9
5	10
6	8
7	7
8	6
9	14
0	5

 

Необходимо.

1. Рассчитать показатели эффективности инвестиционного проекта
2. Провести анализ чувствительности  проекта
3. Произвести оценку рисков проекта
4. Сделать выводы на основании проведенных расчетов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Алгоритм решения

1. Расчет  показателей эффективности инвестиционного  проекта.

Для расчета эффективности инвестиционного проекта используют показатели

1. NPV (ЧТС, ЧДД), для данной работы NPV может быть рассчитан следующим образом:

                                  (1)

где Qt – объем продаж в t-ом году, Pt – цена 1 м2 в t-ом году, Zt – затраты на управление проектом в t-ом году, r – норма дисконта, С0 – величина начальных инвестиций.

2. IRR. Внутренняя норма рентабельности – это такое значение нормы дисконта при которой ЧТС = 0. IRR может быть рассчитан по следующей формуле

                             (2)

Также IRR можно рассчитать по следующему алгоритму.

1. Выбираем произвольную ставку дисконтирования и на ее основе рассчитываем суммарную текущую стоимость доходов по проекту.
2. Сопоставляем затраты по проекту с полученной суммой текущей стоимости доходов, т.е. находим ЧТС (NPV).
3. Если первоначальная произвольная ставка дисконтирования не дает нулевой чистой текущей стоимости доходов, то выбираем вторую ставку дисконтирования по следующему правилу:

• если ЧТС > 0 , то новая ставка дисконтирования должна быть больше первоначальной;

• если ЧТС < 0 , то новая ставка дисконтирования должна быть меньше первоначальной.

4. Подбираем вторую ставку дисконтирования до тех пор, пока не получим варианты суммарной текущей стоимости доходов как большей, так и меньшей величины затрат по проекту.
5. Рассчитаем IRRпроекта методом интерполяции:

а) составим пропорцию и решим уравнение

                     (3)

ДДПмах – сумма дисконтированных денежных потоков при ставке дисконтирования, когда ЧТС > 0;

ДДПmin – сумма дисконтированных денежных потоков при ставке дисконтирования, когда ЧТС < 0;

I - величина инвестиций;

С.д.1 – ставка дисконтирования при которой ЧТС > 0;

С.д.2 – ставка дисконтирования при которой ЧТС < 0;

б) определим IRR

IRR = С.д1 + X

3. Срок окупаемости (PB). Это период времени в течение которого окупаются инвестиции. Срок окупаемости может быть как дисконтируемый, так и недисконтируемый. В данной работе необходимо рассчитать срок окупаемости на дисконтируемой основе по формуле:

                                                (4)

где  Т1 - число лет, предшествующих году окупаемости;

НС  - невозмещенная стоимость на начало года окупаемости;

   ДДП - дисконтированный денежный поток в год окупаемости.

 

 

 

 

 

 

 

 

Пример расчета

Предполагается строительство многоэтажного жилого дома общей площадью 10500 м2. Стоимость строительства 1м2 составляет 30 тыс. руб. Срок строительства 1 год.

По условиям задания начало продажи квартир по завершению строительства. Планируемый объем продаж (м2) ,на 2 год – 47,6 % от общей площади дома по цене 49 тыс. руб. Планируемый объем продаж на 3 год – 52,4 %, по цене 55 тыс. руб.

Общие затраты на управление проектом на 2 год планируются в размере 42 000 тыс. руб., на 3 год – 45 000 тыс. руб.

Ставка дисконтирования для расчетов должна быть принята в размере 11%.

Необходимо.

1. Рассчитать показатели эффективности инвестиционного проекта
2. Провести анализ чувствительности  проекта
3. Произвести оценку рисков проекта
4. Сделать выводы на основании проведенных расчетов.

Расчет показателей эффективности инвестиционного проекта.

 

 

Таблица 3

Расчет показателя NPV (пример)

год	t, номер шага	C0, инвестиции	Qt объем продаж	Pt цена продажи	П, приток денежных средств	Zt, отток денежных средств	CF, чистый денежный поток	α-коэффициент дисконтирования	PV-приведенная стоимость	NPV
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
1	1	315000	-	-	-	-	-	-	-	-315000
2	2		4998	49	244902	42000	202902	0,81	164350	-150650
3	3		5502	55	302610	45000	257610	0,73	188055	37405

 

α – коэффициент дисконтирования. 

Таким образом ЧТС величина положительная и составляет 37405 тыс.руб.

 

 

Расчет внутренней нормы рентабельности осуществляем в соответствии с алгоритмом:

1. Выбираем произвольную ставку дисконтирования и на ее основе рассчитываем суммарную текущую стоимость доходов по проекту.
2. Сопоставляем затраты по проекту с полученной суммой текущей стоимости доходов, т.е. находим ЧТС (NPV).
3. Если первоначальная произвольная ставка дисконтирования не дает нулевой чистой текущей стоимости доходов, то выбираем вторую ставку дисконтирования по следующему правилу:

• если ЧТС > 0 , то новая ставка дисконтирования должна быть больше первоначальной;

• если ЧТС < 0 , то новая ставка дисконтирования должна быть меньше первоначальной.

6. Подбираем вторую ставку дисконтирования до тех пор, пока не получим варианты суммарной текущей стоимости доходов как большей, так и меньшей величины затрат по проекту.
7. Рассчитаем IRRпроекта методом интерполяции:

а) составим пропорцию и решим уравнение

                         (5)

ДДПмах – сумма дисконтированных денежных потоков при ставке дисконтирования, когда ЧТС > 0;

ДДПmin – сумма дисконтированных денежных потоков при ставке дисконтирования, когда ЧТС < 0;

I - величина инвестиций;

С.д.1 – ставка дисконтирования при которой ЧТС > 0;

С.д.2 – ставка дисконтирования при которой ЧТС < 0;

б) определим IRR

IRR = С.д1 + X

В таблице 2 нами была рассчитана ЧТС равная 37405 тыс.руб. при ставке дисконтирования равной 11%. В соответствии с алгоритмом мы должны выбрать ставку дисконтирования, при которой ЧТС < 0.

Возьмем ставку дисконтирования равную 25% расчеты проведем в таблице 3.

Согласно расчетам таблицы 3 при ставке 25% ЧТС = - 88761,6% < 0.

Таким образом мы определили ставки дисконтирования при которых                ЧТС > 0 и ЧТС < 0.

Далее составим пропорцию и решим уравнение

                             (6)

ДДПмах = 164350 + 188055 = 352405 тыс.руб.;

ДДПmin = 129857,3 + 131381,1 = 261238,4 тыс.руб.;

I = 315000 тыс.руб.;

С.д.1 = 11%;

С.д.2 = 25% .

Получаем следующую пропорцию:

X = 5,74.

IRR = 11 + 5,74 = 16,74%

Таким образом внутренняя норма рентабельности составляет 16,74%.

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 4

Расчет показателя NPV (пример) при ставке дисконтирования 24%

год	t, номер шага	C0, инвестиции	Qt объем продаж	Pt цена продажи	П, приток денежных средств	Zt, отток денежных средств	CF, чистый денежный поток	α-коэффициент дисконтирования	PV-приведенная стоимость	NPV
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
1	1	315000	-	-	-	-	-	-	-	-315000
2	2		4998	49	244902	42000	202902	0,64	129857,3	-220142,7
3	3		5502	55	302610	45000	257610	0,51	131381,1	-88761,6