Анализ финансовых результатов деятельности логистической компании

 

 

Наибольшим значением в увеличении прибыли обладает в отчетном году сборы за влет – посадку и стоянку ВС. Наблюдается положительная динамика. Темп прироста прибыли составил 11,5 процентов. Общая прибыль в отчетном году увеличилась на 240054 тыс. р.

 

 

 

 

 

4.3 Прогнозирование  прибыли  с  использованием  факторной  модели

 

Процесс  прогнозирования  прибыли  предприятия  позволяет  определить  систему  долгосрочных  целей  формирования  и  распределения  прибыли  путем  разработки  политики  управления  прибылью  на  перспективу.

На  величину  прибыли  влияет  множество  факторов,  что  затрудняет  прогнозирование  прибыли  посредством  наблюдения  за  ее  изменениями  в  прошлые  периоды.

На  практике  используются  различные  методы  планирования  (прогнозирования)  прибыли  (рисунок  4).

Рисунок 4 – Методы  планирования  (прогнозирования)  прибыли 

Основными  преимуществами  факторных  моделей  являются  использован-ие  малого  объема  информации  по  сравнению  с  другими  методами;  возможность  определить  влияние  факторов  на  размер  прибыли  и  оказывать  на  них  воздействие;  возможность  оценить  достоверность  расчетов  другими  методами  [5].

Факторная  модель  прогнозирования  прибыли  от  оказания  услуг  будет  иметь  следующий  вид:

 

 

P1  =  P0  ±  ΔQs  ±  ΔVC  ±  ΔFC  ±  ΔT,

 

 

где    P1  —  прогнозируемая  прибыль;

  P0  —  прибыль  базисного  периода;

 ΔQs  —  влияние  изменения  объема  оказываемых  услуг;

 ΔVC  —  влияние  изменения  переменных  расходов;

ΔFC  —  влияние  изменения  постоянных  расходов;

ΔT  —  влияние  изменения  тарифов  на  услуги  организации.

 

Для факторного прогнозирования прибыли будут использоваться следующие показатели. (таблица 13)

 

Таблица 13 – Показатели, используемые в расчетах

Показатели	Символ		Величина	Метод  расчета
1.  Объем  оказанных  услуг за отчетный период,  тыс.  руб.	Qs		2  057  611	Отчет
2.  Переменные  расходы,  тыс.  руб.	VC		771  550	Отчет
3.  Постоянные  расходы,  тыс.  руб.	FC		918  931	Отчет
4.  Прибыль  от  оказания  услуг в базисном периоде,  тыс.  руб.	PS	367  130

 

 

Остальные показатели, нужные при расчетах рассчитаем ниже.

Во первых, рассмотрим коэффициент переменных расходов (формула 3).

 

 

 

где    b – коэффициент переменных расходов;

         VC – переменные расходы, тыс. р.;

– объем оказанных услуг за отчетный период, тыс. р.

 

Следующий показатель – маржинальный  доход (формула 4).

 

 

 

где    MP-маржинальный доход;

 

 

Коэффициент  маржинального  дохода находится по формуле (5).

 

 

где    a – коэффициент маржинального дохода

 

Окончательный рассматриваемый показатель – операционный  рычаг (формула 6).

 

 

где    OL – операционный рычаг;

         PS – прибыль  от  оказания  услуг в базисном периоде, тыс. р.

Далее представлены показатели, характеризующие услуги предприятия (таблица 14).

Таблица 14 – Показатели, характеризующие услуги предприятия

Виды  услуг	Выручка	Себестоимость	Переменные  расходы	Удельный  вес  в  общем  объеме  услуг,%	МР
Обслуживание  пассажиров	334  407	274  740	109  153	16,7	225  254
Обработка  грузов,  почты	134  111	110  182	47  852	6,5	86  259
Обеспечение  авиационной  безопасности	221  736	182  173	78  554	10,6	143  182
Техническое  обслуживание  ВС,  уборка  ВС	213  115	175  090	48  463	10,4	164  652
Сборы  за  взлет-посадку	373  513	306  869	172  696	18,2	200  817
Реализация  коммунальных  услуг	65  005	53  406	28  439	3,2	36  566
Услуги  по  наземному  обслуживанию  пассажиров авиакомпаний	336  021	276  066	131  055	16,3	204  966
Наземное  обслуживание  грузов	107  397	88  235	46  970	5,4	60  427
Неавиационные  виды  деятельности	202  033	165  985	77  366	9,8	124  667
Прочие  услуги	60  273	49  519	31  002	2,9	29  271
Итого	2  057  611	1  690  481	771  550	100	1  286  061

 

 

 

Допустим,  предприятие  на  будущий  период  прогнозирует  достижение  следующих  целей, представленные в таблице 15.

 

Таблица 15 – факторы, влияющие на изменение прибыли

Факторы	Величина Факторов
1. Рост выручки от реализации  услуг	+ 15%
2. Снижение переменных  расходов	- 10%
3. Увеличение постоянных  расходов	+10%
4. Рост тарифов на оказываемые  услуги	+10%
5. Рост стоимости активов  предприятия	+8,0
6. Финансовый рычаг в  планируемом году (отношение стоимости  всех активов предприятия к  собственному капиталу)	+2,2

 

 

Выполняем  прогнозный  расчет  прибыли  от  оказания  услуг  по  факторам:

1. Фактор  влияния  объема  оказываемых  услуг  на  прибыль  может  быть  рассчитан  по  формуле (7).

 

ΔQs  =  ΔTs  x  OL  x  PS0 , (7)

 

 

где     ΔTs – прогнозируемый  прирост  выручки  от  оказания  услуг;

  OL – операционный  рычаг;

  PS0 – прибыль  от  оказания  услуг  в  базовом  периоде  [6].

 

 

ΔQs  =  (+15%)  x  3,5  х  367  130  =  +  192 743 тыс. р.

 

 

При  увеличении  объема  услуг,  оказываемых  предприятием,  на  15  %  прибыль  увеличится  на  192 743 тыс. р.

 

2. Влияние  на  прибыль  фактора  переменных  расходов  (ΔVC)  определится  как. (формула 8)

 

ΔVC  =  Sb  x  Tb  x  VCn  x  VCp , (8)

 

 

где    VCn – коэффициент  переменных  расходов  (переменные  расходы  снижаются  на  10  %  и  составляют 694395  тыс.  р.,  а  значит  VCn  =  0,34); 

 VCp – прогноз  снижения  переменных  расходов  (с  обратным  знаком).

 

 

2  057  611  x  1,15  х  0,34  x  0,10  =  +  80 453тыс.  руб.

 

 

При  снижении  переменных  расходов  на  10%  прибыль  предприятия  увеличится  на  80 453 тыс. рублей.

 

3.  Влияние  на  прибыль  фактора  постоянных  расходов  (ΔFC)  определяется прямым  счетом,  но  с  обратным  знаком.  При  увеличении  постоянных  расходов  на  прибыль  (+25 000  тыс. р.)  прибыль  снизится  на  эту  же  сумму  (-25  000  тыс.  руб.).

 

4.  Влияние  на  прибыль  фактора  цен  (ΔP)  определится  по  формуле 9.

 

ΔP  =  Sb  x  Ts  x  Pp , (9)

 

 

где    Pp – прогнозируемое  изменение  тарифов  на  оказываемые  услуги

 

 

2  057  611  x  1,15  x  (+8 %)  =  +  189  300  тыс. р.

 

 

При  увеличении  тарифов  на  оказываемые  услуги  на  8  %  прибыль  предприятия  увеличится  на  161  317 189 300 тыс.  рублей.

В  результате  мы  получим  величину  прогнозируемой  прибыли:

 

 

367  130  +  192 743  +  80 453 –  25  000  +  189  300  =  804 626  тыс.  руб.

 

Итак,  по  нашему  расчету,  прибыль  от  оказания  услуг  должна  возрасти  с  367130 тыс. р.до 804626  тыс.  рублей  в  прогнозном  периоде  при  достижении  поставленных  перед  предприятием  целей.

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовые результаты деятельности предприятия находят своё отражение в системе показателей, данные о которых берутся из формы №2 «Отчёта о прибылях и убытках». Оценка этих показателей включает в себя в качестве основных элементов исследования: изменение каждого показателя за текущий анализируемый период («горизонтальный анализ») и структура соответствующих показателей, а также их изменений («вертикальный анализ»).

В рамках анализа финансовых результатов проводится факторный анализ прибыли от продаж продукции (товаров, работ, услуг). При его ведении основными факторами, влияющими на объём прибыли от продаж являются изменения: отпускных цен на продукцию, объёма услуг, структуры и себестоимости услуги. Они оказывают непосредственное влияние на прибыль от продаж и соответственно на общую сумму прибыли.

Для проведения факторного анализа прибыли от продаж внешними пользователями на основе показателей финансовой отчётности, используется методика, которая проводится с учётом индекса инфляции.

Основной целью анализа финансовых результатов является определение резервов увеличения прибыли, основными источниками которых могут быть: увеличение объёма продаж, увеличение уровня цен, снижение себестоимости услуг, увеличение качества услуг, поиск более выгодных рынков сбыта и т.д.

Финансовый результат – важнейшая характеристика деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом партнёрстве, оценивает в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализ. - М.: Финансы и статистика, 1993

2. Барнгольц С.Б., Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятий и объединений, М.:1986

3. Бухгалтерский анализ / Под ред. Гольдберга М.А. Киев.: 1993

4. Бухгалтерская отчётность: составление и анализ / Под ред. Новодворского В.Д. - М., 1999

5. Друри К. Введение в управленческий и производственный учёт - М.: 1994

6. Ефимова О.В. Как анализировать  финансовое положение предприятия. - М.,:1995

7. Закон РФ «О бухгалтерском  учёте», №129 - 3 от 21.11.96

8. Закон РФ «О несостоятельности (банкротстве) предприятий», №3929-1 от 19.11.92

9. Ковалев К.В. Финансовый  анализ: Управление капиталом. Выбор  инвестиций. Анализ отчётности . - М. :1995

10. Ковалев В.В. Как читать  баланс. - М. :1993

11. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышлённости, строительстве и торговле. - М.: 1994

12. Методика экономического  анализа деятельности промышленного  предприятия/ Под. ред. А.И. Бужинского, А.Д. Шеремета - М.: - Финансы и статистика, 1988.

13. Мишин Ю.А., Долгов В.П., Долгов А.П. Учёт и анализ: проблемы качественной обработки учётной информации. - Краснодар, 1995.

14. Нидлз Б., Андерсон Х., Колдуэл Д. Принципы бухгалтерского учёта. - М.:1993г.

15. Савицкая Г. В. Анализ  хозяйственной деятельности: 2-е  издание, испр. и доп. –             Минск: РИГТО, 2012 г.

 

ПРИЛОЖЕНИЕ А

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок А.1 - Организационная структура ОАО "Хабаровский аэропорт"