Финансовый анализ предприятия ООО «АВ-Автотехник»

 

Из полученных данных видно, что финансовое состояние анализируемого предприятия на 2012-2014 гг. относилось к неустойчивому, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторов и ускорения оборачиваемости запасов.

Для оценки относительной финансовой устойчивости применяется система коэффициентов капитализации.

 

Таблица 2.5. Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия

Показатели	На 2012 г.	На 2013 г.	На 2014 г.
Коэффициент автономии Ккс	0,002	0,08	0,12
Коэффициент финансовой зависимости Кфз	0,9	0,9	0,87
Коэффициент маневренности Км	0,13	0,9	0,9
Коэффициент концентрации заемного капитала Ккп	0,9	0,9	0,87
Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала Кс	445,3	12,02	7,9
Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными средствами Коб	0,002	0,08	0,12

 

Нормальное значение коэффициента собственности (автономии)- 0,7. На анализируемом предприятии этот показатель значительно ниже, а значит оно финансово неустойчиво, нестабильно, зависимо от внешних кредиторов. Есть благоприятная тенденция роста показателя (рис. 2.4).

Коэффициент финансовой зависимости показывает, насколько велика доля заемных средств на предприятии. В нашем случае на 2014 год показатель 0,87 означает, что в каждом 0,87 руб., вложенном в активы, 7,9 руб. – заемные. Это много, что опять говорит о финансовой неустойчивости и зависимости.

Нормативное значение коэффициента мобильности (маневренности) собственных средств - 0,2-0,5. Верхняя граница этого показателя означает большие возможности для финансовых маневров у предприятия. В организации этот коэффициент превышает норматив, что говорит о больших возможностях финансового маневрирования у предприятия.

Коэффициент концентрации заемного капитала высок, это отрицательно отражается на финансовой устойчивости предприятия (рис. 2.5).

За критическое значение коэффициента соотношения заемных и собственных средств принимают 0,7. Если показатель превышает эту величину, то финансовая устойчивость предприятия ставится под сомнение. На анализируемом предприятии значение превышает норму, что говорит о большой доли заемных средств, но есть тенденция к снижению показателя в будущем.

Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными оборотными средствами - минимальное значение этого показателя - 0,1. При показателе ниже этого значения структура баланса признается неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным. Так происходило в 2012-2013 годах. Более высокая величина показателя 0,12 свидетельствует о хорошем финансовом состоянии предприятия, о его возможности проводить независимую финансовую политику. Так происходило в 2014г. показатель вырос.

На предприятии велика доля заемного капитала, что плохо сказывается на финансовой устойчивости предприятия. Предприятию необходимо вводить в оборот собственные основные средства и уменьшать долю заемных средств.

В процессе анализа необходимо изучить изменение оборачиваемости капитала на всех стадиях его кругооборота, что позволит проследить, на каких стадиях произошло ускорение или замедление оборачиваемости капитала. Для этого средние остатки отдельных видов статей нужно умножить на количество дней в анализируемом периоде и разделить на сумму оборота по реализации. Данные анализа занести в таблицу 2.6.

 

Таблица 2.6. Система показателей деловой активности

Показатели	Иден-тифи-катор	Формула расчета	Ед. изм.	2012год	2013 год	2014 год
Выручка от реализации продукции	ВР	-	Тыс.руб.	6618	36285	68913
Чистая прибыль	ПО	-	Тыс. руб.	5	1437	2549
Численность работающих	Ч	-	Чел.	6	6	6
Производительность труда	ПТ	ВР/Ч	Тыс.руб.	1103	6047,5	11485,5
Фондоотдача производственных фондов	Ф	ВР/ОС	Руб./руб.	389,3	3628,5	34456,5
Коэффициент оборачиваемости капитала	Око	ВР/ОК	Число оборотов	3,4	6,07	13,6
Продолжительность оборота капитала	Окд	360/ Око	Число дней	105	59,3	2,6
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	Ооо	ВР/ТА	Число оборотов	1,9	4,1	4,3
Продолжительность оборота оборотных средств	Оод	360/ Ооо	Число дней	189,5	87,8	83,7
Коэффициент оборачиваемости запасов	Озо	ЗП/ЗЗ	Число оборотов	2,45	4,85	4,89
Продолжительность оборота запасов	Озд	360/ Озо	Число дней	147	74,2	73,6
Коэффициент оборачиваемости дебиторской зад-ти	Одзо	ВР/ДБ	Число оборотов	6,8	12,1	27,2
Продолжительность оборота дебиторской задолженности	Одзд	360/Одзо	Число дней	53	29,7	13,2
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	Оско	ВР/СК	Число оборотов	441,2	25	17,2
Продолжительность оборота собственного капитала	Оскд	360/Оско	Число дней	0,8	14,4	20,9
Продолжительность операционного цикла	ПЦ	Одзд+ Озд	Число дней	238	162,2	148,6

 

Рис. 2.6. Изменение времени оборота, дни

 

По данным таблицы 2.6 видно, что деятельность организации можно оценить как достаточно активную: значения многих показателей увеличились. Выросла прибыль, что свидетельствует об относительном снижении издержек обращения. Рост фондоотдачи и производительности труда характеризует предприятие с положительной стороны. Произошло ускорение оборачиваемости оборотного капитала. Это произошло за счет ускорения оборачиваемости денежной наличности. Ускорилась оборачиваемость оборотных средств, дебиторской задолженности (рис.2.6).

Как положительный момент следует отметить сокращение продолжительности операционного цикла.

 

2.4. Анализ прибыли и рентабельности предприятия

 

Финансовое состояние предприятий - это характеристика его конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими организациями. Рост прибыли создает финансовую основу для осуществления расширенного воспроизводства предприятия и удовлетворения социальных и материальных потребностей учредителей и работников.

Прибыль, которая учитывает все результаты производственно-хозяйственной деятельности предприятия, называется балансовая прибыль. Она включает, - прибыль от реализации продукции (работ, услуг), прибыль от прочей реализации, уменьшенным на сумму расходов по этим операциям.

Из таблицы 2.7 можно сделать следующие выводы: увеличение показателя выручки свидетельствует о том, что организация получает все больший доход от основной деятельности. Увеличение расходов на производство и сбыт продукции и расходов от ФХД – отрицательная тенденция, но она может быть положительной, если при этом повышается качество продукции. Рост прибыли от продаж и чистой прибыли благоприятен и свидетельствует об увеличении рентабельности продукции.

Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия.

Таблица 2.8. Динамика показателей рентабельности

Показатели	2012 год	2013год	2014 год
1. Прибыль от продаж	7	1796	3187
2. Прибыль чистая	5	1434	2549
3. Выручка от продаж	6618	36285	68913
4. Полная себестоимость	5456	24465	56387
5. Среднегодовая стоимость  имущества (активов)	3339,5	12050	24574,5
6. Собственный капитал	15	1449	3998
7. Рентабельность продаж, % (п1 / п3)	0,008	0,2	0,05
8. Рентабельность основной  деятельности, % (п1 / п4)	0,001	0,07	0,05
9. Рентабельность активов (экономическая рентабельность), % (п2 / п5)	0,001	0,12	0,1
10. Рентабельность собственного  капитала (финансовая рентабельность), % (п2 / п6)	0,33	0,98	0,64
11. Период окупаемости  собственного капитала, годы (п6 / п2)	3	1	1,6

Рис. 2.7. Изменение показателей рентабельности

 

Вследствие повышения прибыли, все показатели рентабельности увеличиваются (табл. 2.8 и рис. 2.7). В связи с этим период окупаемости собственного капитала уменьшился на 0,6 года.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях мирового экономического кризиса, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

Финансовое состояние определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

Главная цель коммерческого предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.

По результатам аналитического дана оценка финансового состояния ООО «АВ-Автотехник».

Основными источниками финансовых ресурсов коммерческой организации являются заемные средства (в виде кредиторской задолженности), доля которых снизилась за истекший год на 4,8% и достигла 83%. Доля собственных средств, наоборот, повысилась на 4,3% и составила 12,6%, что говорит о положительной динамике развития предприятия. Большая часть финансовых ресурсов организации вложена в оборотные активы, доля которых за истекший период возросла на 0,054% и достигла 99,994% общей суммы хозяйственных средств. Это произошло в основном за счет снижения дебиторской задолженности на 913 тыс. руб. и повышения денежных средств на 74 тыс. руб. Краткосрочные финансовые вложения выросло на 172,2%, что в сумме составило 26332 тыс. руб. Это произошло за счет увеличения кредиторской задолженности. Общая сумма заемных средств также увеличилось на 11758 тыс. руб. Показатели, характеризующие платежеспособность, находятся на низком от положенной нормы уровне. За анализируемый период в целом по предприятию наблюдается рост повышения прибыли, все показатели рентабельности увеличиваются. В связи с этим период окупаемости собственного капитала уменьшился на 0,6 года

Нормативное значение коэффициента мобильности (маневренности) собственных средств - 0,2-0,5. Верхняя граница этого показателя означает большие возможности для финансовых маневров у предприятия. В организации этот коэффициент превышает норматив, что говорит о больших возможностях финансового маневрирования у предприятия.

Коэффициент концентрации заемного капитала высок, это отрицательно отражается на финансовой устойчивости предприятия.

На предприятии велика доля заемного капитала, что плохо сказывается на финансовой устойчивости предприятия. Предприятию необходимо вводить в оборот собственные основные средства и уменьшать долю заемных средств.

В целом на основе проведенного анализа, были сделаны выводы, свидетельствующие о проблемах, связанных, прежде всего, с текущим оперативным управлением финансами на ООО «АВ-Автотехник». Управлению финансами на предприятии отводится не слишком большая роль. По существу, управление финансами происходит на уровне бухгалтерской службы и руководителя предприятия. Поэтому необходимо организовать службу управления финансами и провести ряд мероприятий по улучшению финансового состояния в соответствии с данными рекомендациями.

 

Список литературных источников

 

1. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента.- М.: Финансы и статистика, 2010.- 384 с.
2. Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента: учебник.- М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2011.- 448 с.
3. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы организаций (предприятий).- М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2009.- 352 с.
4. Скамай Л.Г. Экономический анализ деятельности предприятий / Л.Г. Скамай, М.И. Трубочкина.- М.: ИНФРА-М, 2009.- 296 с.
5. Татарников Е.А., Сигачев Д.А., Новикова Н.А. Антикризисное управление (бизнес-пособие).- Саратов: Научная книга, ИД Равновесие, Электронный учебник, 2011
6. Финансовый менеджмент: теория и практика/ под ред. Е.С. Стояновой.- 6-е изд.- М.: Перспектива.- 2008.- 656 с.
7. Финансы: учебник.- 2-е изд., перераб. и доп./ под ред. В.В. Ковалева.- М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2009.- 640 с.
8. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник 2-е изд., доп. – М.: ИНФРА-М.- 2008.- 367 с.
9. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: учебное пособие. 2-е изд., испр. и доп.- М.: ИНФРА-М, 2009.- 479 с.
10. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческой организации.- М.: ИНФРА-М, 2008.- 208 с.