Факторное моделирование: его содержание и использование в экономическом анализе деятельности организации

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 29 Октября 2010 в 01:38, Не определен

Описание работы

Курсовая работа

Скачать архив (144.88 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

Курсовая работа.doc

— 579.50 Кб (Скачать файл)

    К5 (конец. года)   = Оборотные активы     =  943   =  0,4196

                                 Все активы                 2247                  

5. Группировка активов организации  по уровню ликвидности.

Таблица 6. Характеристика ликвидности организации  по данным бухгалтерской отчетности

Тыс.руб.

№

п/п

 Показатели Код показателя баланса или порядок расчета На  начало отчетного года На  конец отчетного периода Изменение, ±
1 2 3 4 5 6
1 Денежные  средства 260 95 172 77
2 Краткосрочные финансовые вложения 250 20 24 4
3 Итого быстрореализуемые активы (активы I гр.) стр.1 + стр.2 115 196 81
4 Активы  со средним сроком ликвидности, т.е. дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной  даты (активы II гр.)  
240		 79 84 5
5 Итого  активы I гр.+IIгр. стр.3+стр.4 194 280 86
6 Запасы 210 590 641 51
7 НДС по приобретенным ценностям 220 10 12 2
8 Прочие  оборотные активы  270 - - -
9 Итого медленно реализуемые активы (активы III гр.) стр.6+стр.7+ стр.8 600 653 53
10 Всего ликвидные активы стр.5+стр.9 794 933 139
11 Краткосрочные обязательства 690 221 471 250
11.1            - доходы будущих периодов 640 8 25 17
11.2 Уточненные  краткосрочные  обязательства  стр.11-стр.11.1 213 446 233
12. Коэффициенты  ликвидности:        
12.1 абсолютной  ликвидности (К4) стр3 / стр11 0,5203 0,4161 -0,1042
12.2 срочной ликвидности (К5) стр5 / стр11 0,8778 0,5944 -0,2834
12.3 текущей ликвидности (К6) стр10 / стр11 3,5927 1,9808 -1,6119
13 Уточненные  коэффициенты ликвидности:        
13.1 абсолютной  ликвидности (К4ут) стр 3 / стр11.2 0,5399 0,4394 -0,1005
13.2 срочной ликвидности (К5ут) стр 5 / стр11.2 0,9107 0,6278 -0,2829
13.3 текущей ликвидности (К6ут) стр 10 / стр11.2 3,7276 2,0919 -1,6357
 
 

6. Расчет и оценка  коэффициентов  ликвидности (платежеспособности) организации.

(См. таблицу 6).

Ликвидность – способность активов преобразовываться  в денежные средства.

Рассчитаем  следующие коэффициенты:

  1. Коэффициент абсолютной ликвидности (Это отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к сумме краткосрочных обязательств):
 

    К аб. (нач. года)   = Денежные средства + Кратк.Фин.Вложения  =  95+20    =  0,5203

                            Кратк.Обязательства  - Дох.буд. периодов    213 

    К аб. (конец. года)   = Денежные средства + Кратк.Фин.Вложения  =  172+24    =  0,4161

                               Кратк.Обязательства - Дох.буд. периодов      446 

     0,4161 – 0,5203 = - 0,1042 

     Вывод: Т.к. коэффициент  абсолютной ликвидности  на конец года меньше, чем коэффициент абсолютной ликвидности на начало года, то это говорит о снижении платежеспособности организации. 

  1. Коэффициент срочной ликвидности (Это отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности).
 

    К ср. (нач. года)   = Денежные средства + Кратк.Фин.Вложения + ДЗ =  95+20+79    =  0,8778

                                                Кратк.Обязательства                               221 

    К ср. (конец. года)   = Денежные средства + Кратк.Фин.Вложения + ДЗ  =  172+24+84    =  0,5944

                                                Кратк.Обязательства                                471 

     0,5944 – 0,8778 = - 0,2834 

  1. Коэффициент текущей платежеспособности (Это  отношение всех ликвидных активов к сумме краткосрочных обязательств):
 
 

    К тпл. (нач. года)   = Ден.ср + Кратк.Фин.Вложения + Тов. Мат. Запасы =  95+20+590    =  3,5927

                                    Кратк.Обязательства - Дох.буд. периодов              213

                                                 

    К тпл. (конец. года)   = Ден.ср + Кратк.Фин.Вл. + Тов. Мат. Запасы =  172+24+641    =  1,9808

                                Кратк.Обязательства - Дох.буд. периодов         446 

    1,9808 – 3,5927 = - 1,6119 

7. Расчет и оценка стоимости  чистых активов организации.

Таблица 7. Расчет и оценка стоимости чистых активов организации

Тыс.руб.

№ п/п

Наименование  показателя

 Код показателя бухгалтерского баланса На  начало отчетного года На  конец отчетного периода
1 2 3 4 5
1 Активы      
1.1 Нематериальные  активы 110 20 18
1.2 Основные средства 120 1037 1204
1.3 Незавершенное строительство 130 - -
1.4 Доходные  вложения в материальные ценности 135 - -
1.5 Долгосрочные  и краткосрочные финансовые вложения 140+250 100 106
1.6 Прочие  внеоборотные активы 1) 150 - -
1.7 Запасы 210 590 641
1.8 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям  
220		 10 12
1.9 Дебиторская задолженность 2) 230+240 85 94
1.10 Денежные  средства 260 95 172
1.11 Прочие  оборотные активы 270 - -
1.12 Итого активы, принимаемые к расчету (сумма данных по расшифровке стр. 1)  
х		 1937 2247
2 Пассивы      
2.1 Долгосрочные  обязательства по займам и кредитам  
510		 - -
2.2 Прочие  долгосрочные обязательства  3) 4) 520 - -
2.3 Краткосрочные обязательства по займам и кредитам  
610		 60 169
2.4 Кредиторская  задолженность 620 153 277
2.5 Задолженность учредителям по выплате доходов 630 - -
2.6 Резервы предстоящих расходов 650 - -
2.7 Прочие  краткосрочные обязательства  5) 660 - -
2.8 Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма данных по расшифровке стр. 2)  
х		 213 446
3 Стоимость чистых активов  (итого активы, принимаемые к расчету (стр.1.12)  минус итого пассивы, принимаемые к расчету (стр. 2.8))  6)  
 
х		 1724 1801 

  6)

4 Уставный  капитал 410 1500 1500
5 Резервный капитал 430 4 4
6 Отклонение  стоимости чистых активов от величины уставного капитала, ±  (стр.3 – стр. 4)  
х		 224 301
7 Отклонение  стоимости чистых активов от суммарной величины уставного и резервного капиталов, ±

[стр.3 – (стр.4 + стр.5)]

   220 297
 

Примечание:

 1) Включая величину отложенных налоговых активов (стр. 145 ф. № 1).

2) За исключением задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.

3) Включая величину отложенных налоговых обязательств (стр. 515 ф. № 1).

4) В данных о величине прочих долгосрочных обязательств приводятся суммы созданных в установленном порядке резервов в связи с условными обязательствами и с прекращением деятельности.

5) В данных о величине прочих краткосрочных обязательств приводятся суммы созданных в установленном порядке резервов в связи с условными обязательствами и с прекращением деятельности.

6) Стоимость чистых активов приводится по стр. 200  ф. № 3 бухгалтерской отчетности.  

Анализ  структуры баланса и реальных возможностей восстановления

или утраты платежеспособности.

Рассчитаем  следующие коэффициенты:

  1. Коэффициент финансовой независимости в части формирования оборотных активов:
 

    К сос. (нач. года)   = Собственный капитал в обороте  =  587    =  0,7337 > 0,1

                                                Оборотные активы             800 

    К сос. (конец. года)   = Собственный капитал в обороте  =  497    =  0,5270 > 0,1

                                                Оборотные активы               943 

     0,5270 – 0,7337 = - 0,2067 

  1. Коэффициент текущей ликвидности:
 

    К тл. (нач. года)   = Денежные средства + Кр. Фин.Влож. + Кр. Деб. Задолж. + Запасы –

                                  Краткосрочные обязательства (Р5  – дох. Буд. Периодов) 

    =  Рас. буд. Пер. + НДС по пр. цен. + Пр. Обор. Активы =   744 =  3,4929 > 2

                                                                                                          213

    К тл. (конец. года)   = Денежные средства + Кр. Фин.Влож. + Кр. Деб. Задолж. + Запасы –

                                  Краткосрочные обязательства (Р5  – дох. Буд. Периодов) 

    =  Рас. буд. Пер. + НДС по пр. цен. + Пр. Обор. Активы =   898 =  2,0134 > 2

                                                                                                          446 

    2,0134 – 3,4929 = - 1,4795 

  1. Коэффициент утраты платежеспособности (рассчитывается в случае если первые два коэффициента имеют значение > рекомендуемым):
 

    К уп. (нач. года)   = К тл (на конец периода)  + 3/12 * (К тл (отчетный)  – К тл (базисный))  =  0,4066

                                                                         2

                                                               ВЫВОД:

Обобщающая  оценка финансового  состояния организации

       По результатам анализа, а также  исходя из расчетов коэффициентов можно сделать следующие заключения:

    1. Коэффициент абсолютной ликвидности, т.е. отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к сумме краткосрочных обязательств, выше чем 0,2. Но на конец года величина показателя уменьшается, что говорит от снижении платежеспособности организации.
    2. Коэффициент срочной ликвидности, т.е. отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности, снизился на конец года до 0,5944, хотя на начало периода наблюдается нормальная величина коэффициента = 0,8778.
    3. Величина коэффициент текущей платежеспособности, т.е. отношение всех ликвидных активов к сумме краткосрочных обязательств, больше чем 1,5, что говорит о том что предприятие является платежеспособным. Хотя наблюдается снижение платежеспособности в течении года, т.к. изменение = - 1,6119.
    4. Коэффициент финансовой независимости в части формирования оборотных активов больше чем 0,1. На начало года величина коэффициента была значительно больше, чем на конец, что говорит о снижении финансовой независимости организации.
    5. Величина коэффициента текущей ликвидности больше нормы, т.е больше 2-х, что говорит о нормальной ликвидности.
    6. Коэффициент финансовой независимости (автономии) больше 0,5, в течении отчетного периода наблюдается незначительный спад величины коэффициента. Предприятие является финансово независимым.
    7. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов также больше нормального значения, т.е. больше 0,25. Что положительно сказывается на его состоянии.

Информация о работе Факторное моделирование: его содержание и использование в экономическом анализе деятельности организации