Аспект расчета и анализа прибыли и рентабельности

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 04 Января 2011 в 17:01, курсовая работа

Описание работы

Целью написания данной дипломной работы является изучение показателей прибыли и рентабельности предприятия, и применение их в финансовом анализе и планировании деятельности предприятия, используя финансовую отчетность ОАО «Кубинская экспериментальная обувная фабрика».

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующий круг задач:

- дать определение понятия прибыли и рентабельности, раскрыть их значение для финансового анализа и охарактеризовать основные области применения;

- провести анализ уровня прибыли и рентабельности хозяйственной деятельности ОАО «Кубинская экспериментальная обувная фабрика»;

- предложить эффективные меры по повышению прибыли и рентабельности предприятия;

- сделать необходимые выводы по показателям рентабельности ОАО «Кубинская экспериментальная обувная фабрика».

Файлы: 1 файл

Пути увеличения прибыли и уровня рентабельности на предприятии, с применением методов экономико-математического моделирования..doc

— 625.00 Кб (Скачать файл)
№ п/п Наименование  фактора Характеристика
4. Уровень среднереализационных цен Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямо  пропорциональной зависимости: при  увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.
 

      Краткая характеристика способов расчета влияния  факторов на сумму прибыли приведена  в таб.2.

      Таблица 2 

№ п/п Наименование  фактора Характеристика  способов расчета 
1. Объем реализации продукции (работ, услуг) Способ цепной подстановки (последовательная замена плановой величины каждого факторного показателя на фактическое значение)
2. Структура товарной продукции (работ, услуг) Способ цепной подстановки.

Ассортиментный  анализ (модель абсолютных разниц):

  • для однородной продукции по формуле
 

              (УД – УДiпл) х Ппл

∆ Пудi = ∑[  _________________ ] х Vрп общ.ф

                  100

где

∆ Пудi – влияние структурного фактора на изменение прибыли;

Vрп общ.ф -  фактический общий объем реализованной продукции;

УД – удельный вес i – го вида продукции в общем объеме реализации в условно – натуральном выражении или нормо-часах, %;

Ппл – сумма прибыли на условную единицу продукции или на один нормо-час.

  • для неоднородной продукции по формуле

              (УД – УДiпл) х Riпл

∆ Пудi = ∑[  _________________ ] х ∑Vрп х Сiпл                        100

где Riпл – плановая рентабельность i-го вида

3. Себестоимость Метод сравнения  фактической суммы затрат с плановой, пересчитанной на фактический объем  продаж
4. Уровень среднереализационных цен
  1. Метод цепной подстановки
                                 Вусл1 – Вусл2

∆Ц = ———————

                                    Vрп общ.ф

 

Где

Вусл1 = ∑(Vрп общ.ф х УДiф) х Ц iпл 

Вусл2 = ∑(Vрп общ.ф х УД iпл) х Ц iпл 

  1. Метод абсолютных разниц

                        ∑(УД iф – УДiпл) х Цiпл

∆Ц = ———————————

                                            100

 
 
 

Методика анализа внереализационных и иных финансовых результатов

      Доход держателя акций складывается из суммы дивиденда и прироста капитала, вложенного в акции вследствие роста  их цены. Сумма дивиденда зависит  от количества акций и уровня дивиденда  на одну акцию, величина которого определяется уровнем рентабельности предприятия, его дивидендной политикой, уровнем процентной ставки за кредит, налоговой и амортизационной политикой и т.п. В процессе анализа определяется динамика дивидендов, курса акций, чистой прибыли, приходящейся на одну акцию, устанавливаются темпы их роста или снижения.

      Доход от других ценных бумаг (облигаций, депозитных сертификатов, векселей) зависит от их количества, стоимости и уровня процентных ставок.

Доходы  от сдачи в аренду основных средств

      Доходы  от сдачи в аренду основных средств  зависят от количества сданных объектов в аренду или от размера земельной  площади и уровня арендной платы.

Получение штрафов. Убытки от выплат штрафов

      Убытки  от выплат штрафов возникают в  связи с нарушением отдельными службами договоров с другими предприятиями, организациями и учреждениями. При анализе устанавливаются причины невыполнения обязательств, принимаются меры для предотвращения допущенных нарушений.

      Изменение суммы полученных штрафов может  произойти не только в результате нарушения договорных обязательств поставщиками и подрядчиками, но и по причине ослабления финансового контроля со стороны предприятия в отношении них.

Убытки  от списания невостребованной дебиторской  задолженности

      Убытки  от списания невостребованной дебиторской задолженности возникают обычно на тех предприятиях, где постановка учета и контроля за состоянием расчетов находится на низком уровне, а также по причине банкротства клиентов.

Прочие  финансовые результаты

      В состав прочих финансовых результатов можно включить:

  • некомпенсируемые потери от стихийных бедствий (уничтожение и порча производственных запасов, готовых изделий и других материальных ценностей, потери от остановки производства и прочее), включая затраты, связанные с предотвращением или ликвидацией последствий стихийных бедствий, за вычетом стоимости полученного при этом металлолома, топлива и других материалов;
  • некомпенсируемые убытки в результате пожаров, аварий, других чрезвычайных событий, вызванных экстремальными ситуациями. При этом необходимо учитывать, что компенсации потерь помимо выплаты страхового возмещения следует относить использование резервного фонда, образуемого организациями в соответствии с Положением о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации, предоставление государственных и других субсидий т.п.;
  • затраты по аннулированным производственным заказам, а также затраты на производство, не давшие продукции (за исключением потерь, возмещаемых заказчиками), за вычетом стоимости используемых материальных ценностей;
  • затраты на содержание законсервированных производственных мощностей и объектов;
  • судебные издержки и арбитражные сборы;
  • убытки от хищений, виновники которых по решениям суда не установлены;
  • налоговые платежи, относимые в соответствии с законодательством на финансовые результаты деятельности организации.

 Методика  анализа рентабельности предприятия 

      Результативность  и экономическая целесообразность функционирования предприятия оценивается  не только абсолютными, но и относительными показателями. В широком смысле слова понятие рентабельность означает прибыльность или доходность. Предприятие считается рентабельным, если результаты от продажи продукции покрывают издержки производства и образуют сумму прибыли достаточную для нормального функционирования предприятия.

     Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта через характеристику системы  показателей. Общий их смысл –  определение прибыли с одного рубля вложенного в капитал. Так  как это относительные показатели, то они практически не подвержены влиянию инфляции.

      Показатели  рентабельности можно объединить в  несколько групп:

  • показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;
  • показатели, характеризующие прибыльность продаж;
  • показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

     Интересно рассмотреть методику анализа показателей  рентабельности на примере анализа  общей рентабельности.

     1) Общая рентабельность равна прибыли  от продаж делённой на сумму  промышленно-производственных основных  фондов и оборотных активов.

     Умножив и числитель и знаменатель  на выручку от продаж можно получить вторую и третью формулы общей  рентабельности:

     2) Общая рентабельность равна рентабельности  продаж умноженной на фондоотдачу; 

     3) Общая рентабельность равна рентабельности  продаж поделённой на сумму фондоёмкости и коэффициента закрепления оборотных активов.

     Пример  расчетов произведен на основании данных, приведенных в таб.3. 
 

     Таблица 3 

Показатели Пред. год Отчётный год
1. Прибыль от продаж 2130 2730
2. Выручка от продаж  12600 17200
3. Стоимость основных пром. фондов 7242 9010
4. Стоимость оборотных активов 1278 1640
5. Рентабельность продаж 0,169 0,159
6. Фондоёмкость 0,579 0,524
7. Коэффициент закрепления оборотных  активов 0,101 0,095
8. Фондоотдача 1, 479 1,615
 
 

      Объект анализа в рассматриваемом примере равен на 0,006. Он определяется как разность между общей рентабельностью отчётного периода и предыдущего.

      Проанализируем  показатель общей рентабельности тремя  способами.

      На  изменение показателя общей рентабельности могут оказать влияние следующие факторы:

  • изменение стоимости промышленно-производственных основных фондов;
  • изменение стоимости оборотных активов;
  • изменение прибыли от продаж.

      Влияние факторов определяется методом цепных подстановок.

      Изменение стоимости промышленно-производственных основных фондов и оборотных активов  оказали отрицательное влияние  на уровень общей рентабельности в размере -0,04 и -0,01 пункта соответственно.

      Влияние изменения прибыли составило 0,056 пункта.

      Проанализировав данную ситуацию можно сделать вывод, что в отчётном году предприятие работало более эффективно по сравнению с предыдущим годом. В предыдущем году на каждый рубль средств, авансированных в основные и оборотные активы предприятие получило 25 копеек прибыли. В отчётном году эта величина составила 25,6 копеек. Таким образом, уровень рентабельности возрос на 0,6 копеек. Рост уровня рентабельности является результатом взаимодействия  положительных факторов.

      В отчётном году было получено прибыли  больше на 600 тысяч рублей, чем в предыдущем году. Это обеспечило рост уровня рентабельности на 0,056 пункта. В то же время два остальных фактора оказали негативное влияние на уровень рентабельности, снизив его в общей сложности на 0,05 пункта. Это произошло за счёт увеличения стоимости основных производственных фондов на 1768 тысяч рублей и оборотных средств на 362 тысяч рублей.

      Следующим этапом анализа рентабельности является изучение зависимости уровня рентабельности от эффективности использования  как основных производственных фондов, так и оборотных средств. Это связано с тем, что исходя из формулы расчёта общей рентабельности можно сделать вывод, что предприятию невыгодно увеличивать вложения в основные и оборотные средства, но предприятие должно расширять своё производство, поэтому рост фондов является необходимостью. Для того, чтобы дать верную оценку работы предприятия необходимо определить насколько эффективно используются эти фонды несмотря на их увеличение.

      Согласно  второй формуле общей рентабельности на изменение прибыли влияют два фактора:

- изменение  рентабельности продаж (Рент.П)

- изменение  фондоотдачи (Ф) 

      Рассчитаем  влияние факторов методом абсолютных разниц.

∆Рент.(Ф) = (Ф1-Ф0) х Рент.П0

 

∆Рент.(Рент.П) = (Рент.П1-Рент.П0) х Ф1 

      Проведенные расчёты позволяют сделать вывод о том, что уровень рентабельности возрос на 0,006 пункта вследствие влияния двух факторов: изменения рентабельности продаж; изменения фондоотдачи.

      При этом первый фактор снизил возможный  уровень рентабельности, а второй способствовал её увеличению. Так рентабельность продаж в отчётном периоде составила 15,9% в предыдущем 16,9%. Это привело к снижению общей рентабельности на 0,016 пункта, то есть произошло снижение прибыли на каждый рубль проданной продукции на одну копейку. В то же время несколько повысилась эффективность использования фондов, о чём свидетельствует показатель фондоотдачи. В отчётном периоде фондоотдача оказалась выше, чем в предыдущем на 0,136 пункта. Это позволило предприятию повысить общий уровень рентабельности на 2,3 %. Таким образом, на анализируемом предприятии несмотря на увеличение стоимости промышленно-производственных основных фондов и оборотных активов они использовались эффективно. Так темпы роста объёма продаж превышают темпы роста стоимости фондов, это обеспечило рост уровня общей рентабельности предприятия, но в то же время за отчётный период сумма прибыли увеличилась на  600 тыс. руб. и этого будет недостаточно, чтобы обеспечить увеличение рентабельности продаж. Другими словами темп роста прибыли от продажи ниже темпа роста объёма продаж.

      Факторный анализ общей рентабельности по третьей  формуле осуществляется методом  цепных подстановок.

      Общая рентабельность равна рентабельности продаж делённой на сумму фондоёмкости и коэффициента закрепления оборотных активов.

После цепных подстановок определим влияние  на изменение общей рентабельности, рентабельности продаж, фондоёмкости и коэффициента закрепления оборотных  активов.

      Проведённые расчёты подтверждают, что рост уровня общей рентабельности связан с повышением эффективности использования как основных, так и оборотных средств. Так,  значение фондоёмкости уменьшилось по сравнению с предыдущим годом на 0,051. Это повлекло увеличение уровня рентабельности на 1,9%. Также снизился коэффициент закрепления оборотных средств на 0,006. В результате влияния этого фактора уровень общей рентабельности возрос на 0,2%. Рентабельность продаж оказала отрицательное влияние на изменение уровня общей рентабельности, он снизился на 1,5 %.

Информация о работе Аспект расчета и анализа прибыли и рентабельности