Значение финансового анализа в деятельности предприятия

      2. Рентабельность продаж = Прибыль от реализации/выручка

      На  начало года = 270/9035 = 0.029

      На  конец года = 506/12410 = 0.040

      Этот  показатель показывает соотношение  прибыли и от реализации и выручки. На начало года прибыль от реализации в составе выручки составила 2.9%, на конец года 4%. В принципе это  благоприятный знак, т.к. рентабельность продаж растет.

      3. Структура финансового результата = чистая прибыль/прибыль от реализации

      На  начало года = 120/270 = 0.44

      На  конец года = 210/506 = 0.42

      Этот  показатель показывает соотношение  финансовых результатов предприятия, а именно чистой прибыли и прибыли  от реализации. По отношению к прибыли от реализации чистая прибыль на начало года составила 44%, на конец соответственно 42%. Произошло это вследствие того, что темпы роста прибыли от реализации несколько выше темпов роста чистой прибыли

      4. Доходность (отдача активов) = Выручка/актив

      На  начало года = 9035/(70+1440+65+1020/1.18+10) = 3.68

      На  конец года = 12410/(110+3305+80+ 700/1.18+305) = 2.82

      Этот  показатель показывает соотношение  выручки и актива. Сколько 1 рубль  нашего имущества приносит прибыли. На начало года этот показатель составил 3.68р. на конец - 2.82 р.. То есть доходность активов за отчетный период снизилась, за счет того, что возросли оборотные активы предприятия. Темпы роста выручки были ниже.

      5. Финансовый рычаг = Актив/собственный капитал

      На  начало года = 2605/130 = 20.03

      На  конец года = 4500/340 = 13.24

      Этот  показатель мы считали раньше в п.1.3.

      6. Доходность собственного капитала принимает вид: Рентабельность продаж * структура финансового результата * доходность активов * финансовый рычаг

      На  начало года = 0.029*0.44*3.68*20.03 = 0.94

      На  конец года = 0.04*0.42*2.82*13.24 = 0.63

      Доходность  собственного капитала показывает, сколько  прибыли приносит 1р. Вложенных средств. Соответственно на начало года 1 рубль  вложенных средств приносил 0.94 р., на конец года ситуация еще сильнее ухудшилась и предприятие за один вложенный рубль получает только 0.63 р., т.е. работает себе в убыток.

      7. Рентабельность активов = прибыль до налогообложения/активы

      На  начало года = 185/2605 = 0.071

      На  конец года = 276/4500 = 0.061

      Этот  показатель – соотношение прибыли  и активов. Т.е. он показывает, сколько  приносит прибыли до налогообложения 1 р. вложенных активов. На начало года этот показатель составил 0.071, на конец - 0.061. Это очень неблагоприятный  знак, т.к. рентабельность наших активов низкая.

      Доходность  деятельности предприятия определяется, прежде всего доходностью активов  и доходностью собственного капитала.

      На  начало года доходность собственного капитала - 1.42, а доходность активов  составила 3.68. Т.е. предприятие, на начало года вкладывая средства собственный капитал и активы, приносило себе прибыль.

      На  конец года ситуация изменилась. Эти  показатели составили  0.81и 2.82. т.е  за отчетный период активы стали меньше приносить доход, а собственный  капитал вообще стал работать в убыток.

      В своей работе я произвел анализ финансовых результатов деятельности предприятия (ООО «Ланг 2»). Сделанные мною расчеты для удобства я представлю в виде консолидированной таблицы.

Таблица 5

Показатели, характеризующие  финансовое состояние предприятия 

 

      Доходность  деятельности предприятия определяется, прежде всего доходностью активов  и доходностью собственного капитала;

      На  начало года доходность собственного капитала - 1.42, а доходность активов составила 3.68. Т.е. предприятие, на начало года вкладывая средства собственный капитал и активы, приносило себе прибыль;

      На  конец года ситуация изменилась. Эти  показатели составили  0.81и 2.82. Т.е за отчетный период активы стали меньше приносить доход, а собственный капитал вообще стал работать в убыток.

Общий вывод:

1. В течение отчетного периода политика предприятия в части формирования имущества была направлена на увеличение внеоборотных средств, а именно основных средств. Также были увеличены оборотные активы, а именно запасы. Из чего можно сделать вывод: предприятие либо осваивает новый вид деятельности либо расширяет производство;
2. Требует дополнительного анализа состав и структура как дебиторская задолженность, а именно покупатели и заказчики и авансы выданные. За отчетный период дебиторская задолженность снизилась на 31,7% как раз за счет этих статей. Снижение дебиторской задолженности может быть связано либо с изменяем политики с дебиторами либо предприятие потеряло своих покупателей и заказчиков;
3. Структура пассивов вызывает крайнюю обеспокоенность. Дело в том, что доля собственного капитала крайне мала, несмотря на то, что за отчетный период в абсолютном выражении собственный капитал вырос, его доля по сравнению с заемным капиталом увеличилась не намного;
4. Показатели ликвидности предприятия очень низкие и встает вопрос о платежеспособности предприятия;
5. Предприятие существует в основном только за счет заемных средств, встает вопрос о финансовой устойчивости предприятия;
6. У предприятия недостаточно собственных оборотных средств;
7. Чистые активы за отчетный период выросли, превышают размер уставного капитала – это благоприятный знак;
8. Вызывает опасение показатели оборачиваемости материальных запасов, т.к. этот показатель сильно увеличился, т.е. в дальнейшем это может привести к затовариванию, увеличению запасов на складе;
9. За отчетный период доходность предприятия снизилась.

 

      Скорее  всего, предприятие перешло на новый  вид деятельности, либо резко расширило производство, в данный момент у него тяжелое экономическое состояние, возможно еще немалое время оно будет сохраняться. В связи с этим необходимо качественно проводить финансовую политику (в первую очередь увеличивать собственные средства). 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

      Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит  результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.

      Финансовые  результаты деятельности предприятия  находят своё отражение в системе  показателей,  данные о которых  берутся из формы №2 «Отчёта о  прибылях и убытках». Оценка этих показателей  включает в себя в качестве основных элементов исследования: изменение каждого показателя за текущий анализируемый период («горизонтальный анализ») и структура соответствующих показателей, а также их изменений («вертикальный анализ»).

      В рамках анализа финансовых результатов  проводится факторный анализ прибыли от продаж продукции (товаров, работ, услуг). При его ведении основными факторами, влияющими на объём прибыли от продаж являются изменения: отпускных цен на продукцию, объёма продукции, структуры и себестоимости продукции. Они оказывают непосредственное влияние на прибыль от продаж и соответственно на общую сумму прибыли.

      Для проведения факторного анализа прибыли  от продаж внешними пользователями на основе показателей финансовой отчётности, используется методика, которая проводится с учётом индекса инфляции.

      Непременным условием полного качественного  анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия является умение читать финансовую отчетность, и, в частности, основную ее форму  – бухгалтерский баланс. Важно  понимать экономическое содержание каждой балансовой статьи, способов ее оценки, роли в деятельности предприятия, характера изменений сумм по той или иной статье и значение этих изменений для оценки экономики предприятия. Умение читать бухгалтерский баланс дает возможность только на основании изучения балансовых статей получить значительный объем информации о предприятии.

      В первой главе данной работы были раскрываются теоретические вопросы выбранной темы, касающиеся проблемы финансового анализа деятельности предприятия.

      В главе второй были раскрыты «Бухгалтерский баланс» предприятия и «Отчет о прибылях и убытках», как формы бухгалтерской отчетности, которые в обобщенном виде отражают его средства по составу и направлениям использования (актив) и источникам их финансирования (пассив) в денежной оценке на определенную дату. Для сравнения приведены показатели на начало и конец отчетного периода.

      В третьей главе проведён финансовый анализ деятельности организации «Ланг 2» и были сделаны выводы о её финансовой устойчивости.

      Основной целью анализа финансовых результатов является определение резервов увеличения прибыли, основными источниками которых могут быть: увеличение объёма продаж, увеличение уровня цен, снижение себестоимости продукции, увеличение качества готовой продукции, поиск более выгодных рынков сбыта и т.д.

      Финансовый  результат – важнейшая характеристика деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал  в деловом партнёрстве, оценивает  в какой степени гарантированы  экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

 

ИСПОЛЬЗОВАННАЯ  ЛИТЕРАТУРА:

1. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. - Методика финансового анализа - М.: ИНФРА-М, 1999, -  208 стр.
2. Привалов В.П., Ковалев А.И. – Анализ финансового состояния предприятия, М.: Центр экономики и маркетинга, 2001, - 256 стр.
3. Кондраков Н.П. – Основы финансового анализа – М.: Главбух, 1998, – 112 стр.
4. Балабанов И.Т. – Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта – Финансы и статистика, 2001, - 704 стр.
5. Ковалев В.В. – Финансовый анализ: Управление капиталом – М.: Финансы и статистика, 2000, - 512 стр.
6. Тренев Н.Н. – Управление финансами – М.: Финансы и статистика, 1999 – 496 стр.
7. Астапов В.И. – Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации для бухгалтера и руководителя, М.: Налоговый вестник, 2003, - 256 стр.
8. Ковалев В.В. – финансовый анализ: методы и процедуры, М.: Финансы и статистика, 2005, - 560 стр.
9. Балашов В. Г., Ириков В. А. Технология повышения финансовых результатов предприятий и корпораций. - М.: Издательство ПРИОР, 2002.- 512 стр.
10. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Сучков Е.А. Теория экономического анализа. – М.: Юрист, 2004 – 290 стр.