Валютно-финансовые и платежные условия экономических сделок

 
 
 
 

  Реферат на тему:

  «Валютно-финансовые и платежные условия экономических сделок» 
 
 
 

  Выполнили: 

  Научный руководитель: 
 
 
 
 
 

  Москва 2010 
 
 
 
 
 
 
 
 

Валютно-финансовые и платежные условия  внешнеэкономических  сделок.

Наиболее  сложными и требующими высокой квалификации банковских работников являются расчеты по международным торговым контрактам. От выбора форм и условий расчетов зависят скорость и гарантия получения платежа, так же сумма расходов, связанных с проведением операций через банки. Поэтому внешнеторговые партнеры в процессе переговоров согласовывают детали условий платежа и затем закрепляют их в контракте. При составлении валютно-финансовых и платежных условий контрактов обычно проявляется противоположность интересов экспортера, который стремится получить максимальную сумму валюты в кратчайший срок, и импортера, заинтересованного в выплате наименьшей суммы валюты, ускорении получения товара и отсрочке платежа до момента его конечной реализации.

Выбор валютно-финансовых и платежных  условий сделок зависит от :

характера экономических и политических отношений между странами,

соотношения сил контрагентов, их компетенции,

а также от традиций и обычаев торговли данным товаром.

Межправительственные соглашения устанавливают общие принципы расчетов, а во внешнеторговых контрактах четко формулируются подробные условия.Внешнеэкономический договор (контракт) — это материально оформлено соглашение субъектов внешнеэкономической деятельности и их иностранных контрагентов, направленное на установление, изменение или прекращение их взаимных прав и обязанностей во внешнеэкономической деятельности.

 К валютно-финансовым и платежным условиям внешнеэкономической сделки входят такие элементы:

• валюта цены;
• валюта платежа;
• условия платежа;
• средства платежа;
• формы расчетов и банки, из-за которых эти расчеты будут осуществляться.

К валютно-финансовым условиям, которые должны присутствовать в договоре (контракте):

1. Цена и общая стоимость договора (контракта). В этом разделе контракта определяется цена единицы измерения товара и общая стоимость товаров или стоимость выполненных работ, предоставленных услуг согласно договору (контрактом) и валюта платежей.

2. Условия платежей. Этот раздел контракта определяет способ, порядок и сроки финансовых расчетов и гарантии выполнения сторонами взаимных платежных обязательств. В зависимости от избранных сторонами условий платежа в тексте договора (контракта) указываются: условия банковского перевода к аккредитиву, или инкассо (с гарантией); условия гарантии, если она есть или когда она необходима (вид гарантии - «по требованию» и «условная», условия и срок действия гарантии, возможность изменения условий контракта без изменения гарантий). 

Валюта  цены и валюта платежа. От выбора валюты цены и валюты платежа (помимо уровня цены, размера процентной ставки по кредиту) зависит в определенной степени валютная эффективность  сделки. Экспортные и импортные контрактные  цены разнообразны и зависят от включаемых в них дополнительных расходов по мере продвижения товаров от экспортера к импортеру; пребывание на складе страны-экспортера; путь в порт; нахождение в порту; путь за границу; складирование за рубежом; доставка товара импортеру.

Существуют  пять основных способов определения  цен товаров.

1. Твердая фиксация цен при заключении  контракта, при которой цены не меняются в период его исполнения. Этот способ применяется при тенденции к снижению цен на мировых рынках.

2. При подписании контракта фиксируется  принцип определения цены (на  основе котировок того или  иного товарного рынка на день  поставки), а сама цена устанавливается  в процессе исполнения сделки. Этот способ обычно практикуется  при тенденции к повышению  рыночных цен.

3. Цена твердо фиксируется при  заключении контракта, но меняется, если рыночная цена изменится  по сравнению с контрактной, скажем, в размере, превышающем 5%.

4. Скользящая цена в зависимости  от изменения элементов издержек, например при заказе оборудования. В условиях высокой конъюнктуры  в интересах заказчика вводятся  ограничения (общий предел изменения  цены или распространения «скольжения»  цены лишь на часть издержек  и короткий период).

5. Смешанная форма: часть цены  твердо фиксируется, часть устанавливается  в скользящей форме.

Валюта  цены — валюта, в которой определяется цена на товар. При выборе валюты, в  которой фиксируется цена товара, большое значение имеют вид товара и перечисленные выше факторы, влияющие на международные расчеты, особенно условия межправительственных соглашений, международные обычаи. Иногда цена контракта указывается в нескольких валютах (двух и более) . к примеру , Это может быть валюта страны-экспортера, валюта страны-импортера, валюта третьей страны или международная расчетная денежная единица (евро)целях страхования валютного риска.

Валюта  платежа — валюта, в которой  должно быть погашено обязательство  импортера (или заемщика). При нестабильности валютных курсов цены фиксируются в наиболее устойчивой валюте, а платеж — обычно в валюте страны-импортера. Если валюта цены и валюта платежа не совпадают, то в контракте оговаривается курс пересчета первой во вторую (либо по паритету, который фиксируется МВФ на базе СДР(Специальные права заимствования), либо по рыночному курсу валют). В контракте устанавливаются условия пересчета:

1) курс определенного вида платежного  средства — телеграфного перевода  по платежам без тратт или  векселя по расчетам, связанным  с кредитом;

2) уточняется время корректировки  (например, накануне или на день  платежа) на определенном валютном  рынке (продавца, покупателя или  третьей страны);

3) оговаривается курс, по которому осуществляется пересчет: обычно средний курс, иногда курс продавца или покупателя на открытие, закрытие валютного рынка или средний курс дня.

Несовпадение  валюты цены и валюты платежа —  один из простейших методов страхования  валютного риска. Если курс валюты цены (например, доллара) снизился, то сумма  платежа (во французских франках) пропорционально  уменьшается, и наоборот. Риск снижения курса валюты цены несет экспортер (кредитор), а риск ее повышения —  импортер (должник).

Условия платежа — важный элемент внешнеэкономических  сделок. Среди них различаются:

наличные  платежи,

расчеты с предоставлением кредита,

платеж  авансом;

кредит  с опционом (правом выбора) наличного  платежа.

Понятие наличных платежей в международных  расчетах подразумевает оплату экспортных товаров после их передачи (отгрузки) покупателю или платеж против документов, подтверждающих отгрузку товара согласно условиям контракта. Однако в современных условиях в большинстве случаев товар прибывает в страну импортера раньше документов, подлежащих оплате, и покупатель может получить товар до его оплаты, как правило, под сохранную (трастовую) расписку, банковскую гарантию. Таким образом, платеж фактически производится после прибытия товаров в порт назначения, за исключением платежей против извещения об отгрузке товара. Традиционно в зависимости от договоренности контрагентов, а также специфики продаваемых товаров импортер осуществляет платеж на определенной стадии:

  по получении подтверждения о  завершении погрузки товара в  порту отправления; 

против  комплекта товарных документов (счет-фактура, коносамент, страховой полис и  др.), иногда с правом отсрочки платежа  на 5 - 7 дней, а по поставкам нефти  — 30 дней;

против  приемки товара импортером в порту  назначения.

В зависимости от вида товара иногда применяют смешанные условия  расчетов: 

  частично — платеж против вручения  товарных документов;  

окончательно  — после приемки товаров, которые  по прибытии в порт назначения необходимо смонтировать или проверить качественные характеристики товара, так как они  могли ухудшиться в период транспортировки.

Международные расчеты переплетаются с обменом  валют и предоставлением кредита  внешнеторговыми партнерами друг другу. В этом проявляется взаимосвязь  международных валентно-кредитных  и расчетных операций. В зависимости  от вида продаваемого товара (например, машины и оборудование), а также  в связи с усилением конкуренции  на рынке продавцов и их стремлением  использовать кредит для расширения рынков сбыта новой продукции  расчеты по внешнеторговым операциям  осуществляются с использованием коммерческого  кредита. Коммерческий кредит предоставляется  продавцом товара покупателю на сроки  от нескольких месяцев до 5 - 8 лет, а  в отдельных случаях и на более  длительные сроки. При внешнеторговых операциях в счет коммерческого  кредита импортер выписывает долговые обязательства на погашение полученного  кредита в форме простого векселя  либо дает письменное согласие на платеж (акцепт) на переводных векселях — траттах, выписанных экспортером.

Расчеты за товары в форме коммерческого  кредита могут сочетаться с наличными  платежами, когда определенный процент  стоимости оплачивается против представления  коммерческих документов, а остальная  часть — через установленный  в контракте период времени. Кроме  коммерческого кредита на отдельных  этапах исполнения внешнеторгового  контракта стороны могут также  вынужденно кредитовать друг друга, например, при платежах в форме  аванса импортер кредитует экспортера а при расчетах по открытому счету — поставщик кредитует покупателя

Альтернативная  форма условий расчетов — кредит с опционом наличного платежа. Если импортер воспользуется правом отсрочки платежа за купленный товар, то он лишается скидки, предоставляемой при  наличной оплате. Расчеты осуществляются при помощи различных средств платежа, используемых в международном обороте, — векселей, платежных поручений, банковских переводов (почтовых и телеграфных), чеков, пластиковых карточек. Иностранные инструменты — чеки, векселя (простые и переводные) и другие кредитные средства обращения подлежащие оплате в другой стране, где они депонированы. Наиболее сложной частью платежных условий контракта являются выбор формы расчетов и формулирование деталей проведения расчетов. Увязка противоположных интересов контрагентов в МЭО и организация их платежных отношений реализуются путем применения различных форм расчетов.

Для страхования от валютных рисков используют валютные предостережения — договорные условия, которые включаются во внешнеэкономическое соглашение и могут быть пересмотрены в процессе выполнения соглашения.

Раньше  применялось золотое предостережение, которое базировалось на фиксации золотого содержимого валюты платежа на дату заключения соглашения и на перерасчете суммы платежа пропорционально изменению этого золотое содержимого на дату выполнения соглашения.

На  современном этапе применяют:

• валютные предостережения;
• товарные-ценовые предостережения.

Валютное  предостережение — это условие международной внешнеэкономической сделки, которая предусматривает пересмотр суммы платежа пропорционально изменению курса валюты предостережения (фактически валюты цены) с целью страхования экспортера (или кредитора) от риска обесценения валюты платежа. Валюта платежа относится в зависимость от более стойкой валюты предостережения (валюты цены).