Сущность и виды инвестиций

     При недостатке собственных средств  предприятия привлекают на капитальные вложения кредитные ресурсы (кредиты банков, инвестиционных фондов и займы других хозяйственных организаций). Использование долгосрочного кредита усиливает материальную ответственность коммерческих организаций и предприятий за неэкономное и неэффективное расходование средств, направляемых на инвестирование капитальных вложений, соблюдение сроков ввода в действие основных фондов.

     Как правило, структура источников инвестирования изменяется в зависимости от фазы делового цикла: доля внутренних источников снижается в периоды оживления  и подъема, когда повышается инвестиционная активность, и растет в периоды  экономического спада, что связано  с сокращением масштабов инвестирования, сокращением предложения денег, удорожанием кредита.

     Таким образом, источники инвестирования на предприятии отличаются большим  разнообразием. В зависимости от отношения к собственности, источники инвестирования делятся на собственные, привлеченные, заемные. При этом собственные средства предприятия выступают как внутренние, а привлеченные и заемные средства – как внешние источники инвестирования.

     Термин  «инновация» в литературе трактуется по-разному. Приведем несколько определений  этого понятия.

     Инновация в общем виде понимается как создание каких-то новшеств, ценностей внутри организаций и предприятий. Инновация подразумевает создание новых технических и технологических идей, подходов, методов в любой сфере деятельности и должна быть ориентирована на рынок, а не на продукт.

     Под инновацией (англ. innovation — нововведение, новаторство) понимаются «инвестиции в новацию» как результат практического освоения нового процесса, продукта или услуги.

     Новация (лат. novation — изменение, обновление) представляет собой какое-то новшество, которого не было раньше: новое явление, открытие, изобретение, новый метод удовлетворения общественных потребностей и т.п.

     Инновация представляет собой материализованный результат, полученный от вложения капитала в новую технику или технологию, в новые формы организации производства труда, обслуживания, управления и т.п.

     Процесс создания, освоения и распространения  инноваций называется инновационной деятельностью или инновационным процессом.

     Результат инновационной деятельности можно  назвать также инновационным продуктом.

     С термином «инновация» тесно связаны  понятия «изобретение» и «открытие». Под изобретением понимают новые приборы, механизмы, инструмент, созданные человеком. Под открытием подразумевают процесс получения ранее неизвестных данных или наблюдение ранее неизвестного явления природы. В отличие от инновации, открытие делается, как правило, на фундаментальном уровне и не преследует целью получить выгоду.

     В современной экономике роль инноваций  значительно возросла. Без применения инноваций практически невозможно создать конкурентоспособную продукцию, имеющую высокую степень наукоемкости и новизны. Таким образом, в рыночной экономике инновации представляют собой эффективное средство конкурентной борьбы, так как ведут к созданию новых потребностей, к снижению себестоимости  продукции, к притоку инвестиций, к повышению имиджа (рейтинга) производителя новых продуктов, к открытию и захвату новых рынков, в том числе и внешних.

     Подразделение инноваций на конкретные группы по определенным признакам называют классификацией инноваций:

     1. Степень радикальности  (новизна, оригинальность  и пр.):

     - Радикальные (пионерные, базовые и пр.);

     - Ординарные (новые технические решения, изобретения);

     - Усовершенствующие (модернизация).

     2. Характер применения:

     - Продуктовые инновации включают применение новых материалов, новых полуфабрикатов и комплектующих; получение принципиально новых продуктов;

     - Процессные (операционные) инновации означают новые методы организации производства (новые технологии).

     3. Стимул появления  (источник):

     - Вызванные развитием  науки и техники;

     - Вызванные потребностями  производства;

     - Вызванные потребностями  рынка. 

     4. Место в системе  (на предприятии,  в фирме):

     - Инновации на входе  предприятия (сырье, оборудование, информация и др.);

     - Инновации на выходе  предприятия (изделия, услуги, технологии, информация и др.);

     - Инновации системной  структуры предприятия (управленческой, производственной).

     5. Назначение инновации:

     - Для производителя  и потребителя;

     - Для общества в  целом;

     - Для локального  рынка.

     Непременным свойством инновации является научно-техническая  новизна. Поэтому необходимо отличать инновации от несущественных видоизменений  в продуктах и технологических  процессах (изменения цвета, формы  и т.п.); незначительных технических  или внешних изменений продукта, а также входящих в него компонентов; от расширения номенклатуры продукции  за счет освоения производства не выпускавшихся  прежде на данном предприятии, но уже  известных на рынке.

     «Новизна» инноваций оценивается по технологическим  параметрам, а также с рыночных позиций.  
 

     Задача  № 18.

     Потребность в материалах для производственной программы и освоения новых видов  продукции – 245000 т, для ремонтных  работ – 620 т. Производственный переходящий  запас на начало года – 1150 т, на конец  года – 945 т. Собственные ресурсы  предприятия (переделка брак, использование  отходов) – 375 т. Цена 1 т металла – 650 тыс. руб.

     Определить, какое количество материалов необходимо завезти в планируемом году (в  натуральном и денежном выражении).

     Решение:

     П_общ.=П_пп+П_рем.,где П_общ. – общая потребность в материалах, т;

                                    П_пп - потребность в материалах для производственной программы и освоения новых видов продукции, т;

                                      П_рем - потребность в материалах для ремонтных работ, т.

     П_общ.=245000+620=245620 т

     М_{нат.(ден.)}= П_общ.-ППЗ_нач.+ППЗ_кон.-Рес.,

     где М_{нат.(ден.)} - количество материалов, котрое необходимо завезти в планируемом году в натуральном (денежном) выражении, т;

     ППЗ_нач. - производственный переходящий запас на начало года, т;

     ППЗ_кон. - производственный переходящий запас на конец года, т;

     Рес. - собственные ресурсы предприятия, т.

     М_нат.= 245620-1150+945-375=245040 т

     М_ден.= М_нат.*Ц, где Ц – цена 1 т металла, тыс. руб.

     М_ден.= 245040*650=159276000 тыс. руб. 
 
 

     Задача  № 24.

     Реконструкция завода позволяет увеличить выпуск продукции с 90 до 125 тыс. шт. в год. Себестоимость продукции: до реконструкции  – 180 млрд. руб. в год; после реконструкции  – 233,75 млрд. руб. Объем инвестиций в  реконструкцию – 72 млрд. руб. Реализация высвобождаемого оборудования планируется  в сумме 1,25 млрд. руб.

     Определить  экономическую эффективность и  срок окупаемости инвестиций. Сравнить показатели с нормативными, если срок окупаемости – 5 лет.

     Решение:

     Зд(п)=Сд(п)/Вд(п),

     где Зд(п) – затраты на рубль продукции до (после) реконструкции, млрд. руб.;

     Сд(п) – себестоимость продукции до (после) реконструкции, млрд.руб.;

     Вд(п) – выпуск продукции до (после) реконструкции, тыс. шт.

     Зд=180/90=2 млрд. руб.

     Зп=233,75/125=1,87 млрд. руб.

     Эуг=(Зп-Зд)*Вп, где Эуг - условно-годовая экономия, млрд. руб.

     Эуг=(2-1,87)*125=16,25 млрд. руб.

     Кэ=Эуг/И-Ов, где Кэ – коэффициент эффективности;

                                    И - объем инвестиций в реконструкцию, млрд. руб.;

                                   Ов - реализация высвобождаемого оборудования, млрд. руб.

     Кэ=16,25/72-1,25=0,22

     То= И-Ов/ Эуг, где То – срок окупаемости инвестиций, лет.

     То= 72-1,25/16,25=4,35 лет

     Реконструкция является эффективной, т. к. То< нормативного срока окупаемости (4,35<5 лет). 
 
 
 

     Задача  № 40.

     Радиоприемники  собирают на конвейере 16 рабочих. Сменная  программа линии – 34 радиоприемника. Трудоемкость сборки приемников – 5 ч 45 мин. Шаг конвейера – 1,5 м. Регламентированные перерывы составляют 30 мин. Рабочие  места расположены с одной  стороны конвейера.

     На  основании вышеприведенного определите такт, темп поточной линии, скорость движения конвейера и его длину, длительность цикла поточной линии.

     Решение:

     5 ч 45 мин=345 мин

     Фд=345 мин-30 мин=315 мин

     r=Фд/N, где r – такт поточной линии, мин;

                         Фд – действительный фонд времени работы поточной линии за смену, мин;

                         N – программа выпуска изделия в натуральном измерении за этот же период времени, радиопр.

     r=315/34=9,3 мин

     r'=1/r, где r' – темп поточной линии, радиоприемников в час.

     r'=1/9,3=0,11 радиоприемников в час

     v=l/r, где v – скорость поточной линии, м/мин;